Balancer

Balancer (BAL): Dinamik Otomatik Piyasa Yapıcı Protokol

Balancer (BAL), Ethereum blok zincirinde kurulmuş, otomatik piyasa yapıcı (AMM) ve likidite sağlayıcısı olarak işlev gören bir merkezi olmayan finans (DeFi) protokolüdür. Genellikle %50/%50 oranı kullanan geleneksel AMM'lerin aksine, Balancer, kullanıcıların herhangi bir özel oranda en fazla sekiz farklı token ile likidite havuzları oluşturmasına olanak tanır ve DeFi alanında benzeri görülmemiş bir esneklik sunar.

Balancer (BAL) Nasıl Çalışır?

Balancer, kullanıcıların birden fazla token içeren likidite havuzları oluşturmasına ve bunlara katılmasına olanak tanır. Bu havuzlar, "sabit değer" piyasa yapma mekanizması aracılığıyla önceden tanımlanmış token oranlarını otomatik olarak korur. Ticaret yapanlar Balancer havuzları üzerinden token takası yaptıklarında, protokolün portföyleri yeniden dengelemek için kullandığı arbitraj fırsatları yaratırlar.

Balancer'ın yenilikçi yönü, havuza yapılandırmalarındaki esnekliktir:

• Özel ağırlık dağılımları (örneğin, %80/%20, %50/%25/%25 vb.)
• Tek bir havuzda en fazla sekiz farklı token desteği
• Kullanıcılar tarafından belirlenen değişken işlem ücretleri
• Özel veya halka açık havuzlar

Bu tasarım, Balancer'ın sadece bir borsa değil aynı zamanda, likidite sağlayıcılarının kazandığı işlem ücretlerinin yatırım portföylerinin yeniden dengelemesiyle ilişkili maliyetleri karşılayabileceği otomatik bir portföy yöneticisi olarak işlev görme olanağı sağlar.

Balancer (BAL) ile Staking ve Madencilik

Balancer, Balancer havuzlarına likidite sağlayan kullanıcıların ödül olarak BAL tokenları kazandığı bir "madencilik" biçimini sunar. Bu, proof-of-work kripto paralarında görülen geleneksel madencilik değildir, ancak protokoldeki katılım için bir teşvik mekanizmasıdır.

Balancer Likidite Madenciliği

Balancer'daki likidite sağlayıcıları iki şekilde ödül kazanırlar:

1. Havuzlarında gerçekleşen takaslardan gelen işlem ücretleri
2. Sağladıkları likiditeye orantılı olarak dağıtılan BAL tokenları

BAL dağılımı, aşağıdaki faktörleri göz önünde bulunduran bir formüle göre hesaplanır:

• Sağlanan likidite miktarı
• Havuzda yer alan tokenlar (potansiyel "ücretsiz" tokenlar, azaltılmış ödüller alır)
• Havuz için belirlenmiş işlem ücretleri

Balancer Staking

Balancer v2 ile birlikte, protokol, Curve Finance tarafından kullanılan veTokenomics modellerine benzer şekilde veBAL (oylama ile escrowlanmış BAL) uyguladı. Kullanıcılar BAL tokenlarını bir yıla kadar kilitleme suretiyle veBAL alarak şunları elde edebilirler:

• Balancer yönetiminde oylama hakkı
• Artan likidite madenciliği ödülleri
• Protokolden gelen ücret paylaşımı

Bu staking mekanizması, uzun vadeli token sahipleri için teşvikleri uyumlu hale getirmeye ve yönetim kararlarında aktif katılımı sağlamaya yardımcı olur.

BAL Ne İşe Yarar?

Balancer (BAL) tokenı, ekosistem içinde çeşitli amaçlar için kullanılır:

Yönetim

BAL token sahipleri, Balancer DAO (Merkezi Olmayan Özerk Kuruluş) aracılığıyla protokol yükseltmeleri, parametre değişiklikleri ve diğer yönetim önerilerinde oy kullanabilirler.

Ücret Dağılımı

Protokol ücretlerinin bir kısmı, protokolün başarısıyla uzun vadeli uyumu teşvik eden veBAL sahiplerine yönlendirilir.

Likidite Madenciliği Teşvikleri

BAL tokenları, protokoldeki katılımı teşvik etmek ve çeşitli havuzlarda derin likiditeyi sağlamak için likidite sağlayıcılara dağıtılır.

BAL Token Dağılımı

Balancer, BAL tokenını Haziran 2020'de başlattı. Toplam arz 100 milyon token olarak belirlendi ve dağılım aşağıdaki gibidir:

• Kuruluş ekibine ve gelecekteki çalışanlara %25 (3 yıllık devretme süresiyle)
• Yatırımcılara ve danışmanlara %25 (ayrıca devretme süresiyle)
• Balancer Ekosistem Fonu'na %5
• Fon toplama fonu için %5
• Yaklaşık 8-10 yıl boyunca likidite madenciliği yoluyla %40 dağıtıldı

Likidite madenciliği dağılımı, haftaya 145.000 BAL oranında başladı ve protokol evrimleştikçe yönetim oylarıyla ayarlamalar yapıldı.

Balancer (BAL)'ın Ek Özellikleri

Balancer V2 Yenilikleri

Balancer V2, protokolde önemli iyileştirmeler getirdi, bunlar şunları içerir:

• Yönetim aracılığıyla etkinleştirilebilen protokol ücretleri
• Boşta kalan likiditeyi diğer getiri üreten protokollere dağıtabilen varlık yöneticileri
• "Özel havuzlar" aracılığıyla özelleştirilmiş AMM mantığı
• İç dengeleyiciler aracılığıyla geliştirilmiş gaz verimliliği

Balancer Güçlendiriciler ve Bileşenler

Protokolün tasarımı, diğer DeFi protokolleriyle derin entegrasyona olanak tanır ve bileşenlik fırsatları yaratır. Balancer havuzları, diğer uygulamalar için yapı taşları olarak işlev görebilir ve genel DeFi ekosistemini geliştirebilir.

Cryptohopper ile Balancer (BAL) Ticaret

Herhangi bir Balancer (BAL) desteği veren borsada otomatik ticaret botu Cryptohopper'ı kullanarak ticaret yapabilirsiniz. Bu araç, kullanıcıların karmaşık ticaret stratejileri uygulamasına, otomatik alım satım siparişleri oluşturmasına ve algoritmik ticaret aracılığıyla potansiyel olarak getirileri en üst düzeye çıkarmasına olanak tanır. Başlangıç seviyesinde veya deneyimli bir trader olun, Cryptohopper'ın arayüzü, çoklu borsada BAL ticaretini erişilebilir ve verimli hale getirir.

Güvenlik ve Denetlemeler

Balancer, blockchain alanındaki itibarlı firmalar tarafından birden fazla güvenlik denetiminden geçti. Bu mutlak güvenliği garanti etmese de, kullanıcı fonlarını korumaya ve protokolün bütünlüğünü sürdürmeye olan bağlılığı gösterir.

Tüm DeFi protokollerinde olduğu gibi, kullanıcılar Balancer üzerinde likidite sağlamadan veya ticaret yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmalı ve içerdiği riskleri anlamalıdır.