Liquity USD

Liquity USD (LUSD): Komplexní průvodce

Co je Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) je decentralizovaná, úroková stabilní kryptoměna postavená na blockchainu Ethereum. Spuštěna v dubnu 2021, LUSD je navržena tak, aby udržovala pevnou vazbu na americký dolar, a je plně zajištěna Etherem (ETH). Na rozdíl od tradičních stabilních kryptoměn využívá Liquity USD (LUSD) unikátní mechanismus stability, který se nespoléhá na úrokové sazby nebo neustálá rozhodnutí governance, čímž se stává jednou z nejefektivnějších a kapitálově nejúspornějších stabilních kryptoměn v ekosystému decentralizovaných financí (DeFi).

Jak Liquity USD (LUSD) funguje?

Liquity USD (LUSD) funguje na principu nadměrného zajištění, kde mohou uživatelé mínout LUSD vkladem ETH do protokolu Liquity s minimálním poměrem zajištění 110 %. To znamená, že pro každý 100 dolarů LUSD, které jsou mínuty, musí uživatelé vložit alespoň 110 dolarů ETH jako zajištění, což vytváří jeden z nejefektivnějších systémů zajištění stabilních kryptoměn v DeFi.

Stabilita LUSD je udržována několika mechanismy:

• Mechanizmus zpětného výkupu: Každý, kdo drží LUSD, jej může zpětně vykoupit za ETH za nominální hodnotu z protokolu, čímž dochází k arbitráži, která pomáhá udržovat vazbu.
• Režim obnovy: Aktivován, když celkový poměr zajištění klesne pod 150 %, čímž se povzbuzují uživatelé, aby zvýšili své zajištění nebo splatili dluh.
• Mechanismus likvidace: Pozice, která klesnou pod minimální poměr zajištění, mohou být likvidovány, čímž se zajišťuje solventnost systému.
• Stabilita pool: Funguje jako první linie obrany proti nedostatečně zajištěným půjčkám, kde depozitory LUSD poskytují likviditu pro likvidace výměnou za odměny z likvidací.

Nabízí Liquity USD (LUSD) staking a těžbu?

Liquity USD (LUSD) nenabízí tradiční těžbu, protože není tokenem s důkazem práce. Nabízí však formu stakingu prostřednictvím mechanismu Stability Pool:

Účast v Stability Pool

Uživatelé mohou uložit své tokeny LUSD do Stability Pool, který slouží jako primární zdroj likvidity pro likvidace v protokolu. Výměnou za poskytnutí této ochrany účastníci získají:

• Odměny v ETH z likvidací (přičemž dostanou slevovaný ETH při likvidaci pozic s nedostatečným zajištěním)
• Odměny v tokenu LQTY (governance token protokolu Liquity)

Staking LQTY

Ačkoliv to není staking LUSD přímo, držitelé governance tokenu LQTY ho mohou stakeovat a získat:

• Podíl na poplatcích z protokolu zaplacených v LUSD
• Podíl na poplatcích z protokolu zaplacených v ETH

K čemu se Liquity USD (LUSD) používá?

Liquity USD (LUSD) plní několik důležitých funkcí v ekosystému DeFi:

• Decentralizovaná stabilní kryptoměna: LUSD poskytuje stabilní jednotku účtu bez spoléhání se na centralizované subjekty nebo rezervy.
• Zajištěné půjčky: Uživatelé se mohou efektivně půjčit bez úroků proti svým ETH mínutím LUSD.
• Integrace do DeFi: LUSD lze použít v různých DeFi protokolech pro půjčování, obchodování a yield farming.
• Ukládání hodnoty: Jako stabilní kryptoměna nabízí LUSD způsob, jak zachovat hodnotu bez expozice vůči volatilitě kryptoměn.
• Vklady do Stability Pool: Uživatelé mohou vydělat pasivní příjem vkladem LUSD do Stability Pool.

Spuštění a distribuce LUSD

Liquity USD (LUSD) neměl tradiční distribuci tokenů ani předběžnou těžbu. Místo toho se tokeny LUSD vytvářejí (míňují) při vkladu ETH jako zajištění do protokolu a následné úvěrování proti němu. To znamená, že nabídka LUSD je zcela určována poptávkou uživatelů po úvěrech, což z ní skutečně činí decentralizovanou od samého začátku.

Governance token LQTY měl distribuční model obsahující:

• Alokaci týmu (20 %)
• Investory (20 %)
• Incentivy pro komunitu (60 %), které jsou v průběhu času rozdělovány mezi deponenty do Stability Pool a stakeře LQTY.

Další funkce Liquity USD (LUSD)

Liquity USD (LUSD) má několik unikátních charakteristik, které ji odlišují od jiných stabilních kryptoměn:

• Nulové úrokové sazby: Na rozdíl od mnoha půjčovacích protokolů nepředstavuje LUSD žádné pokračující úroky.
• Jednorázový poplatek za půjčku: Místo úroků platí půjčovatele při otevření úvěru jednorázový poplatek (který se mění v závislosti na poptávce po systému).
• Žádné governance pro klíčové parametry: Klíčové parametry systému jsou řízeny algoritmicky, což snižuje riziko governance.
• Nezměnitelné smart kontrakty: Protokol byl navržen tak, aby běžel bez upgradu, čímž se zvyšuje bezpečnost a odolnost vůči cenzurě.
• Plně vyměnitelné: Každý LUSD je vždy vyměnitelný za ekvivalentní hodnotu v ETH přímo z protokolu.

Obchodování s Liquity USD (LUSD) pomocí Cryptohopper

Investoři zajímavci o Liquity USD (LUSD) mohou snadno obchodovat s touto stabilní kryptoměnou na různých burzách s kryptoměnami pomocí automatizovaného obchodního robota Cryptohopper. Cryptohopper umožňuje uživatelům implementovat sofistikované obchodní strategie pro LUSD a další kryptoměny bez nutnosti neustálého sledování trhů. Ať už hledáte akumulovat LUSD pro stabilitu nebo s ním obchodovat proti jiným aktivům k využití pohybů na trhu, platforma Cryptohopper poskytuje nástroje potřebné k efektivnímu provedení vaší strategie.