Balancer

Balancer (BAL): Protokol Automated Market Maker yang Dinamis

Balancer (BAL) adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang dibangun di blockchain Ethereum yang berfungsi sebagai automated market maker (AMM) dan penyedia likuiditas. Tidak seperti AMM tradisional yang biasanya menggunakan rasio 50/50, Balancer memungkinkan pengguna membuat kolam likuiditas dengan hingga delapan token berbeda dalam rasio kustom, menawarkan fleksibilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya di ruang DeFi.

Bagaimana Balancer (BAL) Bekerja?

Balancer bekerja dengan memungkinkan pengguna membuat dan berpartisipasi dalam kolam likuiditas yang berisi beberapa token. Kolam-kolam ini secara otomatis mempertahankan rasio token yang telah ditentukan melalui mekanisme yang disebut "pasar nilai konstan." Ketika pedagang menukar token melalui kolam Balancer, mereka menciptakan peluang arbitrase yang dimanfaatkan protokol untuk menyeimbangkan kembali portofolio.

Aspek inovatif dari Balancer adalah fleksibilitasnya dalam konfigurasi kolam:

• Distribusi bobot kustom (misalnya, 80/20, 50/25/25, dan lain-lain)
• Mendukung hingga delapan token berbeda dalam satu kolam
• Biaya perdagangan variabel (ditetapkan oleh pembuat kolam)
• Kolam pribadi atau publik

Desain ini memungkinkan Balancer berfungsi tidak hanya sebagai pertukaran, tetapi juga sebagai manajer portofolio otomatis, di mana biaya perdagangan yang diperoleh oleh penyedia likuiditas dapat mengimbangi biaya yang biasanya terkait dengan menyeimbangkan kembali portofolio investasi.

Staking dan Mining dengan Balancer (BAL)

Balancer menawarkan bentuk "mining" melalui program likuiditas mining, di mana pengguna yang menyediakan likuiditas ke kolam Balancer mendapatkan token BAL sebagai hadiah. Ini bukan penambangan tradisional seperti yang terlihat pada mata uang kripto proof-of-work, melainkan mekanisme insentif untuk berpartisipasi dalam protokol.

Mining Likuiditas Balancer

Penyedia likuiditas di Balancer mendapatkan hadiah dalam dua cara:

1. Biaya perdagangan dari swap yang terjadi di kolam mereka
2. Token BAL yang didistribusikan secara proporsional sesuai dengan likuiditas yang mereka sediakan

Distribusi BAL dihitung berdasarkan rumus yang mempertimbangkan faktor-faktor seperti:

• Jumlah likuiditas yang disediakan
• Token yang disertakan dalam kolam (dengan potensi token "bebas biaya" menerima hadiah yang lebih sedikit)
• Biaya perdagangan yang ditetapkan untuk kolam

Staking Balancer

Dengan hadirnya Balancer v2, protokol mengimplementasikan veBAL (vote-escrowed BAL), mirip dengan model veTokenomics yang digunakan oleh Curve Finance. Pengguna dapat mengunci token BAL mereka selama hingga satu tahun untuk menerima veBAL, yang memberikan:

• Hak suara dalam pemerintahan Balancer
• Hadiah likuiditas mining yang ditingkatkan
• Pembagian biaya dari protokol

Mekanisme staking ini membantu menyelaraskan insentif bagi pemegang token jangka panjang dan memastikan partisipasi aktif dalam keputusan tata kelola.

Untuk Apa BAL Digunakan?

Token Balancer (BAL) melayani beberapa tujuan dalam ekosistem:

Tata Kelola

Pemegang token BAL dapat memberikan suara pada peningkatan protokol, perubahan parameter, dan proposal tata kelola lainnya melalui Balancer DAO (Decentralized Autonomous Organization).

Distribusi Biaya

Sejumlah biaya protokol diarahkan ke pemegang veBAL, memberikan insentif untuk selaras jangka panjang dengan kesuksesan protokol.

Insentif Mining Likuiditas

Token BAL didistribusikan kepada penyedia likuiditas untuk mendorong partisipasi dalam protokol dan memastikan likuiditas yang dalam di berbagai kolam.

Distribusi Token BAL

Ketika Balancer meluncurkan token BAL pada Juni 2020, total pasokan ditetapkan pada 100 juta token dengan distribusi berikut:

• 25% untuk tim pendiri dan karyawan masa depan (dengan masa vesting 3 tahun)
• 25% untuk investor dan penasihat (juga dengan vesting)
• 5% dialokasikan untuk Dana Ekosistem Balancer
• 5% untuk dana penggalangan dana
• 40% didistribusikan melalui likuiditas mining selama sekitar 8-10 tahun

Distribusi likuiditas mining dimulai dengan kecepatan 145.000 BAL per minggu, dengan penyesuaian yang dilakukan melalui pemungutan suara tata kelola seiring perkembangan protokol.

Fitur Tambahan Balancer (BAL)

Inovasi Balancer V2

Balancer V2 memperkenalkan peningkatan signifikan pada protokol, termasuk:

• Biaya protokol yang dapat diaktifkan melalui tata kelola
• Manajer aset yang dapat menyebarkan likuiditas yang tidak terpakai ke protokol penghasil hasil lainnya
• Logika AMM kustom melalui "kolam khusus"
• Efisiensi gas yang ditingkatkan melalui saldo internal

Balancer Booster dan Komposabilitas

Desain protokol memungkinkan integrasi yang mendalam dengan protokol DeFi lainnya, menciptakan peluang untuk komposabilitas. Kolam Balancer dapat berfungsi sebagai blok bangunan untuk aplikasi lainnya, meningkatkan ekosistem DeFi secara keseluruhan.

Perdagangan Balancer (BAL) dengan Cryptohopper

Siapa pun dapat memperdagangkan Balancer (BAL) di setiap pertukaran yang mendukungnya menggunakan bot perdagangan otomatis Cryptohopper. Alat ini memungkinkan pengguna untuk menerapkan strategi perdagangan yang canggih, mengatur pesanan beli dan jual otomatis, dan berpotensi memaksimalkan pengembalian melalui perdagangan algoritmik. Baik Anda seorang trader pemula atau berpengalaman, antarmuka Cryptohopper memudahkan akses perdagangan BAL secara efisien di berbagai pertukaran.

Keamanan dan Audit

Balancer telah menjalani beberapa audit keamanan oleh perusahaan terkemuka di bidang blockchain. Meskipun ini tidak menjamin keamanan mutlak, ini menunjukkan komitmen untuk melindungi dana pengguna dan menjaga integritas protokol.

Seperti semua protokol DeFi, pengguna harus melakukan riset sendiri dan memahami risiko yang terlibat sebelum menyediakan likuiditas atau berdagang di Balancer.