Balancer

Balancer (BAL): Het dynamische, geautomatiseerde market-making-protocol

Balancer (BAL) is een gedecentraliseerd finance (DeFi) protocol, gebouwd op het Ethereum blockchain, dat fungeert als een geautomatiseerde market maker (AMM) en liquidity provider. In tegenstelling tot traditionele AMMs die meestal een 50/50-verhouding gebruiken, stelt Balancer gebruikers in staat om liquidity pools aan te maken met wel acht verschillende tokens in elke gewenste verhouding. Dit biedt ongekende flexibiliteit in de DeFi-ruimte.

Hoe werkt Balancer (BAL)?

Balancer werkt door gebruikers toe te staan om liquidity pools met meerdere tokens te creëren en hieraan deel te nemen. Deze pools houden automatisch hun vooraf gedefinieerde tokenverhoudingen in stand door middel van een mechanisme genaamd "constant value" market making. Wanneer traders tokens ruilen via Balancer pools, creëren ze arbitragemogelijkheden die het protocol benut om portefeuilles opnieuw uit te balanceren.

Het innovatieve aspect van Balancer is zijn flexibiliteit in poolconfiguraties:

• Aangepaste gewichtsverdelingen (bijvoorbeeld 80/20, 50/25/25, etc.)
• Ondersteuning voor maximaal acht verschillende tokens in één pool
• Variabele handelskosten (vastgesteld door pool creators)
• Privé- of openbare pools

Deze ontwerp maakt het mogelijk dat Balancer niet alleen functioneert als een exchange, maar ook als een geautomatiseerde portefeuillebeheerder, waarbij de handelskosten die door liquidity providers worden verdiend de kosten kunnen compenseren die normaal geassocieerd zijn met het opnieuw balanceren van investeringsportefeuilles.

Staking en Mining met Balancer (BAL)

Balancer biedt een vorm van "mining" via zijn liquidity mining programma, waarbij gebruikers die liquidity aan Balancer pools verlenen, BAL tokens als beloning ontvangen. Dit is geen traditionele mining zoals gezien met proof-of-work cryptocurrencies, maar eerder een stimuleringmechanisme voor deelname aan het protocol.

Balancer Liquidity Mining

Liquidity providers op Balancer verdienen beloningen op twee manieren:

1. Handelskosten van swaps die in hun pools plaatsvinden
2. BAL tokens die proportioneel worden verdeeld over de liquidity die zij leveren

De BAL-verdeling wordt berekend op basis van een formule die factoren zoals de volgende overweegt:

• De hoeveelheid liquidity die wordt geleverd
• De tokens die in de pool zijn opgenomen (met potentiële "feeless" tokens die verminderde beloningen ontvangen)
• De handelskosten die voor de pool zijn ingesteld

Balancer Staking

Met de introductie van Balancer v2 heeft het protocol veBAL (vote-escrowed BAL) geïmplementeerd, vergelijkbaar met de veTokenomics modellen die door Curve Finance worden gebruikt. Gebruikers kunnen hun BAL-tokens tot een jaar lang blokkeren om veBAL te ontvangen, wat hen biedt:

• Stemrecht in de Balancer governance
• Verhoogde liquidity mining beloningen
• Verdeling van fees van het protocol

Dit stakingmechanisme zorgt ervoor dat de incentives voor langetermijn-tokenhouders worden uitgelijnd en zorgt voor actieve deelname aan governance-beslissingen.

Waarvoor wordt BAL gebruikt?

De Balancer (BAL) token dient meerdere doeleinden binnen het ecosysteem:

Governance

BAL-tokenhouders kunnen stemmen over protocol upgrades, parameterwijzigingen en andere governance voorstellen via de Balancer DAO (Decentralized Autonomous Organization).

Verdeling van fees

Een deel van de protocol fees wordt gericht op veBAL-houders, wat langetermijn-uitlijning met het succes van het protocol stimuleert.

Incentives voor Liquidity Mining

BAL-tokens worden verdeeld aan liquidity providers om deelname aan het protocol te stimuleren en te zorgen voor diepe liquidity in verschillende pools.

Verdeling van BAL-tokens

Toen Balancer zijn BAL-token in juni 2020 lanceerde, werd de totale voorraad op 100 miljoen tokens ingesteld met de volgende verdeling:

• 25% aan het oprichtersteam en toekomstige medewerkers (met een vestingperiode van 3 jaar)
• 25% aan investeerders en advisors (ook met vesting)
• 5% toegewezen aan de Balancer Ecosystem Fund
• 5% voor een fonds voor fundraising
• 40% verdeeld via liquidity mining over ongeveer 8-10 jaar

De verdeling via liquidity mining begon met een snelheid van 145.000 BAL per week, met aanpassingen door middel van governance-stemmen naarmate het protocol evolueerde.

Extra functies van Balancer (BAL)

Balancer V2 innovaties

Balancer V2 heeft aanzienlijke verbeteringen aan het protocol doorgevoerd, waaronder:

• Protocol fees die kunnen worden geactiveerd via governance
• Asset managers die idle liquidity kunnen inzetten in andere yield-genererende protocols
• Aangepaste AMM-logica via "specialistische pools"
• Verbeterde gas efficiëntie via interne balans

Balancer Boosters en Composability

Het ontwerp van het protocol maakt diepe integratie met andere DeFi protocols mogelijk, waardoor kansen ontstaan voor composability. Balancer pools kunnen fungeren als bouwstenen voor andere applicaties, wat het DeFi-ecosysteem als geheel verbetert.

Balancer (BAL) handelen met Cryptohopper

Iedereen kan Balancer (BAL) handelen op elke exchange die het ondersteunt met behulp van de geautomatiseerde handelrobot van Cryptohopper. Dit hulpmiddel stelt gebruikers in staat om geavanceerde handelsstrategieën toe te passen, geautomatiseerde koop- en verkoopopdrachten in te stellen en mogelijk rendementen te maximaliseren via algoritmische handel. Of je nu een beginner of ervaren trader bent, de interface van Cryptohopper maakt het handelen in BAL toegankelijk en efficiënt over meerdere exchanges.

Veiligheid en audits

Balancer heeft meerdere veiligheidsonderzoeken ondergaan door gerenommeerde bedrijven binnen de blockchain-ruimte. Hoewel dit geen garantie biedt voor absolute veiligheid, toont het wel een toewijding aan het beschermen van de fondsen van gebruikers en het behoud van de integriteit van het protocol.

Zoals bij alle DeFi protocols, dienen gebruikers hun eigen onderzoek te doen en de risico's te begrijpen voordat ze liquidity leveren of handelen op Balancer.