Liquity USD

Liquity USD (LUSD): Guida Completa

Cos'è Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) è uno stablecoin decentralizzato e senza interessi costruito sulla blockchain di Ethereum. Lanciato nell'aprile 2021, LUSD è progettato per mantenere un peggo morbido al dollaro statunitense, essendo completamente collateralizzato da Ethereum (ETH). A differenza degli stablecoin tradizionali, Liquity USD (LUSD) impiega un meccanismo di stabilità unico che non si basa su tassi di interesse o decisioni di governance continue, rendendolo uno degli stablecoin più efficienti e capital-efficaci nell'ecosistema DeFi (Finanza Decentralizzata).

Come funziona Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) opera attraverso un sistema di sovra-collateralizzazione, in cui gli utenti possono coniare LUSD depositando ETH nel protocollo Liquity con un rapporto di collateralizzazione minimo del 110%. Ciò significa che per ogni 100 dollari di LUSD coniati, gli utenti devono depositare almeno 110 dollari di ETH come collaterale, stabilendo uno dei sistemi di stablecoin più capital-efficienti in DeFi.

La stabilità di LUSD è mantenuta da diversi meccanismi:

• Meccanismo di Redenzione: Chiunque possieda LUSD può riscattarlo per ETH al valore nominale dal protocollo, consentendo arbitraggi che aiutano a mantenere il peg.
• Modalità di Recupero: Iniziata quando il rapporto totale di collateralizzazione scende al di sotto del 150%, incoraggiando gli utenti ad aumentare il loro collaterale o rimborsare i debiti.
• Meccanismo di Liquidazione: Le posizioni che scendono al di sotto del rapporto di collateralizzazione minimo possono essere liquidate, garantendo la solvibilità del sistema.
• Pool di Stabilità: Agisce come prima linea di difesa contro i prestiti sotto-collateralizzati, in cui i depositanti di LUSD forniscono liquidità per le liquidazioni in cambio di ricompense per le liquidazioni.

Liquity USD (LUSD) offre staking e mining?

Liquity USD (LUSD) non offre il mining tradizionale in quanto non è un token proof-of-work. Tuttavia, offre una forma di staking attraverso il suo meccanismo del Pool di Stabilità:

Partecipazione al Pool di Stabilità

Gli utenti possono depositare i loro token LUSD nel Pool di Stabilità, che funge da principale fonte di liquidità per le liquidazioni nel protocollo. In cambio di questa attività di presidio, i partecipanti guadagnano:

• Ricompense in ETH dalle liquidazioni (ricevendo ETH scontati quando le posizioni sotto-collateralizzate vengono liquidate)
• Ricompense in token LQTY (il token di governance del protocollo Liquity)

Staking di LQTY

Sebbene non sia staking diretto di LUSD, i titolari del token di governance LQTY possono stakearlo per guadagnare:

• Una parte delle commissioni del protocollo pagate in LUSD
• Una parte delle commissioni del protocollo pagate in ETH

A cosa serve Liquity USD (LUSD)?

Liquity USD (LUSD) svolge diverse funzioni importanti nell'ecosistema DeFi:

• Stablecoin Decentralizzato: LUSD fornisce un'unità di conto stabile senza dipendere da entità o riserve centralizzate.
• Prestiti Collateralizzati: Gli utenti possono effettivamente prendere prestiti senza interessi contro il loro ETH coniando LUSD.
• Integrazione DeFi: LUSD può essere usato in diversi protocolli DeFi per prestiti, trading e yield farming.
• Conservazione del Valore: Come stablecoin, LUSD offre un modo per preservare il valore senza esporsi alla volatilità delle criptovalute.
• Depositi nel Pool di Stabilità: Gli utenti possono guadagnare un reddito passivo depositando LUSD nel Pool di Stabilità.

Lancio e Distribuzione di LUSD

Liquity USD (LUSD) non ha avuto una distribuzione tradizionale di token o una pre-mining. Invece, i token LUSD vengono creati (coniati) quando gli utenti depositano ETH come collaterale nel protocollo e prendono in prestito contro di esso. Ciò significa che l'offerta di LUSD è completamente determinata dalla domanda di prestito degli utenti, rendendola veramente decentralizzata fin dall'inizio.

Il token di governance, LQTY, ha avuto un modello di distribuzione che includeva:

• Assegnazione al team (20%)
• Investitori (20%)
• Incentivi alla comunità (60%), distribuiti nel tempo ai depositanti del Pool di Stabilità e agli staker di LQTY

Caratteristiche aggiuntive di Liquity USD (LUSD)

Liquity USD (LUSD) ha diverse caratteristiche uniche che la differenziano da altri stablecoin:

• Tassi di Interesse Zero: A differenza di molti protocolli di prestito, il prestito di LUSD non comporta interessi continui.
• Commissione di Prestito Univoca: Invece di interessi, i prenditori mutuo pagano una commissione unica all'apertura del prestito (che varia in base alla domanda del sistema).
• Nessuna Governance per i Parametri Fondamentali: I parametri fondamentali del sistema sono algoritmicamente controllati, riducendo il rischio di governance.
• Smart Contracts Immodificabili: Il protocollo è stato progettato per funzionare senza aggiornamenti, aumentando la sicurezza e la resistenza alla censura.
• Piena Redenzione: Ogni LUSD è sempre riscattabile per il valore equivalente in ETH direttamente dal protocollo.

Trading di Liquity USD (LUSD) con Cryptohopper

Gli investitori interessati a Liquity USD (LUSD) possono facilmente scambiare questo stablecoin su varie piattaforme di scambio di criptovalute utilizzando il bot di trading automatico di Cryptohopper. Cryptohopper permette agli utenti di implementare strategie di trading sofisticate per LUSD e altre criptovalute senza richiedere un monitoraggio costante dei mercati. Che tu stia cercando di accumulare LUSD per la stabilità o di scambiarlo con altri asset per capitalizzare sui movimenti di mercato, la piattaforma di Cryptohopper fornisce gli strumenti necessari per eseguire la tua strategia in modo efficiente.