Synthetix

Sieć Synthetix (SNX): Kompleksowe Omówienie

Czym jest sieć Synthetix (SNX)?

Sieć Synthetix (SNX) to zdecentralizowany protokół finansowy (DeFi) zbudowany na blockchainie Ethereum, który umożliwia tworzenie syntetycznych aktywów. Te syntetyczne aktywa, znane jako "Synths", odzwierciedlają wartość aktywów świata rzeczywistego takich jak kryptowaluty, waluty fiducjarne, towary i akcje. Uruchomiona w 2018 roku (pierwotnie jako Havven, następnie przemianowana), Synthetix stała się jednym z pionierskich projektów w ekosystemie DeFi, oferując użytkownikom dostęp do szerokiej gamy aktywów bez konieczności ich faktycznego posiadania.

Jak działa sieć Synthetix (SNX)?

Sieć Synthetix działa poprzez złożony system smart contractów, które umożliwiają kreowanie syntetycznych aktywów. Oto jak to działa:

System zabezpieczeń

W samym sercu SNX leżą tokeny SNX stanowiące zabezpieczenie dla ekosystemu Synthetix. Użytkownicy blokują SNX, aby stworzyć syntetyczne aktywa (Synths) poprzez proces stakingu. System wymaga nadmiernej zabezpieczenia, zazwyczaj w stosunku 400-750%, aby zagwarantować stabilność i płynność protokołu nawet w przypadku zmienności rynkowej.

Handel Synths

Po utworzeniu Synths mogą być swobodnie wymieniane na platformie wymiany Synthetix.Exchange. W odróżnieniu od tradycyjnych giełd, transakcje na Synthetix odbywają się w stosunku do smart contractu, a nie pomiędzy kupującym a sprzedającym, zapewniając nieograniczone płynność i zero slippage (do dostępnego zabezpieczenia w systemie).

Pula długu i współdzielenie ryzyka

Wszyscy stakerzy SNX dzielą wspólny dług w systemie. Gdy użytkownik stakuje SNX i tworzy Synths, bierze na siebie część długu sieci. Oznacza to, że zwroty stakerów zależą od wydajności wszystkich Synthów w ekosystemie, a nie tylko tych, które stworzyli.

Staking i nagrody w sieci Synthetix (SNX)

Staking jest fundamentalnym elementem ekosystemu Synthetix:

Proces stakingu SNX

Aby stakować SNX, użytkownicy blokują swoje tokeny w smart kontrakcie i tworzą sUSD (stabilną kryptowalutę sieci przypisaną do dolara). Ilość sUSD, jaka może zostać stworzona, zależy od stosunku zabezpieczenia, który jest utrzymywany, by zagwarantować stabilność systemu. Stakerzy otrzymują dwa rodzaje nagród:

• Nagrody inflacyjne SNX: Nowe tokeny SNX są dystrybuowane w stosunku do stakerów jako zachęta.
• Opłaty transakcyjne: Stakerzy zarabiają proporcjonalną część opłat transakcyjnych generowanych na platformie (zwykle 0,3% wszystkich transakcji).

Mining w sieci Synthetix

Sieć Synthetix (SNX) nie wykorzystuje tradycyjnego miningu jak Bitcoin czy wczesne Ethereum. Zamiast proof-of-work mining, SNX używa mechanizmu stakingu, jak opisano powyżej. Ponieważ działa na Ethereum, walidacja transakcji leży w mechanizmie konsensusu Ethereum, który przeszedł z proof-of-work na proof-of-stake w ramach uaktualnienia Ethereum 2.0.

Do czego używany jest SNX?

Token SNX pełni kilka kluczowych funkcji w ekosystemie Synthetix:

Zabezpieczenie

Głównym zastosowaniem SNX jest zabezpieczenie do tworzenia Synthów. To właśnie ta zabezpieczenie nadaje Synthom ich wartość i stabilność.

Zarządzanie

Posiadacze SNX mogą brać udział w zarządzaniu protokołem poprzez proces Synthetix Improvement Proposal (SIP), głosując na zmiany parametrów systemu, nowe dodatki Synthów i uaktualnienia protokołu.

Dystrybucja opłat

Opłaty transakcyjne generowane na platformie są rozdzielane między stakerów SNX, co stanowi zachętę dla użytkowników do stakowania własnych tokenów i wsparcia sieci.

Bezpieczeństwo sieci

Wysoki stosunek zabezpieczenia wymagany do tworzenia Synthów pomaga zabezpieczyć sieć przed ekstremalną zmiennością rynkową.

Dystrybucja i uruchomienie tokenów SNX

Dystrybucja tokenów Synthetix Network (SNX) ewoluowała od czasu uruchomienia:

Początkowa dystrybucja

Gdy Synthetix (jako Havven) został uruchomiony w lutym 2018 roku, początkowy sprzedaż tokenów rozprowadziła 60 milionów tokenów SNX (60% początkowego zapasu 100 milionów). Pozostała część została przeznaczona dla zespołu, doradców i fundacji społeczności.

Polityka inflacyjna

W marcu 2019 roku Synthetix wdrożył politykę inflacyjną, aby zachęcić do stakingu. Zapisano, że zapas miał wzrosnąć z 100 milionów do około 245 milionów w ciągu pięciu lat, a nowe tokeny były rozdzielane stakerom.

Dostosowania zapasu

Protokół przeszedł kilka propozycji zarządzania, które dostosowywały harmonogram inflacyjny, aby zrównoważyć zachęty dotyczące stakingu z zachowaniem wartości tokena.

Dodatkowe informacje o sieci Synthetix (SNX)

Sieć Synthetix ugruntowała swoją pozycję filaru ekosystemu DeFi dzięki następującym cechom:

• Unikalny mechanizm handlowy: Model handlu peer-to-contract Synthetix eliminuje ryzyko kontrpartyjne i zapewnia handel bez slippage.
• Rozbudowa na różne łańcuchy: Choć w głównej mierze na Ethereum, Synthetix rozszerzył się na rozwiązania warstwy 2, takie jak Optimism, aby zmniejszyć opłaty za gaz i zwiększyć przepustowość transakcji.
• Różnorodne opcje Synthów: Użytkownicy mają dostęp do syntetycznych wersji kryptowalut (sBTC, sETH), walut fiducjarnych (sUSD, sEUR), towarów (sXAU dla złota) i nawet funduszy indeksowych.
• Uaktualnienie V3: Synthetix rozwija swoją architekturę V3, która ma na celu uczynienie protokołu bardziej modułowym i lepszą integrację z innymi protokołami DeFi.

Handel SNX z Cryptohopper

Token Synthetix Network (SNX) jest dostępny do handlu na wielu giełdach kryptowalut. Inwestorzy i traderzy mogą łatwo handlować SNX za pomocą automatycznego bota handlowego Cryptohopper, który umożliwia skuteczne strategie handlowe na wielu giełdach. Platforma Cryptohopper pozwala użytkownikom na skonfigurowanie zaawansowanych strategii handlowych, implementowanie wskaźników technicznych i automatyzację operacji handlowych SNX bez konieczności ciągłego monitorowania rynku.

Ryzyka i rozważania

Przy zaangażowaniu się w sieć Synthetix (SNX) weź pod uwagę następujące kwestie:

• Złożony mechanizm puli długu oznacza, że stakerzy dzielą ryzyko zbiorowo
• Wysokie opłaty za gaz w Ethereum mogą wpłynąć na opłacalność (choć rozwiązania warstwy 2 pomagają w łagodzeniu tego problemu)
• Zależność systemu od orakłów do cen stanowi potencjalne punkty awarii
• Niepewność regulacyjna dotycząca syntetycznych aktywów w niektórych jurysdykcjach

Jak w przypadku każdej inwestycji w kryptowaluty, przeprowadzenie dokładnych badań i zrozumienie unikalnych mechanizmów sieci Synthetix jest niezbędne przed wzięciem udziału w ekosystemie.