Liquity USD

Liquity USD (LUSD) : Un guide complet

Qu'est-ce que Liquity USD (LUSD) ?

Liquity USD (LUSD) est un stablecoin décentralisé et sans intérêts construit sur la blockchain Ethereum. Lancé en avril 2021, LUSD est conçu pour maintenir un lien souple avec le dollar américain tout en étant entièrement collatéralisé par de l'Ethereum (ETH). Contrairement aux stablecoins traditionnels, Liquity USD (LUSD) utilise un mécanisme de stabilité unique qui ne repose pas sur des taux d'intérêt ou des décisions de gouvernance continues, ce qui en fait l'un des stablecoins les plus efficaces et les plus capitalistiques de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

Comment fonctionne Liquity USD (LUSD) ?

Liquity USD (LUSD) fonctionne grâce à un système de sur-collatéralisation, où les utilisateurs peuvent créer des LUSD en déposant de l'ETH dans le protocole Liquity à un ratio de collatéral minimum de 110 %. Cela signifie que pour chaque 100 $ de LUSD créés, les utilisateurs doivent déposer au moins 110 $ d'ETH en collatéral, créant ainsi l'un des systèmes de stablecoin les plus capitalistiques du DeFi.

La stabilité de LUSD est maintenue grâce à plusieurs mécanismes :

• Mécanisme d'échange : Toute personne détenant des LUSD peut les échanger contre de l'ETH à leur valeur nominale auprès du protocole, ce qui permet des arbitrages destinés à maintenir le lien.
• Mode de récupération : Déclenché lorsque le ratio total de collatéralisation tombe en dessous de 150 %, encourageant les utilisateurs à augmenter leur collatéral ou à rembourser leur dette.
• Mécanisme de liquidation : Les positions tombant en dessous du ratio de collatéralisation minimum peuvent être liquidées, assurant la solvabilité du système.
• Pool de stabilité : Agit comme la première ligne de défense contre les prêts sous-collatéralisés, où les déposants LUSD fournissent de la liquidité pour les liquidations en échange de récompenses de liquidation.

Liquity USD (LUSD) propose-t-il le staking et le mining ?

Liquity USD (LUSD) ne propose pas de mining traditionnel car il ne s'agit pas d'un jeton de preuve de travail. Cependant, il propose une forme de staking via son mécanisme de pool de stabilité :

Participation au pool de stabilité

Les utilisateurs peuvent déposer leurs jetons LUSD dans le pool de stabilité, qui est la principale source de liquidité pour les liquidations dans le protocole. En échange de cette sécurité, les participants gagnent :

• Des récompenses ETH provenant des liquidations (recevoir de l'ETH à prix réduit lorsque des positions sous-collatéralisées sont liquidées)
• Des récompenses en jetons LQTY (le jeton de gouvernance du protocole Liquity)

Staking de LQTY

Bien que ce ne soit pas directement du staking LUSD, les détenteurs du jeton de gouvernance LQTY peuvent le staker pour gagner :

• Une part des frais de protocole payés en LUSD
• Une part des frais de protocole payés en ETH

À quoi sert Liquity USD (LUSD) ?

Liquity USD (LUSD) remplit plusieurs fonctions importantes dans l'écosystème DeFi :

• Stablecoin décentralisé : LUSD fournit une unité de compte stable sans dépendre d'entités centralisées ou de réserves.
• Prêts collatéralisés : Les utilisateurs peuvent effectivement contracter des prêts sans intérêts contre leur ETH en créant des LUSD.
• Intégration DeFi : LUSD peut être utilisé dans divers protocoles DeFi pour les prêts, les échanges et l'agriculture de rendement.
• Stockage de valeur : En tant que stablecoin, LUSD offre un moyen de préserver la valeur sans exposition à la volatilité des crypto-monnaies.
• Dépôts dans le pool de stabilité : Les utilisateurs peuvent générer des revenus passifs en déposant des LUSD dans le pool de stabilité.

Lancement et distribution de LUSD

Liquity USD (LUSD) n'a pas eu de distribution de jetons traditionnelle ou de pré-mine. Au lieu de cela, les jetons LUSD sont créés (créés) lorsque les utilisateurs déposent de l'ETH en collatéral dans le protocole et empruntent contre celui-ci. Cela signifie que l'offre de LUSD est entièrement déterminée par la demande d'emprunts des utilisateurs, ce qui le rend véritablement décentralisé dès le début.

Le jeton de gouvernance, LQTY, a eu un modèle de distribution qui comprenait :

• Attribution à l'équipe (20 %)
• Investisseurs (20 %)
• Incitations communautaires (60 %), qui sont distribuées aux déposants du pool de stabilité et aux détenteurs de LQTY avec le temps

Fonctionnalités supplémentaires de Liquity USD (LUSD)

Liquity USD (LUSD) possède plusieurs caractéristiques uniques qui le différencient des autres stablecoins :

• Taux d'intérêt zéro : Contrairement à de nombreux protocoles de prêt, l'emprunt de LUSD ne génère aucun intérêt.
• Frais d'emprunt uniques : Au lieu d'intérêts, les emprunteurs paient des frais uniques lors de l'ouverture d'un prêt (qui fluctuent en fonction de la demande du système).
• Pas de gouvernance pour les paramètres de base : Les paramètres de base du système sont gérés algorithmiquement, ce qui réduit le risque de gouvernance.
• Contrats intelligents immuables : Le protocole a été conçu pour fonctionner sans mises à jour, ce qui augmente la sécurité et la résistance à la censure.
• Entièrement échangeable : Chaque LUSD est toujours échangeable contre la valeur équivalente en ETH directement auprès du protocole.

Echanger Liquity USD (LUSD) avec Cryptohopper

Les investisseurs intéressés par Liquity USD (LUSD) peuvent facilement échanger ce stablecoin sur diverses plateformes d'échange de crypto-monnaies à l'aide du bot de trading automatisé Cryptohopper. Cryptohopper permet aux utilisateurs de mettre en œuvre des stratégies de trading sophistiquées pour LUSD et d'autres crypto-monnaies sans nécessiter une surveillance constante des marchés. Que vous souhaitiez accumuler des LUSD pour leur stabilité ou les échanger contre d'autres actifs pour tirer profit des mouvements de marché, la plateforme Cryptohopper fournit les outils nécessaires pour exécuter votre stratégie efficacement.