Synthetix

Synthetix-netwerk (SNX): Een uitgebreide overzicht

Wat is Synthetix-netwerk (SNX)?

Synthetix-netwerk (SNX) is een decentraal financieel (DeFi) protocol gebouwd op het Ethereum-blockchain die het mogelijk maakt om synthetische activa te creëren. Deze synthetische activa, bekend als "Synths", volgen de waarde van echte wereldactiva zoals cryptocurrencies, fiat-valuta's, grondstoffen en aandelen. Synthetix, gelanceerd in 2018 (oorspronkelijk als Havven voordat het werd hernoemd), is uitgegroeid tot een van de pioniersprojecten in de DeFi-ecosysteem en biedt gebruikers blootstelling aan een breed scala aan activa zonder dat ze de onderliggende activa daadwerkelijk hoeven te bezitten.

Hoe werkt Synthetix-netwerk (SNX)?

Het Synthetix-netwerk werkt via een complex systeem van smart contracts die het mogelijk maken om synthetische activa te creëren. Hier is hoe het werkt:

Collateraliseringsysteem

Op zijn kern vormen SNX-tokens de onderpand voor het Synthetix-ecosysteem. Gebruikers verrouwen SNX om synthetische activa (Synths) te minteren via een proces dat staking wordt genoemd. Het systeem vereist een meer dan voldoende onderpand, meestal met een ratio van 400-750%, om de stabiliteit en solvabiliteit van het protocol te garanderen, zelfs tijdens marktschommelingen.

Handel in Synths

Eenmaal gemaakt, kunnen Synths vrij worden verhandeld tegen elkaar op de exchange van Synthetix, Synthetix.Exchange. In tegenstelling tot traditionele exchanges, vinden transacties op Synthetix plaats tegen het smart contract in plaats van tussen kopers en verkopers, wat oneindige liquiditeit en nul slippage biedt (tot aan de beschikbare onderpand in het systeem).

Schuldpoel en gedeeld risico

Alle SNX-stakeholders delen collectieve schulden in het systeem. Wanneer een gebruiker SNX inzet en Synths mintert, neemt deze een deel van de schuld van het netwerk op zich. Dit betekent dat de rendementen van stakers worden beïnvloed door de prestaties van alle Synths in het ecosysteem, niet alleen degene die ze hebben geminted.

Staking en beloningen in Synthetix-netwerk (SNX)

Staking is een fundamenteel aspect van het Synthetix-netwerkecosysteem:

SNX Staking Proces

Om SNX te staken, verrouwen gebruikers hun tokens in een smart contract en minteren sUSD (de stablecoin van het netwerk die gekoppeld is aan de USD). De hoeveelheid sUSD die kan worden geminted, hangt af van de onderpandratio, die wordt gehandhaafd om de stabiliteit van het systeem te garanderen. Stakers ontvangen twee soorten beloningen:

• SNX Inflatoire Beloningen: Nieuwe SNX-tokens worden uitgegeven aan stakers als stimulans.
• Handelskosten: Stakers verdienen een pro-rata deel van de handelskosten die gegenereerd worden op het platform (meestal 0.3% van alle transacties).

Mining in Synthetix-netwerk

Synthetix-netwerk (SNX) gebruikt geen traditioneel mining zoals Bitcoin of vroegere Ethereum. In plaats van proof-of-work mining, gebruikt SNX een stakingmechanisme zoals hierboven beschreven. Omdat het op Ethereum is gebouwd, wordt de onderliggende transactievakidatie afgewikkeld door het consensusmechanisme van Ethereum, die is overgestapt van proof-of-work naar proof-of-stake met de Ethereum 2.0 upgrade.

Waarvoor wordt SNX gebruikt?

Het SNX-token vervult verschillende kritieke functies binnen het Synthetix-ecosysteem:

Onderpand

Het primaire gebruik van SNX is als onderpand om Synths te minteren. Deze onderpandering is wat Synths hun waarde en stabiliteit geeft.

Governance

SNX-houders kunnen deelnemen aan de governance van het protocol via het Synthetix Improvement Proposal (SIP) proces, stemmen op veranderingen in de systeemparameters, nieuwe Synth-toevoegingen en protocolupdates.

Verdeling van kosten

Handelskosten gegenereerd op het platform worden verdeeld aan SNX-stakeholders, waardoor een stimulans wordt gegeven aan gebruikers om hun tokens in te zetten en het netwerk te ondersteunen.

Netwerkbeveiliging

De hoge onderpandratio die nodig is voor het minteren van Synths helpt het netwerk te beveiligen tegen extreme marktschommelingen.

Distributie en lancering van SNX-tokens

De distributie van het Synthetix-netwerk Token (SNX) heeft zich sinds de lancering ontwikkeld:

Initiële Distributie

Tijdens de lancering van Synthetix (als Havven) in februari 2018, verdeelde de initiële token sale 60 miljoen SNX tokens (60% van de initiële 100 miljoen voorraad). De rest werd toegewezen aan het team, adviseurs en de community foundation.

Inflatoire beleidsmaatregelen

In maart 2019 implementeerde Synthetix een inflatiebeleid om staking te stimuleren. De voorraad werd geprogrammeerd om toe te nemen van 100 miljoen naar ongeveer 245 miljoen gedurende een periode van vijf jaar, waarbij nieuwe tokens werden verdeeld aan stakers.

Aanpassingen van de voorraad

Het protocol heeft verschillende governance voorstellen ondergaan die de inflatieplanning hebben aangepast om staking incentives in balans te brengen met de waardebehoud van tokens.

Extra informatie over Synthetix-netwerk (SNX)

Synthetix-netwerk heeft zich gevestigd als een hoeksteen van het DeFi-ecosysteem met diverse opmerkelijke functies:

• Unieke handelsmethode: Synthetix' peer-to-contract handelmodel elimineert tegenpartijrisico en levert nul slippage handel op.
• Overbrugging van verschillende ketens: Hoewel voornamelijk op Ethereum, is Synthetix uitgebreid naar Layer-2 oplossingen zoals Optimism om gaskosten te verlagen en de transactiestroom te verbeteren.
• Diverse Synth opties: Gebruikers kunnen toegang krijgen tot synthetische versies van cryptocurrencies (sBTC, sETH), fiat-valuta's (sUSD, sEUR), grondstoffen (sXAU voor goud) en zelfs indexfondsen.
• V3 Upgrade: Synthetix heeft aan zijn V3-architectuur gewerkt, die beoogt het protocol modulairder te maken en beter te integreren met andere DeFi-protocollen.

SNX verhandelen met Cryptohopper

Synthetix-netwerk Token (SNX) is beschikbaar voor handel op diverse cryptocurrency exchanges. Beleggers en traders kunnen gemakkelijk SNX verhandelen met Cryptohoppers geautomatiseerde trading bot, die efficiënte handelsstrategieën over meerdere exchanges toelaat. Het Cryptohopper platform stelt gebruikers in staat om geavanceerde handelsstrategieën te configureren, technische indicatoren toe te passen en hun SNX handelsprocessen te automatiseren zonder de markten constant te hoeven monitoren.

Risico's en overwegingen

Wanneer je met Synthetix-netwerk (SNX) bezig bent, overweeg dan de volgende punten:

• Het complexe schuldpoelmechanisme betekent dat stakers het risico collectief delen
• Hoge gaskosten op Ethereum kunnen de winstgevendheid beïnvloeden (hoewel Layer-2 oplossingen hieraan bijdragen)
• De afhankelijkheid van het systeem van oracles voor prijsfeeds introduceert potentiële punten van falen
• Regulerende onzekerheid rond synthetische activa in sommige rechtsgebieden

Zoals bij elke cryptocurrency investering, is grondig onderzoek en het begrijpen van de unieke mechanismes van het Synthetix-netwerk essentieel voordat je deelneemt aan het ecosysteem.