Liquity USD

리퀴디티 USD(LUSD): 종합 가이드

리퀴디티 USD(LUSD)란 무엇인가요?

리퀴디티 USD(LUSD)는 이더리움 블록체인 위에서 구축된 이자 없는 분산형 스테이블코인입니다. 2021년 4월 출시된 LUSD는 미국 달러와의 연동을 유지하면서 이더리움(ETH)으로 완전히 담보가 되도록 설계되었습니다. 전통적인 스테이블코인과 달리 리퀴디티 USD(LUSD)는 이자율이나 지속적인 거버넌스 결정에 의존하지 않는 독특한 안정성 메커니즘을 사용하여 분산형 금융(DeFi) 생태계에서 가장 효율적이고 자본 효율적인 스테이블코인 중 하나입니다.

리퀴디티 USD(LUSD)는 어떻게 작동하나요?

리퀴디티 USD(LUSD)는 사용자가 이더리움(ETH)을 리퀴디티 프로토콜에 최소 담보율 110%로 예치하여 LUSD를 발행할 수 있는 과담보 시스템을 통해 작동합니다. 즉, 100달러 상당의 LUSD를 발행하려면 사용자는 최소 110달러 상당의 ETH를 담보로 예치해야 하여 DeFi에서 가장 자본 효율적인 스테이블코인 시스템 중 하나를 구축합니다.

LUSD의 안정성은 여러 메커니즘을 통해 유지됩니다.

• 환급 메커니즘: LUSD를 보유한 모든 사용자는 프로토콜에서 명목 금액으로 ETH로 환급할 수 있으며, 이는 페그를 유지하는 데 도움이 되는 아비트리지를 가능하게 합니다.
• 회복 모드: 총 담보율이 150% 미만으로 떨어질 때 발생하여 사용자가 담보를 증가하거나 빚을 상환하도록 유도합니다.
• 청산 메커니즘: 최소 담보율 미만으로 떨어지는 포지션은 청산되어 시스템의 건전성을 보장합니다.
• 안정성 풀: 과담보 대출에 대한 첫 번째 방어선으로 작동하며, LUSD 예치자는 청산 보상을 위해 청산에 대한 유동성을 제공합니다.

리퀴디티 USD(LUSD)는 스테이킹 및 마이닝을 제공하나요?

리퀴디티 USD(LUSD)는 작업 증명 토큰이 아니기 때문에 전통적인 마이닝을 제공하지 않습니다. 그러나 안정성 풀 메커니즘을 통해 일종의 스테이킹을 제공합니다.

안정성 풀 참여

사용자는 프로토콜에서 청산의 주요 유동성 공급원인 안정성 풀에 LUSD 토큰을 예치할 수 있습니다. 이 안전망을 제공하는 대가로 참여자는 다음을 얻습니다.

• 청산으로부터 ETH 보상(과담보 포지션이 청산될 때 할인된 ETH 수령)
• LQTY 토큰 보상(리퀴디티 프로토콜의 거버넌스 토큰)

LQTY 스테이킹

이는 직접적인 LUSD 스테이킹이 아니지만, LQTY 거버넌스 토큰 소유자는 다음을 얻기 위해 스테이크할 수 있습니다.

• LUSD로 지급되는 프로토콜 수수료 일부
• ETH로 지급되는 프로토콜 수수료 일부

리퀴디티 USD(LUSD)는 무엇에 사용되나요?

리퀴디티 USD(LUSD)는 DeFi 생태계에서 여러 중요한 기능을 수행합니다.

• 분산형 스테이블코인: LUSD는 중앙 집중형 기관이나 예비에 의존하지 않고 안정적인 계정 단위를 제공합니다.
• 담보 대출: 사용자는 ETH를 담보로 LUSD를 발행하여 실질적으로 이자 없는 대출을 받을 수 있습니다.
• DeFi 통합: LUSD는 대출, 거래 및 수익 농사를 위한 다양한 DeFi 프로토콜에서 사용될 수 있습니다.
• 가치 저장: LUSD는 스테이블코인으로서 암호화폐 변동성에 노출되지 않고 가치를 보존하는 방법을 제공합니다.
• 안정성 풀 예치: 사용자는 안정성 풀에 LUSD를 예치하여 수동적인 수입을 얻을 수 있습니다.

LUSD 출시 및 배포

리퀴디티 USD(LUSD)는 전통적인 토큰 배포나 사전 채굴이 없습니다. 대신 사용자가 ETH 담보를 프로토콜에 예치하고 대출을 받을 때 LUSD 토큰이 생성(발행)됩니다. 즉, LUSD의 공급량은 사용자의 대출 수요에 의해 완전히 결정되어 출시부터 분산형으로 운영됩니다.

거버넌스 토큰 LQTY는 다음의 배포 모델을 가졌습니다.

• 팀 할당(20%)
• 투자자(20%)
• 커뮤니티 인센티브(60%), 안정성 풀 예치자 및 LQTY 스테이커에게 시간이 지남에 따라 배포

리퀴디티 USD(LUSD)의 추가 기능

리퀴디티 USD(LUSD)는 다른 스테이블코인과 차별화되는 여러 가지 독특한 특징을 가지고 있습니다.

• 제로 이자율: 많은 대출 프로토콜과 달리 LUSD 대출은 지속적인 이자가 없습니다.
• 단일 대출 수수료: 이자 대신 대출 개설 시 시스템 수요에 따라 변동하는 단일 수수료를 지불합니다.
• 핵심 매개변수에 대한 거버넌스 없음: 시스템의 핵심 매개변수는 알고리즘으로 제어되어 거버넌스 위험을 줄입니다.
• 불변 스마트 계약: 프로토콜은 업그레이드 없이 작동하도록 설계되어 보안 및 검열 저항성을 높였습니다.
• 완전 환급 가능: 모든 LUSD는 항상 프로토콜에서 이에 상응하는 ETH 가치로 직접 환급될 수 있습니다.

크립토호퍼를 사용한 리퀴디티 USD(LUSD) 거래

리퀴디티 USD(LUSD)에 관심 있는 투자자는 크립토호퍼의 자동 거래봇을 사용하여 다양한 암호화폐 거래소에서 이 스테이블코인을 쉽게 거래할 수 있습니다. 크립토호퍼를 통해 사용자는 LUSD 및 기타 암호화폐에 대한 정교한 거래 전략을 구현할 수 있으며, 시장을 지속적으로 모니터링할 필요가 없습니다. LUSD를 안정성을 위해 축적하든 다른 자산과 거래하여 시장 변동에서 이익을 얻고자 하든, 크립토호퍼 플랫폼은 전략을 효율적으로 실행하는 데 필요한 도구를 제공합니다.