Synthetix Network

Synthetix 네트워크(SNX): 종합 개요

Synthetix 네트워크(SNX)란 무엇인가요?

Synthetix 네트워크(SNX)는 이더리움 블록체인 위에 구축된 분산금융(DeFi) 프로토콜로, 합성 자산을 생성할 수 있도록 지원합니다. 이러한 합성 자산, "Synths"는 암호화폐, 법정화폐, 상품, 주식과 같은 실제 자산의 가치를 추적합니다. 2018년에 (Havven이라는 이름으로 출시되었으며, 이후 브랜드명을 변경함) 출시된 Synthetix는 DeFi 생태계의 선구적인 프로젝트 중 하나로, 사용자들이 실제 자산을 소유하지 않고도 다양한 자산에 노출될 수 있도록 합니다.

Synthetix 네트워크(SNX)는 어떻게 작동하나요?

Synthetix 네트워크는 합성 자산을 발행할 수 있게 하는 복잡한 스마트 계약 시스템을 통해 작동합니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

담보 시스템

핵심적으로 SNX 토큰은 Synthetix 생태계의 담보 자산으로 작용합니다. 사용자는 스테이킹을 통해 SNX를 잠금하여 합성 자산(Synths)을 발행합니다. 시스템은 시장 변동성에도 프로토콜의 안정성과 유동성을 보장하기 위해 일반적으로 400~750%의 과도한 담보가 필요합니다.

Synth 거래

생성된 Synth는 Synthetix의 거래소인 Synthetix.Exchange에서 자유롭게 거래될 수 있습니다. 전통적인 거래소와 달리 Synthetix의 거래는 구매자와 판매자 간이 아닌 스마트 계약에 대응하여 발생합니다. 이는 무한한 유동성과 0 슬리피지(시스템 내 가용 담보액까지)를 제공합니다.

채무 풀 및 공유 위험

모든 SNX 스테이커는 시스템의 집단적인 채무를 공유합니다. 사용자가 SNX를 스테이킹하고 Synth를 발행하면 네트워크의 채무 일부를 떠맡습니다. 즉, 스테이커의 수익은 자신이 발행한 Synth의 성과뿐만 아니라 생태계 내 모든 Synth의 성과에 영향을 받습니다.

Synthetix 네트워크(SNX)의 스테이킹 및 보상

스테이킹은 Synthetix 네트워크 생태계의 기본적인 부분입니다.

SNX 스테이킹 절차

SNX를 스테이킹하려면 사용자는 토큰을 스마트 계약에 잠금하고 네트워크의 USD 연동 스테이블 코인인 sUSD를 발행합니다. 발행 가능한 sUSD의 양은 시스템의 안정성을 보장하기 위해 유지되는 담보 비율에 따라 달라집니다. 스테이커는 두 가지 유형의 보상을 받습니다.

• SNX 인플레이션 보상: 새로운 SNX 토큰이 스테이커에게 인센티브로 배포됩니다.
• 거래 수수료: 스테이커는 플랫폼에서 발생하는 거래 수수료(일반적으로 모든 거래의 0.3%)의 일부를 받습니다.

Synthetix 네트워크의 마이닝

Synthetix 네트워크(SNX)는 비트코인이나 초기 이더리움과 같은 전통적인 마이닝을 사용하지 않습니다. SNX는 위에서 설명한 스테이킹 메커니즘을 사용합니다. 이더리움 기반이므로 기본적인 거래 검증은 이더리움의 합의 메커니즘(이더리움 2.0 업그레이드로 작업 증명에서 지분 증명으로 이동)에 의해 처리됩니다.

SNX는 무엇에 사용되나요?

SNX 토큰은 Synthetix 생태계 내에서 몇 가지 중요한 기능을 수행합니다.

담보

SNX의 주요 용도는 Synth를 발행하기 위한 담보입니다. 이 담보는 Synth의 가치와 안정성을 부여합니다.

거버넌스

SNX 보유자는 Synthetix 개선 제안(SIP) 프로세스를 통해 프로토콜의 거버넌스에 참여하여 시스템 매개변수, 새로운 Synth 추가 및 프로토콜 업그레이드에 대한 투표를 할 수 있습니다.

수수료 배분

플랫폼에서 발생하는 거래 수수료는 SNX 스테이커에게 배분되어 사용자가 토큰을 스테이킹하고 네트워크를 지원하도록 장려합니다.

네트워크 보안

Synth 발행에 필요한 높은 담보 비율은 극심한 시장 변동성으로부터 네트워크를 보호하는 데 도움이 됩니다.

SNX 토큰 배포 및 출시

Synthetix 네트워크 토큰(SNX)의 배포는 출시 이후 진화했습니다.

초기 배포

Synthetix는 2018년 2월 (Havven으로서) 출시 당시 초기 토큰 판매를 통해 총 공급량 1억 개 중 60%에 해당하는 6000만 개의 SNX 토큰을 배포했습니다. 나머지는 팀, 자문관 및 커뮤니티 재단에 배분되었습니다.

인플레이션 정책

2019년 3월 Synthetix는 스테이킹을 장려하기 위해 인플레이션 정책을 시행했습니다. 공급량은 5년 동안 1억 개에서 약 2억 4500만 개로 증가하도록 프로그래밍되어 스테이커에게 새로운 토큰이 배포될 예정이었습니다.

공급 조정

프로토콜은 스테이킹 인센티브와 토큰 가치 유지의 균형을 맞추기 위해 인플레이션 일정을 조정하는 몇 가지 거버넌스 제안을 거쳤습니다.

Synthetix 네트워크(SNX)에 대한 추가 정보

Synthetix 네트워크는 다음과 같은 몇 가지 주목할만한 기능을 통해 DeFi 생태계의 중심 축으로 자리매김했습니다.

• 고유한 거래 메커니즘: Synthetix의 피어 대 계약 거래 모델은 상대방 위험을 제거하고 0 슬리피지 거래를 제공합니다.
• 체인 간 확장: 이더리움을 주로 사용하지만 Synthetix는 가스 수수료 절감 및 거래량 증대를 위해 Optimism과 같은 레이어-2 솔루션으로 확장했습니다.
• 다양한 Synth 옵션: 사용자는 암호화폐(sBTC, sETH), 법정화폐(sUSD, sEUR), 상품(금(sXAU)) 및 지수 펀드의 합성 버전에 접근할 수 있습니다.
• V3 업그레이드: Synthetix는 프로토콜을 더욱 모듈화하고 다른 DeFi 프로토콜과의 통합을 개선하기 위한 V3 아키텍처를 개발하고 있습니다.

Cryptohopper를 사용한 SNX 거래

Synthetix 네트워크 토큰(SNX)은 다수의 암호화폐 거래소에서 거래가 가능합니다. 투자자 및 트레이더는 Cryptohopper의 자동 거래 로봇을 사용하여 다중 거래소에서 효율적인 거래 전략을 쉽게 수행할 수 있습니다. Cryptohopper 플랫폼을 사용하면 사용자는 고급 거래 전략을 설정하고 기술 지표를 구현하며 SNX 거래를 자동화할 수 있습니다. 이는 시장을 지속적으로 모니터링할 필요 없이 가능합니다.

위험 및 고려 사항

Synthetix 네트워크(SNX)를 이용할 때 다음을 고려하십시오.

• 복잡한 채무 풀 메커니즘은 스테이커가 집단적으로 위험을 공유합니다.
• 이더리움의 높은 가스 수수료는 수익성에 영향을 줄 수 있습니다(레이어-2 솔루션은 이를 완화하는 데 도움이 됩니다).
• 가격 피드를 위해 오라클에 의존하는 시스템은 잠재적인 실패 지점을 가지고 있습니다.
• 일부 관할 구역에서 합성 자산에 대한 규제 불확실성

모든 암호화폐 투자와 마찬가지로, Synthetix 네트워크의 고유한 메커니즘을 철저히 조사하고 이해한 후 생태계에 참여하는 것이 중요합니다.