Synthetix Network

Synthetix-Netzwerk (SNX): Eine umfassende Übersicht

Was ist das Synthetix-Netzwerk (SNX)?

Synthetix Network (SNX) ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi) auf der Ethereum-Blockchain, das die Erstellung synthetischer Vermögenswerte ermöglicht. Diese synthetischen Vermögenswerte, bekannt als "Synths", spiegeln den Wert realer Vermögenswerte wie Kryptowährungen, Fiat-Währungen, Rohstoffe und Aktien wider. Synthetix, das 2018 (ursprünglich als Havven) gegründet und später umbenannt wurde, ist eines der wegweisenden Projekte im DeFi-Ökosystem und bietet Nutzern Zugang zu einer Vielzahl von Vermögenswerten, ohne diese tatsächlich besitzen zu müssen.

Wie funktioniert das Synthetix-Netzwerk (SNX)?

Das Synthetix-Netzwerk funktioniert über ein komplexes System von Smart Contracts, das die Ausgabe synthetischer Vermögenswerte ermöglicht. Hier ist der Ablauf:

Kreditversicherungssystem

SNX-Token fungieren im Kern als Sicherheit für das Synthetix-Ökosystem. Nutzer sperren SNX-Token, um synthetische Vermögenswerte (Synths) über einen Prozess namens Staking zu erzeugen. Das System erfordert eine Überkreditierung, typischerweise im Verhältnis von 400-750%, um die Stabilität und Solvenz des Protokolls auch bei Marktvolatilität zu gewährleisten.

Synth-Handel

Sobald erstellt, können Synths auf Synthetix's Austauschplattform, Synthetix.Exchange, frei gehandelt werden. Im Gegensatz zu traditionellen Börsen finden Trades auf Synthetix direkt gegenüber dem Smart Contract statt, anstatt zwischen Käufern und Verkäufern, was zu unendlicher Liquidität und null Slippage führt (bis zur verfügbaren Sicherheit im System).

Schuldpool und gemeinsames Risiko

Alle SNX-Stakeholder teilen die kollektive Schuld im System. Wenn ein Nutzer SNX-Token stakes und Synths mintet, trägt er einen Teil der Schuld des Netzwerks. Dies bedeutet, dass die Renditen der Stakeholder von der Performance aller Synths im Ökosystem und nicht nur der von ihnen geminteten Synths beeinflusst werden.

Staking und Belohnungen im Synthetix-Netzwerk (SNX)

Staking ist ein wesentlicher Bestandteil des Synthetix-Netzwerk-Ökosystems:

SNX Staking Prozess

Um SNX zu staken, sperren Nutzer ihre Token in einem Smart Contract und minen sUSD (den USD-gepeggten Stablecoin des Netzwerks). Die Menge an sUSD, die gemintet werden kann, hängt vom Collateralverhältnis ab, das für die Systemstabilität aufrechterhalten wird. Stakeholder erhalten zwei Arten von Belohnungen:

• SNX Inflationäre Belohnungen: Neue SNX-Token werden an Stakeholder als Anreiz verteilt.
• Handelskommissionen: Stakeholder erhalten einen anteiligen Anteil an den auf der Plattform generierten Handelskommissionen (typischerweise 0,3% aller Trades).

Mining im Synthetix-Netzwerk

Das Synthetix-Netzwerk (SNX) verwendet kein traditionelles Mining wie Bitcoin oder frühes Ethereum. Anstelle von Proof-of-Work-Mining nutzt SNX ein Staking-Mechanismus wie oben beschrieben. Da es auf Ethereum basiert, wird die zugrunde liegende Transaktionsvalidierung durch Ethereums Konsensmechanismus abgewickelt, der mit dem Ethereum 2.0 Upgrade von Proof-of-Work auf Proof-of-Stake umgestellt wurde.

Wofür wird SNX verwendet?

Der SNX-Token erfüllt mehrere wichtige Funktionen innerhalb des Synthetix-Ökosystems:

Sicherheit

Der Hauptzweck von SNX ist die Verwendung als Sicherheit, um Synths zu minen. Diese Sicherheit ist entscheidend für den Wert und die Stabilität von Synths.

Governance

SNX-Inhaber können über den Synthetix Improvement Proposal (SIP)-Prozess an der Governance des Protokolls teilnehmen, indem sie über Änderungen an den Systemparametern, neue Synth-Zusätze und Protokoll-Upgrades abstimmen.

Provisionsverteilung

Die auf der Plattform generierten Handelskommissionen werden an SNX-Stakeholder verteilt, was einen Anreiz für Benutzer bietet, ihre Token zu staken und das Netzwerk zu unterstützen.

Netzwerksicherheit

Das hohe Collateralverhältnis, das für die Ausgabe von Synths erforderlich ist, trägt zur Absicherung des Netzwerks gegen extreme Marktvolatilität bei.

SNX-Tokenverteilung und -Start

Die Verteilung des Synthetix-Netzwerk-Tokens (SNX) hat sich seit dem Start weiterentwickelt:

Ursprüngliche Verteilung

Bei dem Start von Synthetix (als Havven) im Februar 2018 wurden bei der ersten Token-Verkaufsaktion 60 Millionen SNX-Token (60% des ursprünglichen Bestands von 100 Millionen) verteilt. Der Rest wurde dem Team, den Beratern und der Community-Stiftung zugewiesen.

Inflationäre Politik

Im März 2019 führte Synthetix eine inflationäre Geldpolitik ein, um das Staking zu fördern. Die Versorgung war programmiert, von 100 Millionen auf ca. 245 Millionen über einen Zeitraum von fünf Jahren zu steigen, wobei neue Token an die Stakeholder verteilt wurden.

Anpassungen der Versorgung

Das Protokoll hat mehrere Governance-Vorschläge durchlaufen, die den inflationären Zeitplan angepasst haben, um die Anreize für das Staking mit der Erhaltung des Token-Werts in Einklang zu bringen.

Zusätzliche Informationen zum Synthetix-Netzwerk (SNX)

Synthetix Network hat sich als ein Eckpfeiler des DeFi-Ökosystems mit mehreren bemerkenswerten Merkmalen etabliert:

• Einzigartiges Handelsmechanismus: Synthetix' peer-to-contract Handelsmodell eliminiert das Gegenparteirisiko und bietet Handel mit null Slippage.
• Cross-Chain-Expansion: Während Synthetix hauptsächlich auf Ethereum basiert, hat es sich auf Layer-2-Lösungen wie Optimism ausgeweitet, um Gasgebühren zu reduzieren und die Transaktionsdurchsatz zu erhöhen.
• Vielfältige Synth-Optionen: Nutzer können auf synthetische Versionen von Kryptowährungen (sBTC, sETH), Fiat-Währungen (sUSD, sEUR), Rohstoffen (sXAU für Gold) und sogar Indexfonds zugreifen.
• V3-Upgrade: Synthetix entwickelt seine V3-Architektur, um das Protokoll modularer zu gestalten und eine bessere Integration mit anderen DeFi-Protokollen zu ermöglichen.

Handel mit SNX mit Cryptohopper

Der Synthetix-Netzwerk-Token (SNX) ist an zahlreichen Krypto-Börsen handelbar. Anleger und Trader können SNX mithilfe von Cryptohoppers automatisiertem Trading-Bot leicht handeln, der effiziente Handelsstrategien über mehrere Börsen hinweg ermöglicht. Die Cryptohopper-Plattform ermöglicht es Nutzern, erweiterte Handelsstrategien einzurichten, technische Indikatoren zu implementieren und ihre SNX-Handelsobjekte zu automatisieren, ohne dass sie die Märkte ständig überwachen müssen.

Risiken und Überlegungen

Beachten Sie Folgendes, wenn Sie sich mit dem Synthetix-Netzwerk (SNX) beschäftigen:

• Das komplexe Schuldpool-Mechanismus bedeutet, dass die Stakeholder das Risiko kollektiv tragen.
• Hohe Gasgebühren auf Ethereum können die Rentabilität beeinflussen (obwohl Layer-2-Lösungen dazu beitragen, dies abzumildern).
• Die Abhängigkeit des Systems von Orakeln für Preisfeeds führt zu potenziellen Ausfallpunkten.
• Rechtliche Unsicherheiten in Bezug auf synthetische Vermögenswerte in einigen Gerichtsbarkeiten.

Wie bei jeder Kryptowährungsinvestition ist es wichtig, gründliche Recherchen durchzuführen und die einzigartigen Mechanismen des Synthetix-Netzwerks zu verstehen, bevor Sie am Ökosystem teilnehmen.