Synthetix Network

Rete Synthetix (SNX): Una panoramica completa

Cos'è la Rete Synthetix (SNX)?

La Rete Synthetix (SNX) è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) costruito sulla blockchain Ethereum che consente la creazione di asset sintetici. Questi asset sintetici, noti come "Synths", tracciano il valore di asset del mondo reale come criptovalute, valute fiat, materie prime e azioni. Lanciata nel 2018 (inizialmente come Havven prima del cambio di nome), Synthetix è diventata uno dei progetti pionieristici nell'ecosistema DeFi, offrendo agli utenti l'esposizione a una vasta gamma di asset senza la necessità di possedere effettivamente gli asset sottostanti.

Come funziona la Rete Synthetix (SNX)?

La Rete Synthetix opera tramite un complesso sistema di smart contract che consente la creazione di asset sintetici. Ecco come funziona:

Sistema di collateralizzazione

Fondamentalmente, i token SNX fungono da collaterale per l'ecosistema Synthetix. Gli utenti bloccano SNX per creare asset sintetici (Synths) attraverso un processo chiamato staking. Il sistema richiede un'ipercollateralizzazione, in genere con un rapporto di 400-750%, per garantire la stabilità e la solvibilità del protocollo anche durante le volatilità di mercato.

Trading di Synth

Una volta creati, i Synths possono essere liberamente scambiati tra loro sull'exchange di Synthetix, Synthetix.Exchange. A differenza degli exchange tradizionali, gli scambi su Synthetix avvengono contro lo smart contract piuttosto che tra acquirenti e venditori, fornendo liquidità infinita e zero slippage (fino al collaterale disponibile nel sistema).

Pool di debiti e rischio condiviso

Tutti gli stakeholder SNX condividono il debito collettivo nel sistema. Quando un utente impegna SNX e crea Synths, assume una parte del debito della rete. Ciò significa che i rendimenti degli stakeholder sono influenzati dalle prestazioni di tutti i Synths nell'ecosistema, non solo di quelli che hanno creato.

Staking e ricompense nella Rete Synthetix (SNX)

Lo staking è un aspetto fondamentale dell'ecosistema della Rete Synthetix:

Processo di staking SNX

Per staking SNX, gli utenti bloccano i propri token in uno smart contract e creano sUSD (il stablecoin dell'ecosistema legato al dollaro USA). L'importo di sUSD che può essere creato dipende dal rapporto di collateralizzazione, mantenuto per garantire la stabilità del sistema. Gli stakeholder ricevono due tipi di ricompense:

• Rendimenti inflazionari SNX: nuovi token SNX vengono distribuiti agli stakeholder come incentivo.
• Commissioni di trading: gli stakeholder guadagnano una quota proporzionale alle commissioni di trading generate sulla piattaforma (in genere lo 0,3% di tutti gli scambi).

Mining nella Rete Synthetix

La Rete Synthetix (SNX) non utilizza il mining tradizionale come Bitcoin o l'Ethereum iniziale. Invece del mining di prova di lavoro, SNX utilizza un meccanismo di staking come descritto sopra. Poiché è costruito su Ethereum, la convalida delle transazioni sottostanti è gestita dal meccanismo di consenso di Ethereum, che si è spostato dalla prova di lavoro alla prova di stake con l'aggiornamento Ethereum 2.0.

A cosa serve SNX?

Il token SNX svolge diverse funzioni cruciali all'interno dell'ecosistema Synthetix:

Collaterale

L'utilizzo principale di SNX è come collaterale per creare Synths. Questa collateralizzazione è ciò che conferisce ai Synths il loro valore e la loro stabilità.

Governance

I possessori di SNX possono partecipare alla governance del protocollo attraverso il processo di proposta di miglioramento Synthetix (SIP), votando sulle modifiche ai parametri del sistema, le nuove aggiunte di Synth e gli aggiornamenti del protocollo.

Distribuzione delle commissioni

Le commissioni di trading generate sulla piattaforma vengono distribuite agli stakeholder SNX, fornendo un incentivo per gli utenti a impegnare i propri token e sostenere la rete.

Sicurezza della rete

L'alto rapporto di collateralizzazione richiesto per la creazione di Synths aiuta a proteggere la rete contro le estreme volatilità di mercato.

Distribuzione e lancio del token SNX

La distribuzione del token Synthetix Network (SNX) si è evoluta dal suo lancio:

Distribuzione iniziale

Quando Synthetix è stato lanciato (come Havven) a febbraio 2018, l'iniziale vendita di token ha distribuito 60 milioni di token SNX (il 60% della fornitura iniziale di 100 milioni). Il rimanente è stato assegnato al team, ai consulenti e alla fondazione comunitaria.

Politica inflazionistica

A marzo 2019, Synthetix ha implementato una politica monetaria inflazionistica per incentivare lo staking. La fornitura è stata programmata per aumentare da 100 milioni a circa 245 milioni in un periodo di cinque anni, con nuovi token distribuiti agli stakeholder.

Aggiustamenti dell'offerta

Il protocollo ha subito diverse proposte di governance che hanno modificato la tabella di marcia inflazionistica per bilanciare gli incentivi allo staking con la conservazione del valore del token.

Ulteriori informazioni sulla Rete Synthetix (SNX)

La Rete Synthetix si è affermata come un pilastro dell'ecosistema DeFi con diverse caratteristiche importanti:

• Meccanismo di trading unico: il modello di trading peer-to-contract di Synthetix elimina il rischio di controparte e fornisce trading senza slippage.
• Espansione cross-chain: Sebbene principalmente su Ethereum, Synthetix si è espansa a soluzioni layer-2 come Optimism per ridurre le commissioni di gas e aumentare la velocità delle transazioni.
• Diverse opzioni Synth: Gli utenti possono accedere a versioni sintetiche di criptovalute (sBTC, sETH), valute fiat (sUSD, sEUR), materie prime (sXAU per l'oro) e persino fondi indicizzati.
• Aggiornamento V3: Synthetix sta sviluppando l'architettura V3, che mira a rendere il protocollo più modulare e integrarlo meglio con altri protocolli DeFi.

Trading SNX con Cryptohopper

Il token Synthetix Network (SNX) è disponibile per il trading su numerosi exchange di criptovalute. Investitori e trader possono facilmente scambiare SNX utilizzando il bot di trading automatico di Cryptohopper, che consente strategie di trading efficienti su più exchange. La piattaforma Cryptohopper consente agli utenti di impostare strategie di trading avanzate, implementare indicatori tecnici e automatizzare le operazioni di trading SNX senza dover monitorare costantemente i mercati.

Rischi e considerazioni

Quando si interagisce con la Rete Synthetix (SNX), considerare quanto segue:

• Il complesso meccanismo di pool di debiti significa che gli stakeholder condividono il rischio collettivamente
• Le elevate commissioni di gas su Ethereum possono influenzare la redditività (anche se le soluzioni layer-2 aiutano a mitigare questo)
• La dipendenza del sistema dagli oracli per i feed dei prezzi introduce potenziali punti di fallimento
• L'incertezza normativa riguardo agli asset sintetici in alcune giurisdizioni

Come con qualsiasi investimento in criptovalute, è essenziale effettuare ricerche approfondite e comprendere i meccanismi unici della Rete Synthetix prima di partecipare all'ecosistema.