Coinbase Wrapped Staked ETH

Guia completo sobre Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH)

O que é Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH)?

Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH) é um token de staking líquido que representa ETH (Ethereum) bloqueado através do serviço de staking da Coinbase. Lançado em agosto de 2022, o CBETH atua como um token negociável que mantém uma ligação com o ETH bloqueado, ao mesmo tempo que proporciona liquidez que, de outra forma, ficaria bloqueada durante o período de staking.

Como token encapsulado, o CBETH permite aos usuários manter a exposição às recompensas do ETH bloqueado, ao mesmo tempo que têm a flexibilidade de negociar, transferir ou usar seus ativos em diversas aplicações DeFi. Cada token CBETH representa uma reivindicação proporcional ao ETH bloqueado e às recompensas de staking acumuladas na plataforma Coinbase.

Como o CBETH funciona?

Quando os usuários bloqueiam seu ETH através da Coinbase, eles podem optar por receber tokens CBETH em troca. A taxa de câmbio entre ETH e CBETH não é fixa em 1:1, mas sim valoriza-se ao longo do tempo à medida que as recompensas do staking se acumulam. Isso significa que, teoricamente, 1 CBETH valerá mais ETH no futuro do que quando foi inicialmente cunhado devido ao acúmulo de recompensas de staking.

O CBETH opera como um token ERC-20 na blockchain Ethereum, tornando-o compatível com a maioria das carteiras e aplicações descentralizadas. O contrato inteligente por trás do CBETH contabiliza automaticamente as recompensas de staking, aumentando efetivamente o valor de cada token CBETH em relação ao ETH ao longo do tempo.

O CBETH oferece staking e mineração?

O próprio CBETH é uma representação de ETH já bloqueado, por isso não oferece staking direto no sentido tradicional. Em vez disso, incorpora o processo de staking:

• Staking: Quando os usuários bloqueam seu ETH na Coinbase, participam do mecanismo de consenso Proof-of-Stake do Ethereum. A Coinbase cuida dos aspectos técnicos do staking, incluindo a execução de nós validadores. Os usuários recebem CBETH como uma representação líquida de seus ativos bloqueados mais as recompensas acumuladas.
• Mineração: CBETH não envolve mineração. O próprio Ethereum passou de um mecanismo Proof-of-Work (mineração) para um mecanismo Proof-of-Stake com "The Merge" em setembro de 2022. Como o CBETH representa ETH bloqueado neste novo sistema Proof-of-Stake, não há componente de mineração envolvido.

As recompensas de staking refletidas no valor do CBETH vêm das recompensas da rede Ethereum distribuídas aos validadores por ajudarem a proteger a rede, processar transações e criar novos blocos. A Coinbase retém uma porcentagem dessas recompensas como taxa de serviço, com o restante sendo refletido no aumento do valor do CBETH em relação ao ETH.

Para que serve o CBETH?

CBETH desempenha várias funções importantes no ecossistema de criptomoedas:

• Solução de Liquidez: Fornece liquidez para o ETH que, de outra forma, ficaria bloqueado em staking até o Ethereum permitir retiradas.
• Integração DeFi: Como um token ERC-20, o CBETH pode ser usado em diversos protocolos DeFi para empréstimos, empréstimos, fornecimento de liquidez ou agricultura de rendimentos.
• Oportunidades de Negociação: O CBETH pode ser negociado em bolsas, permitindo que os usuários realizem ganhos ou perdas sem desbloquear seu ETH original.
• Rendimento Passivo: Os detentores beneficiam-se das recompensas de staking ETH através da valorização do CBETH em relação ao ETH ao longo do tempo.

Distribuição e Lançamento do CBETH

Quando o CBETH foi lançado em agosto de 2022, ele ficou disponível para usuários elegíveis da Coinbase que já haviam bloqueado ETH na plataforma. A distribuição inicial funcionou da seguinte forma:

1. Usuários com ETH bloqueado na Coinbase podiam converter suas posições de ETH bloqueado em CBETH.
2. Novos usuários podiam comprar CBETH diretamente na Coinbase ou bloquear ETH para receber CBETH.
3. O token foi lançado com uma taxa de câmbio inicial baseada na quantidade de ETH bloqueado e nas recompensas acumuladas naquele momento.

Ao contrário de alguns lançamentos de criptomoedas que envolvem mineração prévia ou ofertas iniciais de moedas (ICOs), a distribuição do CBETH estava diretamente ligada ao ETH bloqueado na plataforma Coinbase, garantindo que o token fosse respaldado por ativos reais desde o início.

Informações Adicionais sobre o CBETH

Aqui estão alguns outros aspectos importantes do CBETH que os investidores devem estar cientes:

• Mecanismo de Taxa de Câmbio: A taxa de câmbio CBETH/ETH aumenta gradualmente ao longo do tempo à medida que as recompensas de staking se acumulam, diferindo de stablecoins típicas que visam manter uma correlação fixa.
• Preço de Mercado vs. Taxa de Câmbio: O preço de mercado do CBETH pode diferir de seu "valor justo" com base na taxa de câmbio oficial da Coinbase, criando potenciais oportunidades de arbitragem.
• Implicações Fiscais: Em algumas jurisdições, a conversão de ETH bloqueado em CBETH pode ser considerada um evento tributável. Os usuários devem consultar profissionais de impostos para orientação.
• Risco de Contraparte: Os detentores de CBETH estão expostos ao risco de contraparte com a Coinbase, uma vez que o valor do token depende da operação contínua da Coinbase e da gestão adequada do ETH bloqueado.
• Considerações sobre Atualizações do Ethereum: Futuras atualizações do Ethereum, particularmente aquelas que permitem retiradas de staking, podem afetar a utilidade e a proposta de valor do CBETH.

Os investidores podem negociar Coinbase Wrapped Staked ETH (CBETH) em várias exchanges de criptomoedas usando o robô de negociação automatizado do Cryptohopper, permitindo uma gestão eficiente de portfólio e a execução de estratégias de negociação sem intervenção manual. As funcionalidades avançadas da plataforma facilitam a incorporação do CBETH à sua abordagem de negociação de criptomoedas, quer esteja focado na manutenção a longo prazo ou em estratégias de negociação mais ativas.