Synthetix Network

Synthetix Ağı (SNX): Kapsamlı Bir Genel Bakış

Synthetix Ağı (SNX) Nedir?

Synthetix Ağı (SNX), Ethereum blok zincirinde kurulan ve sentetik varlıklar oluşturmaya olanak sağlayan merkezi olmayan finans (DeFi) protokolüdür. "Synths" olarak adlandırılan bu sentetik varlıklar, kripto para birimleri, fiat para birimleri, emtialar ve hisseler gibi gerçek dünya varlıklarının değerini takip eder. 2018'de (başlangıçta Havven olarak, daha sonra marka değişimiyle) başlatılan Synthetix, DeFi ekosistemindeki öncü projelerden biri haline gelerek, kullanıcılara, temel varlıkları gerçekte sahiplenmelerine gerek kalmadan geniş bir varlık yelpazesine maruz kalma olanağı sunmaktadır.

Synthetix Ağı (SNX) Nasıl Çalışır?

Synthetix Ağı, sentetik varlıkların basılmasına olanak sağlayan karmaşık bir akıllı sözleşme sistemi aracılığıyla çalışır. İşte nasıl çalıştığı:

Teminatlama Sistemi

Temel olarak, SNX tokenları, Synthetix ekosistemi için teminat görevi görür. Kullanıcılar, stakeleme adı verilen bir süreç aracılığıyla sentetik varlıklar (Synths) basmak için SNX'i kilitler. Sistem, piyasa dalgalanmaları sırasında bile protokolün istikrarını ve ödeme gücünü sağlamak için genellikle %400-%750 oranında aşırı teminat talep eder.

Synth Ticaret

Oluşturulan Synths, Synthetix'in borsası Synthetix.Exchange'te birbirleri karşısında serbestçe işlem görülebilir. Geleneksel borsaların aksine, Synthetix'teki işlemler alıcı ve satıcılar arasında değil, akıllı sözleşmeye karşı gerçekleşir, bu da sonsuz likidite ve sıfır kayıp sağlar (sistemdeki mevcut teminat miktarına kadar).

Borç Havuzu ve Paylaşılan Risk

Tüm SNX stake sahipleri sistemdeki toplu borcu paylaşır. Bir kullanıcı SNX stakeleyip Synths basarsa, ağın borcunun bir kısmını üstlenir. Bu, stake sahiplerinin getirilerinin, sadece kendi bastıkları Synths'in değil, ekosistemdeki tüm Synths'in performansından etkilendiği anlamına gelir.

Synthetix Ağı (SNX) 'de Stake ve Ödüller

Stakeleme, Synthetix Ağı ekosisteminin temel bir yönüdür:

SNX Stakeleme Süreci

SNX stakelemek için, kullanıcılar tokenlarını akıllı bir sözleşmeye kilitler ve ağın USD'ye sabitlenmiş stablecoin'i olan sUSD basarlar. Basılabilen sUSD miktarı, sistemin istikrarını sağlamak için tutulan teminat oranına bağlıdır. Stake sahipleri iki tür ödül alırlar:

• SNX Enflasyon Ödülleri: Yeni SNX tokenları, stake sahiplerine teşvik olarak dağıtılır.
• Ticaret Ücretleri: Stake sahipleri, platformda oluşan ticaret ücretlerinin orantılı bir kısmını kazanırlar (genellikle tüm işlemlerin %0.3'ü).

Synthetix Ağı'nda Madencilik

Synthetix Ağı (SNX), Bitcoin veya erken dönem Ethereum gibi geleneksel madenciliği kullanmaz. SNX, yukarıda açıklandığı gibi, stakeleme mekanizması kullanır. Ethereum üzerinde kurulu olduğu için, altta yatan işlem doğrulaması, Ethereum 2.0 yükseltmesiyle ispatlama-işlemeden ispatlama-stake'e geçen Ethereum'un konsensüs mekanizması tarafından ele alınmaktadır.

SNX Neden Kullanılır?

SNX tokenu, Synthetix ekosistemi içinde birkaç kritik işlevi yerine getirir:

Teminat

SNX'in birincil kullanımı, Synths basmak için teminat olarak kullanılmasıdır. Bu teminatlama, Synths'in değerini ve istikrarını belirler.

Yönetim

SNX sahipleri, sistem parametrelerindeki değişiklikleri, yeni Synth eklemelerini ve protokol yükseltmelerini oylayarak Synthetix Geliştirme Önerisi (SIP) süreci aracılığıyla protokolün yönetiminde yer alabilirler.

Ücret Dağılımı

Platformda oluşan ticaret ücretleri, SNX stake sahiplerine dağıtılır ve kullanıcıların tokenlarını stakeleyip ağı desteklemeleri için bir teşvik sağlar.

Ağ Güvenliği

Synths'in basılması için gerekli yüksek teminat oranı, ağı aşırı piyasa dalgalanmalarına karşı korur.

SNX Token Dağılımı ve Başlatma

Synthetix Ağı Token'ı (SNX) dağıtımı, başlatılmasından bu yana farklı evrelerden geçti:

Başlangıç Dağılımı

Synthetix (Havven olarak) Şubat 2018'de başlatıldığında, ilk token satışı, ilk 100 milyon arzın %60'ı olan 60 milyon SNX tokenu dağıtmıştır. Geriye kalan kısım ise ekibe, danışmanlara ve topluluk vakfına tahsis edilmiştir.

Enflasyon Politikası

Mart 2019'da Synthetix, stakelemeyi teşvik etmek için enflasyonist bir para politikası uygulamaya koydu. Arz, beş yıllık bir süreçte 100 milyondan yaklaşık 245 milyona yükseltildi ve yeni tokenlar stake sahiplerine dağıtıldı.

Arz Ayarlamaları

Protokol, stake teşvikleri ile token değerinin korunması arasında denge kurmak için enflasyon takvimini ayarlayan birkaç yönetim önerisine tabi tutulmuştur.

Synthetix Ağı (SNX) Hakkında Ek Bilgiler

Synthetix Ağı, aşağıdaki önemli özelliklerle DeFi ekosisteminin temel taşlarından biri haline geldi:

• Eşsiz Ticaret Mekanizması: Synthetix'in eş-tarafsız sözleşmeli ticaret modeli, karşı taraf riskini ortadan kaldırır ve sıfır kayıplı ticaret sağlar.
• Zincirlerarası Genişleme: Başlıca Ethereum üzerinde bulunmasına rağmen, Synthetix, gaz ücretlerini azaltmak ve işlem kapasitesini artırmak için Optimism gibi katman-2 çözümlerine genişlemiştir.
• Çeşitli Synth Seçenekleri: Kullanıcılar, kripto para birimleri (sBTC, sETH), fiat para birimleri (sUSD, sEUR), emtialar (altın için sXAU) ve hatta endeks fonları gibi sentetik varlıklara erişebilirler.
• V3 Yükseltmesi: Synthetix, protokolü daha modüler hale getirmeyi ve diğer DeFi protokolleri ile daha iyi entegrasyon sağlamayı amaçlayan V3 mimarisini geliştiriyor.

Cryptohopper ile SNX'in Ticaret Yapılması

Synthetix Ağı Token'ı (SNX), çok sayıda kripto para birimi borsasında işlem görmektedir. Yatırımcılar ve tüccarlar, birden fazla borsada verimli ticaret stratejileri uygulayan Cryptohopper'ın otomatik ticaret botunu kolayca kullanarak SNX ile işlem yapabilirler. Cryptohopper platformu, kullanıcıların gelişmiş ticaret stratejileri kurmalarına, teknik göstergeleri uygulamalarına ve sürekli piyasa izleme zorunluluğu olmadan SNX ticaret operasyonlarını otomatikleştirmelerine olanak tanır.

Riskler ve Göz önünde bulundurulması gereken hususlar

Synthetix Ağı (SNX) ile ilgilenirken şunları göz önünde bulundurmanız gerekir:

• Karmaşık borç havuzu mekanizması, stake sahiplerinin riski ortak olarak paylaştıkları anlamına gelir
• Ethereum üzerindeki yüksek gaz ücretleri, kârlılığı etkileyebilir (ancak katman-2 çözümler bu durumu hafifletmeye yardımcı olur)
• Sistemin fiyat beslemeleri için kullanılan haber kaynaklarına güvenmesi, olası başarısızlık noktaları oluşturur
• Bazı yargı bölgelerinde sentetik varlıklar konusunda düzenleme belirsizliği

Herhangi bir kripto para yatırımı gibi, Synthetix Ağı'nın özgün mekanizmalarını kapsamlı bir şekilde araştırması ve anlaması, ekosisteme katılmadan önce çok önemlidir.