Liquity USD

Liquity USD (LUSD): Um Guia Completo

O que é Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) é um stablecoin descentralizado e sem juros construído na blockchain Ethereum. Lançado em abril de 2021, o LUSD foi projetado para manter uma vinculação flexível ao dólar americano, sendo totalmente garantido por Ethereum (ETH). Diferentemente dos stablecoins tradicionais, o Liquity USD (LUSD) emprega um mecanismo de estabilidade único que não depende de taxas de juros ou decisões de governança contínuas, tornando-se um dos stablecoins mais eficientes e capital-eficientes no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

Como o Liquity USD (LUSD) Funciona?

O Liquity USD (LUSD) opera por meio de um sistema de sobre-colateralização, onde os usuários podem cunhar LUSD depositando ETH no protocolo Liquity com uma taxa de colateral mínima de 110%. Isto significa que para cada US$ 100 em LUSD cunhado, os usuários devem depositar pelo menos US$ 110 em ETH como garantia, estabelecendo um dos sistemas de stablecoins mais capital-eficientes no DeFi.

A estabilidade do LUSD é mantida por vários mecanismos:

• Mecanismo de Resgate: Qualquer pessoa que detenha LUSD pode resgatá-lo por ETH ao valor de face no protocolo, permitindo arbitragem que ajuda a manter a vinculação.
• Modo de Recuperação: Ativado quando a taxa de colateral total cai abaixo de 150%, incentivando os usuários a aumentar sua garantia ou pagar a dívida.
• Mecanismo de Liquidação: Posições que caem abaixo da taxa de colateral mínima podem ser liquidadas, garantindo a solvência do sistema.
• Pool de Estabilidade: Actua como a primeira linha de defesa contra empréstimos com garantia insuficiente, onde os depositantes de LUSD fornecem liquidez para liquidações em troca de recompensas de liquidação.

O Liquity USD (LUSD) Oferece Stake e Mineração?

O Liquity USD (LUSD) não oferece mineração tradicional, pois não é um token prova-de-trabalho. No entanto, oferece uma forma de stake através do seu mecanismo de Pool de Estabilidade:

Participação no Pool de Estabilidade

Os usuários podem depositar seus tokens LUSD no Pool de Estabilidade, que serve como a principal fonte de liquidez para liquidações no protocolo. Em troca de fornecer essa rede de segurança, os participantes ganham:

• Recompensas em ETH de liquidações (recebendo ETH com desconto quando posições com garantia insuficiente são liquidadas)
• Recompensas em tokens LQTY (o token de governança do protocolo Liquity)

Stake em LQTY

Embora isto não seja diretamente stake em LUSD, os detentores do token de governança LQTY podem stakeá-lo para ganhar:

• Uma parte das taxas do protocolo pagas em LUSD
• Uma parte das taxas do protocolo pagas em ETH

Para que o Liquity USD (LUSD) é Utilizado?

O Liquity USD (LUSD) desempenha várias funções importantes no ecossistema DeFi:

• Stablecoin Descentralizado: O LUSD fornece uma unidade de conta estável sem depender de entidades centralizadas ou reservas.
• Empréstimos Garantidos: Os usuários podem obter empréstimos sem juros contra seus ETH cunhando LUSD.
• Integração DeFi: O LUSD pode ser usado em vários protocolos DeFi para empréstimo, negociação e agricultura de rendimentos.
• Armazenamento de Valor: Como um stablecoin, o LUSD oferece uma maneira de preservar o valor sem exposição à volatilidade das criptomoedas.
• Depósitos no Pool de Estabilidade: Os usuários podem ganhar rendimentos passivos depositando LUSD no Pool de Estabilidade.

Lançamento e Distribuição de LUSD

O Liquity USD (LUSD) não teve uma distribuição tradicional de tokens ou pré-minagem. Em vez disso, os tokens LUSD são criados (cunhados) quando os usuários depositam ETH como garantia no protocolo e pedem empréstimo contra ele. Isso significa que a oferta de LUSD é inteiramente determinada pela demanda dos usuários por empréstimos, tornando-o verdadeiramente descentralizado desde o início.

O token de governança, LQTY, teve um modelo de distribuição que incluiu:

• Alocação para a equipe (20%)
• Investidores (20%)
• Incentivos para a comunidade (60%), que são distribuídos aos depositantes do Pool de Estabilidade e aos stakeholders de LQTY ao longo do tempo

Características Adicionais do Liquity USD (LUSD)

O Liquity USD (LUSD) tem várias características únicas que o diferenciam de outros stablecoins:

• Taxas de Juros Zero: Ao contrário de muitos protocolos de empréstimo, o empréstimo de LUSD não gera juros contínuos.
• Taxa de Empréstimo Única: Em vez de juros, os tomadores pagam uma taxa única ao abrir um empréstimo (que flutua com base na demanda do sistema).
• Sem Governança para Parâmetros Principais: Os parâmetros principais do sistema são controlados algoritmicamente, reduzindo o risco da governança.
• Contratos Inteligentes Imutáveis: O protocolo foi projetado para funcionar sem atualizações, aumentando a segurança e a resistência à censura.
• Totalmente Resgatável: Todo LUSD é sempre resgatável pelo valor equivalente em ETH diretamente do protocolo.

Negociando Liquity USD (LUSD) com o Cryptohopper

Investidores interessados em Liquity USD (LUSD) podem negociar facilmente este stablecoin em várias exchanges de criptomoedas usando o bot de negociação automatizado do Cryptohopper. O Cryptohopper permite aos usuários implementar estratégias de negociação sofisticadas para LUSD e outras criptomoedas sem exigir monitoramento constante dos mercados. Quer esteja procurando acumular LUSD para estabilidade ou negociá-lo contra outros ativos para aproveitar as movimentações de mercado, a plataforma do Cryptohopper fornece as ferramentas necessárias para executar sua estratégia de forma eficiente.