Balancer

Balancer (BAL): Das dynamische automatisierte Marktmacher-Protokoll

Balancer (BAL) ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi) auf der Ethereum-Blockchain, das als automatisierter Marktmacher (AMM) und Liquiditätsanbieter funktioniert. Im Gegensatz zu traditionellen AMMs, die typischerweise ein Verhältnis von 50/50 verwenden, ermöglicht Balancer es Nutzern, Liquiditätspools mit bis zu acht verschiedenen Token in beliebigen benutzerdefinierten Verhältnissen zu erstellen. Dies bietet beispiellose Flexibilität im DeFi-Bereich.

Wie funktioniert Balancer (BAL)?

Balancer funktioniert, indem es Nutzern erlaubt, Liquiditätspools mit mehreren Token zu erstellen und daran teilzunehmen. Diese Pools halten ihre vordefinierten Token-Verhältnisse automatisch durch eine Mechanik namens "Konstante Wert"-Marktbildung aufrecht. Wenn Trader Token über Balancer-Pools tauschen, entstehen Arbitragemöglichkeiten, die das Protokoll nutzt, um Portfolios neu auszugleichen.

Der innovative Aspekt von Balancer liegt in seiner Flexibilität bei der Poolkonfiguration:

• Benutzerdefinierte Gewichtsverteilungen (z. B. 80/20, 50/25/25 usw.)
• Unterstützung für bis zu acht verschiedene Token in einem einzigen Pool
• Variable Handelsgebühren (von Pool-Erstellern festgelegt)
• Private oder öffentliche Pools

Dieses Design ermöglicht es Balancer, nicht nur als Austausch, sondern auch als automatisierter Portfolio-Manager zu fungieren, wobei die von Liquiditätsanbietern erzielten Handelsgebühren die Kosten für die Neuausrichtung von Investmentportfolios kompensieren können.

Staking und Mining mit Balancer (BAL)

Balancer bietet eine Form des "Mining" durch sein Liquiditäts-Mining-Programm, bei dem Nutzer, die Liquidität in Balancer-Pools zur Verfügung stellen, BAL-Token als Belohnung erhalten. Dies ist kein traditionelles Mining wie bei Proof-of-Work-Kryptowährungen, sondern ein Anreizmechanismus für die Teilnahme am Protokoll.

Balancer Liquiditäts-Mining

Liquiditätsanbieter auf Balancer verdienen Belohnungen auf zwei Arten:

1. Handelsgebühren aus Swaps, die in ihren Pools stattfinden
2. BAL-Token, die proportional zu der bereitgestellten Liquidität verteilt werden

Die BAL-Verteilung wird anhand einer Formel berechnet, die Faktoren wie folgende berücksichtigt:

• Die bereitgestellte Liquiditätsmenge
• Die in den Pool einbezogenen Token (mit potenziellen "gebührenfreien" Token, die reduzierte Belohnungen erhalten)
• Die für den Pool festgelegten Handelsgebühren

Balancer Staking

Mit der Einführung von Balancer v2 implementierte das Protokoll veBAL (vote-escrowed BAL), ähnlich wie bei den veTokenomics-Modellen von Curve Finance. Nutzer können ihre BAL-Token für bis zu einem Jahr sperren, um veBAL zu erhalten, was Folgendes bietet:

• Stimmrechte in der Balancer-Governance
• Boosting-Belohnungen beim Liquiditäts-Mining
• Gebührenbeteiligung vom Protokoll

Dieser Staking-Mechanismus trägt dazu bei, Anreize für langfristige Token-Inhaber auszurichten und eine aktive Beteiligung an Governance-Entscheidungen zu gewährleisten.

Wofür wird BAL verwendet?

Der Balancer (BAL)-Token erfüllt mehrere Zwecke innerhalb des Ökosystems:

Governance

BAL-Token-Inhaber können über die Balancer DAO (Decentralized Autonomous Organization) über Protokoll-Upgrades, Parameteränderungen und andere Governance-Vorschläge abstimmen.

Gebührenverteilung

Ein Teil der Protokollgebühren wird an veBAL-Inhaber geleitet, um ein langfristiges Interesse an dem Erfolg des Protokolls zu fördern.

Liquiditäts-Mining-Anreize

BAL-Token werden an Liquiditätsanbieter verteilt, um die Teilnahme am Protokoll zu fördern und eine tiefe Liquidität in verschiedenen Pools sicherzustellen.

BAL-Token-Verteilung

Bei der Einführung des BAL-Tokens von Balancer im Juni 2020 betrug der Gesamtbestand 100 Millionen Token mit folgender Verteilung:

• 25 % an das Gründungs-Team und zukünftige Mitarbeiter (mit einer Sperrfrist von 3 Jahren)
• 25 % an Investoren und Berater (ebenfalls mit Sperrfrist)
• 5 % für den Balancer Ecosystem Fund
• 5 % für einen Fonds für Fundraising
• 40 % über Liquiditäts-Mining über ca. 8-10 Jahre verteilt

Die Verteilung über Liquiditäts-Mining begann mit einer Rate von 145.000 BAL pro Woche, mit Anpassungen durch Governance-Abstimmungen im Laufe der Entwicklung des Protokolls.

Weitere Funktionen von Balancer (BAL)

Balancer V2 Innovationen

Balancer V2 führte wesentliche Verbesserungen am Protokoll ein, darunter:

• Protokollgebühren, die über Governance aktiviert werden können
• Asset-Manager, die inaktive Liquidität in andere renditegenerierende Protokolle investieren können
• Benutzerdefinierte AMM-Logik durch "spezialisierte Pools"
• Verbesserte Gaseffizienz durch interne Salden

Balancer Booster und Komposition

Das Design des Protokolls ermöglicht eine tiefe Integration mit anderen DeFi-Protokollen, was Möglichkeiten für die Komposition schafft. Balancer-Pools können als Bausteine für andere Anwendungen dienen und das gesamte DeFi-Ökosystem verbessern.

Balancer (BAL) mit Cryptohopper handeln

Jeder kann Balancer (BAL) auf jeder Börse handeln, die dies unterstützt, mit dem automatisierten Trading-Bot von Cryptohopper. Dieses Tool ermöglicht es Nutzern, ausgefeilte Handelsstrategien umzusetzen, automatisierte Kauf- und Verkaufsaufträge einzurichten und potenziell Renditen durch algorithmisches Trading zu maximieren. Ob Anfänger oder erfahrener Trader, die Benutzeroberfläche von Cryptohopper macht den Handel mit BAL auf mehreren Börsen zugänglich und effizient.

Sicherheit und Audits

Balancer wurde von renommierten Unternehmen im Blockchain-Bereich mehrfach Sicherheitsaudits unterzogen. Dies garantiert zwar keine absolute Sicherheit, demonstriert aber die Verpflichtung zum Schutz der Gelder der Nutzer und zur Aufrechterhaltung der Integrität des Protokolls.

Wie bei allen DeFi-Protokollen sollten Nutzer ihre eigenen Recherchen durchführen und die damit verbundenen Risiken verstehen, bevor sie Liquidität zur Verfügung stellen oder auf Balancer handeln.