Coinbase Wrapped Staked ETH

Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH): Полезное руководство

Что такое Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH)?

Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH) — это ликвидный токен, представляющий собой ETH, поставленный на стейкинг через сервис Coinbase. Запущенный в августе 2022 года, CBETH служит торговаемым токеном, сохраняющим связь с застёкнутым ETH, одновременно обеспечивая ликвидность, которая в противном случае была бы заблокирована в период стейкинга.

Как обернутый токен, CBETH позволяет пользователям сохранять доступ к вознаграждениям за стейкинг ETH, одновременно обеспечивая гибкость для торговли, перевода или использования активов в различных приложениях DeFi. Каждый токен CBETH представляет собой пропорциональную долю застёгнутого ETH и накопленных вознаграждений за стейкинг на платформе Coinbase.

Как работает CBETH?

Когда пользователи стейкают свой ETH через Coinbase, они могут выбрать получение токенов CBETH взамен. Курс обмена между ETH и CBETH не фиксируется на уровне 1:1, а со временем растёт по мере накопления вознаграждений за стейкинг. Это означает, что теоретически 1 CBETH будет стоить больше ETH в будущем, чем в момент первоначального создания, благодаря накоплению вознаграждений за стейкинг.

CBETH функционирует как токен ERC-20 на блокчейне Ethereum, что делает его совместимым с большинством кошельков и децентрализованных приложений. Умный контракт, стоящий за CBETH, автоматически учитывает вознаграждения за стейкинг, эффективно увеличивая стоимость каждого токена CBETH по отношению к ETH со временем.

Предлагает ли CBETH стейкинг и майнинг?

CBETH сам по себе является представлением уже застёкнутого ETH, поэтому он не предлагает прямой стейкинг в традиционном смысле. Вместо этого он воплощает процесс стейкинга:

• Стейкинг: Когда пользователи стейкают свой ETH на Coinbase, они участвуют в механизме консенсуса Proof-of-Stake Ethereum. Coinbase обрабатывает технические аспекты стейкинга, включая запуск узлов-валидаторов. Пользователи получают CBETH как ликвидное представление своих застёгнутых активов и накопленных вознаграждений.
• Майнинг: CBETH не подразумевает майнинг. Сам Ethereum перешёл от механизма Proof-of-Work (майнинг) к механизму консенсуса Proof-of-Stake с «The Merge» в сентябре 2022 года. Поскольку CBETH представляет собой застёгнутый ETH в этой новой системе Proof-of-Stake, компонент майнинга отсутствует.

Вознаграждения за стейкинг, отражённые в стоимости CBETH, поступают от вознаграждений сети Ethereum, распределяемых валидаторам за помощь в обеспечении безопасности сети, обработке транзакций и создании новых блоков. Coinbase берёт процент от этих вознаграждений в качестве сервисного сбора, при этом остальное отражается в возрастающей стоимости CBETH относительно ETH.

Для чего используется CBETH?

CBETH выполняет несколько важных функций в экосистеме криптовалют:

• Решение по ликвидности: Он обеспечивает ликвидность для ETH, которая в противном случае была бы заблокирована в стейкинге до тех пор, пока Ethereum не позволит вывод средств.
• Интеграция DeFi: Как токен ERC-20, CBETH может использоваться в различных протоколах DeFi для кредитования, заимствования, предоставления ликвидности или получения пассивного дохода.
• Торговые возможности: CBETH можно торговать на биржах, позволяя пользователям получать прибыль или убытки без снятия своего первоначального ETH с стейкинга.
• Пассивный доход: Владельцы получают выгоду от вознаграждений за стейкинг ETH благодаря росту стоимости CBETH относительно ETH со временем.

Распределение и запуск CBETH

Когда CBETH был запущен в августе 2022 года, он был доступен для квалифицированных пользователей Coinbase, которые уже стейкают ETH на платформе. Первоначальное распределение работало следующим образом:

1. Существующие стейкеры ETH на Coinbase могли обернуть свои застёгнутые позиции ETH в CBETH.
2. Новые пользователи могли приобрести CBETH напрямую на Coinbase или стейкать ETH для получения CBETH.
3. Токен запустился с первоначальным обменным курсом, основанным на количестве застёгнутого ETH и накопленных вознаграждений на тот момент.

В отличие от некоторых запусков криптовалют, предполагающих предварительные продажи или первичные предложения монет (ICO), распределение CBETH непосредственно связывалось с фактически стейкаемым ETH на платформе Coinbase, гарантируя, что токен с момента запуска был обеспечен реальными активами.

Дополнительная информация о CBETH

Вот некоторые другие важные аспекты CBETH, о которых инвесторам следует знать:

• Механизм обменного курса: Курс CBETH/ETH постепенно увеличивается со временем по мере накопления вознаграждений за стейкинг, что отличает его от типичных стабильных монет, стремящихся к поддержанию фиксированной привязки.
• Рыночная цена против обменного курса: Рыночная цена CBETH может отличаться от его «справедливой цены» на основе официального обменного курса Coinbase, что создаёт потенциальные возможности арбитража.
• Налоговые последствия: В некоторых юрисдикциях обертывание застёгнутого ETH в CBETH может рассматриваться как налогооблагаемое событие. Пользователям следует проконсультироваться с налоговыми специалистами.
• Риск контрагента: Владельцы CBETH подвержены риску контрагента с Coinbase, поскольку стоимость токена зависит от продолжения работы Coinbase и надлежащего управления застёгнутым ETH.
• Учет будущих обновлений Ethereum: Будущие обновления Ethereum, особенно позволяющие вывод средств за стейкинг, могут повлиять на полезность и ценность CBETH.

Инвесторы могут торговать Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH) на различных криптовалютных биржах с помощью роботизированной торговой системы от Cryptohopper, что позволяет эффективно управлять портфелем и выполнять торговые стратегии без ручного вмешательства. Расширенные возможности платформы облегчают включение CBETH в вашу криптовалютную торговую стратегию, будь то долгосрочный холдинг или более активные торговые стратегии.