Liquity USD

Liquity USD (LUSD): Полноценное руководство

Что такое Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) — это децентрализованная, беспроцентная стейблкойн, построенная на блокчейне Ethereum. Запущенная в апреле 2021 года, LUSD разработана для поддержания мягкой привязки к доллару США, будучи полностью обеспеченной Ethereum (ETH). В отличие от традиционных стейблкойнов, Liquity USD (LUSD) использует уникачный механизм стабильности, не зависящий от процентных ставок или непрерывных решений управления, что делает его одной из самых эффективных и капитал-эффективных стейблкойнов в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi).

Как работает Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) работает через систему сверхзалога, где пользователи могут выпускать LUSD, вкладывая ETH в протокол Liquity при минимальном коэффициенте залога в 110%. Это означает, что на каждые 100 USD выпущенных LUSD пользователи должны внести как минимум 110 USD ETH в качестве залога, создавая одну из самых капитал-эффективных систем стейблкойнов в DeFi.

Стабильность LUSD поддерживается несколькими механизмами:

• Механизм выкупа: Любой, кто владеет LUSD, может выкупить его в ETH по номинальной стоимости от протокола, что способствует арбитражу, помогающему поддерживать привязку.
• Режим восстановления: Активируется, когда общий коэффициент залога опускается ниже 150%, побуждая пользователей увеличить свой залог или погасить долг.
• Механизм ликвидности: Позиции, которые опускаются ниже минимального коэффициента залога, могут быть ликвидированы, обеспечивая платежеспособность системы.
• Пул стабильности: Выступает в качестве первой линии защиты от займов с недостаточным залогом, где держатели LUSD предоставляют ликвидность для ликвидации в обмен на вознаграждения за ликвидацию.

Liquity USD (LUSD) предлагает стейкинг и майнинг?

Liquity USD (LUSD) не предлагает традиционный майнинг, так как это не токен Proof-of-Work. Однако он предлагает форму стейкинга через механизм Пула стабильности:

Участие в Пуле стабильности

Пользователи могут вкладывать свои токены LUSD в Пул стабильности, который служит основным источником ликвидности для ликвидации в протоколе. В обмен на предоставление этой гарантии участники получают:

• Вознаграждения ETH от ликвидации (получение сэкономленного ETH при ликвидации позиций с недостаточным залогом)
• Вознаграждения токенами LQTY (токен управления протоколом Liquity)

Стейкинг LQTY

Хотя это не непосредственно стейкинг LUSD, держатели токена управления LQTY могут стейкать его, чтобы получить:

• Долю от комиссий протокола, выплачиваемых в LUSD
• Долю от комиссий протокола, выплачиваемых в ETH

Для чего используется Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) выполняет несколько важных функций в экосистеме DeFi:

• Децентрализованная стейблкойн: LUSD обеспечивает стабильную единицу учета без обращения к централизованным организациям или резервам.
• Залоговые займы: Пользователи могут эффективно брать беспроцентные займы на свой ETH, выпуская LUSD.
• Интеграция в DeFi: LUSD можно использовать в различных протоколах DeFi для кредитования, торговли и получения пассивного дохода.
• Хранение стоимости: Как стейблкойн, LUSD предоставляет способ сохранения стоимости без воздействия на волатильность криптовалюты.
• Вклады в Пул стабильности: Пользователи могут получать пассивный доход, вкладывая LUSD в Пул стабильности.

Запуск и распределение LUSD

Liquity USD (LUSD) не имел традиционного распределения токенов или предварительного майнинга. Вместо этого токены LUSD создаются (выпускаются), когда пользователи вкладывают ETH в залог в протокол и берут займы против него. Это означает, что предложение LUSD полностью определяется спросом пользователей на займы, делая его истинно децентрализованным с самого начала.

Модель распределения токена управления LQTY включала:

• Аллакция команды (20%)
• Инвесторы (20%)
• Стимулы сообщества (60%), которые распределяются по мере накопления вкладов в Пул стабильности и стейкеров LQTY

Дополнительные функции Liquity USD (LUSD)

Liquity USD (LUSD) имеет несколько уникальных характеристик, которые отличают его от других стейблкойнов:

• Нулевые процентные ставки: В отличие от многих протоколов кредитования, заимствование LUSD не влечет за собой непрерывных процентов.
• Единовременная комиссия за заимствование: Вместо процентов заемщики платят единовременную комиссию при открытии займа (которая колеблется в зависимости от спроса на систему).
• Отсутствие управления основными параметрами: Основные параметры системы контролируются алгоритмически, снижая риски управления.
• Неизменяемые смарт-контракты: Протокол был разработан для запуска без обновлений, повышая безопасность и устойчивость к цензуре.
• Полный выкуп: Каждый LUSD всегда может быть выкуплен за эквивалентную стоимость в ETH непосредственно от протокола.

Торговля Liquity USD (LUSD) с Cryptohopper

Инвесторы, заинтересованные в Liquity USD (LUSD), легко могут торговать этой стейблкойн на различных биржах криптовалют с помощью автоматического торгового бота Cryptohopper. Cryptohopper позволяет пользователям реализовывать сложные торговые стратегии для LUSD и других криптовалют без постоянного мониторинга рынков. Будь то накопление LUSD для стабильности или торговля им против других активов, чтобы воспользоваться колебаниями рынка, платформа Cryptohopper предоставляет инструменты для эффективной реализации вашей стратегии.