crvUSD

crvUSD (CRVUSD) 是什么？

crvUSD (CRVUSD) 是 Curve Finance 的原生超额抵押稳定币，其价值与美元挂钩。2023 年上线的 crvUSD 为 Curve Finance 生态系统增添了重要的一环，该生态系统已以其高效的稳定币兑换协议而闻名。与传统的由中心化储备支持的稳定币不同，crvUSD 利用一种名为 LLAMMA (自动做市商算法) 的创新借贷-清算 AMM 算法，在保持其与美元挂钩的同时，提供更高的资本效率。

crvUSD (CRVUSD) 如何运作？

crvUSD (CRVUSD) 采用独特的方法，使其在加密货币市场中区别于其他稳定币。crvUSD 的核心功能建立在 Curve Finance 创始人 Michael Egorov 开发的 LLAMMA 算法之上。

LLAMMA 算法以独特的方式处理抵押品。与其他 DeFi 协议不同，当达到特定阈值时，LLAMMA 不会一次性清算所有抵押品，而是随着价格接近清算门槛逐渐出售抵押品。这种机制有助于防止市场波动期间其他抵押稳定币系统出现的剧烈清算级联。

用户可以通过将加密资产作为抵押品来铸造 crvUSD，该系统目前支持各种加密资产，包括 ETH、wBTC 和其他主要加密货币。为了确保稳定币即使在市场动荡时期也能保持 1:1 的美元挂钩，系统会谨慎地管理抵押率。

crvUSD (CRVUSD) 提供质押和挖矿吗？

crvUSD (CRVUSD) 本身并不提供传统的挖矿功能，因为它并非工作量证明加密货币。然而，它深度整合到 Curve Finance 生态系统中，为用户提供多种方式利用 crvUSD 持仓来获利：

质押机会

虽然 crvUSD 没有直接的质押机制，但用户可以向 Curve Finance 上的 crvUSD 池提供流动性。通过将 crvUSD 存入流动性池，用户将获得流动性提供者 (LP) 代币，然后可以在 Curve 的指标系统中质押这些代币，以获得 CRV 奖励以及来自该池的交易费用。

此外，这些 LP 代币通常可以在外部 DeFi 协议（例如 Convex Finance）中使用，以进一步优化收益。这在 crvUSD 周围构建了一个强大的生态系统，允许持有者从其稳定币持有中获得被动收入。

借款人利益

当用户借入 crvUSD 并以加密货币作为抵押时，他们将保留其抵押资产的潜在上涨空间，同时获得稳定美元价值。这使得 crvUSD 成为希望从其加密货币持有中释放流动性而不将其出售用户的吸引力选择。

crvUSD (CRVUSD) 用于什么？

crvUSD (CRVUSD) 在去中心化金融生态系统中扮演多种角色：

稳定价值存储

与其他稳定币相似，crvUSD 提供了对大部分加密货币固有的波动性的对冲，这对需要暂时退出波动性仓位而不转成法币的交易者和投资者很有用。

流动性提供

crvUSD 是 Curve Finance 稳定币池的重要流动性组成部分，提高了整个 Curve 生态系统的效率，并为用户提供了额外的收益机会。

抵押借贷

LLAMMA 系统允许加密货币持有者以其加密资产作为抵押来借入 crvUSD，无需出售其长期持有资产即可获得流动性。

DeFi 集成

作为以太坊区块链上的 ERC-20 代币，crvUSD 可以与各种其他 DeFi 协议集成，用于借贷、借入和收益耕作策略。

crvUSD (CRVUSD) 的发行和启动

crvUSD 在 2023 年启动，没有传统的代币销售或空投。与许多将代币分配给投资者的加密货币不同，或者通过空投方式进行分发，crvUSD 只能在用户将抵押品存入协议时被创建。这种设计确保流通中的每个 crvUSD 都由安全抵押率下的加密资产适当支持。

该启动是分阶段进行的，支持不同类型的抵押品会逐渐添加，以确保系统稳定性。这种谨慎的方式帮助 crvUSD 保持其挂钩并建立用户对其早期存在的信心。

关于 crvUSD (CRVUSD) 的其他信息

治理

尽管 crvUSD 本身没有治理权限，但关于 crvUSD 系统的决策是通过 Curve Finance 的治理流程进行的，该流程由锁定其 CRV 代币以获得投票权的 veCRV 持有人控制。

市场增长

自上线以来，crvUSD 在各个 DeFi 平台上的采用率和流动性均呈现稳定增长，确立了其在超额抵押稳定币领域的突出地位，与已建立的选项（如 DAI）并驾齐驱。

使用 Cryptohopper 交易 crvUSD (CRVUSD)

crvUSD (CRVUSD) 可以通过许多加密货币交易所交易，而希望优化其交易策略的交易者可以利用 Cryptohopper 的自动化交易机器人。Cryptohopper 允许您为 crvUSD 和其他加密货币设置复杂的交易策略，从而实现 24/7 自动化交易，并提供技术分析、跟踪止损和投资组合管理等功能。无论您是想利用 crvUSD 的稳定性，还是想将其与其他资产进行交易，Cryptohopper 的机器人都可以帮助您在任何 crvUSD 上市交易所高效地执行您的策略。