Synthetix

Red de Synthetix (SNX): Una Vista General Exhaustiva

¿Qué es la Red Synthetix (SNX)?

La Red Synthetix (SNX) es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) construido sobre la blockchain de Ethereum que permite la creación de activos sintéticos. Estos activos sintéticos, conocidos como "Synths", rastrean el valor de activos del mundo real como criptomonedas, monedas fiduciarias, materias primas y acciones. Lanzada en 2018 (originalmente como Havven antes de su cambio de nombre), Synthetix se ha convertido en uno de los proyectos pioneros en el ecosistema DeFi, ofreciendo a los usuarios exposición a una amplia gama de activos sin necesidad de poseer los activos subyacentes.

¿Cómo funciona la Red Synthetix (SNX)?

La Red Synthetix opera a través de un complejo sistema de contratos inteligentes que permiten la acuñación de activos sintéticos. He aquí cómo funciona:

Sistema de Colateralización

En esencia, las fichas SNX sirven como garantía para el ecosistema Synthetix. Los usuarios bloquean SNX para acuñar activos sintéticos (Synths) a través de un proceso llamado staking. El sistema requiere una sobre-colateralización, típicamente en una proporción de 400-750%, para asegurar la estabilidad y solvencia del protocolo incluso durante la volatilidad del mercado.

Trading de Synths

Una vez creados, los Synths pueden ser intercambiados libremente entre sí en el exchange de Synthetix, Synthetix.Exchange. A diferencia de los exchanges tradicionales, las transacciones en Synthetix se producen contra el contrato inteligente en lugar de entre compradores y vendedores, proporcionando liquidez infinita y cero deslizamiento (hasta la garantía disponible en el sistema).

Póliza de Deuda y Riesgo Compartido

Todos los que hacen staking de SNX comparten la deuda colectiva del sistema. Cuando un usuario hace staking de SNX y acuña Synths, asume una parte de la deuda de la red. Esto significa que los rendimientos de los que hacen staking se ven afectados por el rendimiento de todos los Synths en el ecosistema, no solo por los que han acuñado.

Staking y Recompensas en la Red Synthetix (SNX)

El staking es un aspecto fundamental del ecosistema de la Red Synthetix:

Proceso de Staking de SNX

Para hacer staking de SNX, los usuarios bloquean sus fichas en un contrato inteligente y acuñan sUSD (el stablecoin del ecosistema vinculado al USD). La cantidad de sUSD que se puede acuñar depende de la proporción de colateralización, que se mantiene para asegurar la estabilidad del sistema. Los que hacen staking reciben dos tipos de recompensas:

• Recompensas Inflacionarias SNX: Se distribuyen nuevas fichas SNX a los que hacen staking como incentivo.
• Comisiones de Trading: Los que hacen staking se llevan una parte proporcional de las comisiones de trading generadas en la plataforma (generalmente el 0,3% de todas las transacciones).

Minado en la Red Synthetix

La Red Synthetix (SNX) no utiliza el minado tradicional como Bitcoin o el Ethereum temprano. En lugar de minado de prueba de trabajo, SNX utiliza un mecanismo de staking como se describió anteriormente. Dado que se basa en Ethereum, la validación de las transacciones subyacentes la gestiona el mecanismo de consenso de Ethereum, que ha pasado de prueba de trabajo a prueba de participación con la actualización de Ethereum 2.0.

¿Para qué se utiliza SNX?

La ficha SNX cumple varias funciones cruciales dentro del ecosistema Synthetix:

Colateral

El uso principal de SNX es como colateral para acuñar Synths. Esta colateralización es lo que da a los Synths su valor y estabilidad.

Gobierno

Los titulares de SNX pueden participar en el gobierno del protocolo a través del proceso de Propuestas de Mejora de Synthetix (SIP), votando en cambios a los parámetros del sistema, nuevas adiciones de Synths y actualizaciones del protocolo.

Distribución de Comisiones

Las comisiones de trading generadas en la plataforma se distribuyen entre los que hacen staking de SNX, proporcionando un incentivo para que los usuarios hagan staking de sus fichas y apoyen la red.

Seguridad de la Red

La alta proporción de colateralización requerida para acuñar Synths ayuda a asegurar la red contra la volatilidad extrema del mercado.

Distribución y Lanzamiento de la Ficha SNX

La distribución de la Ficha Synthetix Network (SNX) ha evolucionado desde su lanzamiento:

Distribución Inicial

Cuando Synthetix se lanzó (como Havven) en febrero de 2018, la venta inicial de fichas distribuyó 60 millones de fichas SNX (el 60% de la oferta inicial de 100 millones). El resto se asignó al equipo, asesores y la fundación comunitaria.

Política Inflacionaria

En marzo de 2019, Synthetix implementó una política monetaria inflacionaria para incentivar el staking. La oferta estaba programada para aumentar de 100 millones a aproximadamente 245 millones durante un periodo de cinco años, distribuyendo nuevas fichas a los que hacían staking.

Ajustes de Oferta

El protocolo ha sufrido varias propuestas de gobierno que han ajustado el calendario inflacionario para equilibrar los incentivos de staking con la preservación del valor de la ficha.

Información Adicional Sobre la Red Synthetix (SNX)

La Red Synthetix se ha consolidado como una pieza clave del ecosistema DeFi con varias características notables:

• Mecanismo de Trading Único: El modelo de trading de Synthetix de par a contrato elimina el riesgo de contraparte y proporciona un trading sin deslizamiento.
• Expansión a Múltiples Cadenas: Aunque principalmente en Ethereum, Synthetix se ha expandido a soluciones de capa 2 como Optimism para reducir las comisiones de gas e incrementar el rendimiento de las transacciones.
• Opciones de Synth Diversas: Los usuarios pueden acceder a versiones sintéticas de criptomonedas (sBTC, sETH), monedas fiduciarias (sUSD, sEUR), materias primas (sXAU para oro) e incluso fondos indexados.
• Actualización V3: Synthetix ha estado desarrollando su arquitectura V3, que pretende hacer el protocolo más modular e integrarlo mejor con otros protocolos DeFi.

Trading de SNX con Cryptohopper

La Ficha Synthetix Network (SNX) está disponible para trading en numerosos exchanges de criptomonedas. Los inversores y traders pueden intercambiar SNX fácilmente con el bot de trading automatizado de Cryptohopper, que permite estrategias de trading eficientes en múltiples exchanges. La plataforma Cryptohopper permite a los usuarios establecer estrategias de trading avanzadas, implementar indicadores técnicos y automatizar sus operaciones de trading de SNX sin necesidad de monitorizar constantemente los mercados.

Riesgos y Consideraciones

Al interactuar con la Red Synthetix (SNX), considera lo siguiente:

• El complejo mecanismo de póliza de deuda significa que los que hacen staking comparten el riesgo colectivamente.
• Las altas comisiones de gas en Ethereum pueden afectar a la rentabilidad (aunque las soluciones de capa 2 ayudan a mitigar esto).
• La dependencia del sistema de oráculos para las cotizaciones introduce posibles puntos de fallo.
• La incertidumbre regulatoria en torno a los activos sintéticos en algunas jurisdicciones.

Como con cualquier inversión en criptomonedas, es esencial realizar una investigación exhaustiva y comprender los mecanismos únicos de la Red Synthetix antes de participar en el ecosistema.