Liquity USD

Liquity USD (LUSD): Guía Completa

¿Qué es Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) es un stablecoin descentralizado e interés-cero construido en la blockchain de Ethereum. Lanzado en abril de 2021, LUSD está diseñado para mantener un peg atado al dólar estadounidense, estando completamente respaldado por Ethereum (ETH). A diferencia de los stablecoins tradicionales, Liquity USD (LUSD) utiliza un mecanismo de estabilidad único que no depende de tasas de interés ni de decisiones continuas de gobernanza, lo que lo convierte en uno de los stablecoins más eficientes y rentables del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).

¿Cómo funciona Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) opera a través de un sistema de sobre-colización, donde los usuarios pueden acuñar LUSD depositando ETH en el protocolo de Liquity a una relación de colateral mínimo del 110%. Esto significa que por cada 100 USD de LUSD acuñado, los usuarios deben depositar al menos 110 USD en ETH como colateral, estableciendo uno de los sistemas de stablecoin más rentables en DeFi.

La estabilidad de LUSD se mantiene a través de varios mecanismos:

• Mecanismo de Redención: Cualquier persona que posea LUSD puede canjearlo por ETH al valor nominal del protocolo, lo que permite el arbitraje que ayuda a mantener el peg.
• Modo de Recuperación: Se activa cuando la relación total de colateral cae por debajo del 150%, incentivando a los usuarios a aumentar su colateral o a pagar la deuda.
• Mecanismo de Liquidación: Las posiciones que caen por debajo del índice mínimo de colateral pueden ser liquidadas, garantizando la solvencia del sistema.
• Pool de Estabilidad: Actúa como la primera línea de defensa contra préstamos con colateral insuficiente, donde los depositantes de LUSD proporcionan liquidez para las liquidaciones a cambio de recompensas por liquidación.

¿Liquity USD (LUSD) Ofrece Staking y Minería?

Liquity USD (LUSD) no ofrece minería tradicional ya que no es un token de prueba de trabajo. Sin embargo, ofrece una forma de staking a través de su mecanismo de Pool de Estabilidad:

Participación en el Pool de Estabilidad

Los usuarios pueden depositar sus tokens LUSD en el Pool de Estabilidad, que sirve como fuente principal de liquidez para las liquidaciones en el protocolo. A cambio de proporcionar esta red de seguridad, los participantes ganan:

• Recompensas en ETH de las liquidaciones (recibiendo ETH con descuento cuando las posiciones con colateral insuficiente son liquidadas)
• Recompensas en tokens LQTY (el token de gobernanza del protocolo Liquity)

Staking de LQTY

Aunque esto no es staking directo de LUSD, los titulares del token de gobernanza LQTY pueden apostar por él para obtener:

• Una parte de las comisiones del protocolo pagadas en LUSD
• Una parte de las comisiones del protocolo pagadas en ETH

¿Para qué se utiliza Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) cumple varias funciones importantes en el ecosistema DeFi:

• Stablecoin Descentralizado: LUSD proporciona una unidad de cuenta estable sin depender de entidades centralizadas ni reservas.
• Préstamos con Colateral: Los usuarios pueden obtener préstamos sin intereses contra su ETH acuñando LUSD.
• Integración DeFi: LUSD se puede utilizar en varios protocolos DeFi para préstamos, trading y agricultura de rendimiento.
• Almacenamiento de Valor: Como stablecoin, LUSD ofrece una forma de preservar el valor sin la exposición a la volatilidad de las criptomonedas.
• Depósitos en el Pool de Estabilidad: Los usuarios pueden obtener ingresos pasivos depositando LUSD en el Pool de Estabilidad.

Lanzamiento y Distribución de LUSD

Liquity USD (LUSD) no tuvo una distribución tradicional de tokens ni una pre-mina. En su lugar, los tokens LUSD se crean (acuñan) cuando los usuarios depositan colateral en ETH en el protocolo y toman prestado contra él. Esto significa que el suministro de LUSD está completamente determinado por la demanda de préstamos de los usuarios, lo que lo convierte en un sistema verdaderamente descentralizado desde el principio.

El token de gobernanza, LQTY, tuvo un modelo de distribución que incluyó:

• Asignación al equipo (20%)
• Inversores (20%)
• Incentivos comunitarios (60%), que se distribuyen a los depositantes del Pool de Estabilidad y a los que apuestan LQTY con el tiempo

Características Adicionales de Liquity USD (LUSD)

Liquity USD (LUSD) tiene varias características únicas que lo diferencian de otros stablecoins:

• Tasas de Interés Cero: A diferencia de muchos protocolos de préstamos, los préstamos de LUSD no incurren en intereses continuos.
• Cobro de Préstamo Único: En lugar de intereses, los prestatarios pagan una tarifa única al abrir un préstamo (que fluctúa según la demanda del sistema).
• Sin Gobernanza para Parámetros Centrales: Los parámetros centrales del sistema se controlan algorítmicamente, reduciendo el riesgo de gobernanza.
• Contratos Inteligentes Inmutables: El protocolo fue diseñado para funcionar sin actualizaciones, lo que aumenta la seguridad y la resistencia a la censura.
• Totalmente Canjeable: Cada LUSD siempre es canjeable por el valor equivalente en ETH directamente del protocolo.

Comercio de Liquity USD (LUSD) con Cryptohopper

Los inversores interesados en Liquity USD (LUSD) pueden intercambiar fácilmente este stablecoin en varias bolsas de criptomonedas utilizando el robot de trading automatizado de Cryptohopper. Cryptohopper permite a los usuarios implementar estrategias de trading sofisticadas para LUSD y otras criptomonedas sin necesidad de monitorear constantemente los mercados. Ya sea que busque acumular LUSD para obtener estabilidad o comerciar con otros activos para capitalizar los movimientos del mercado, la plataforma de Cryptohopper proporciona las herramientas necesarias para ejecutar su estrategia de manera eficiente.