Balancer

Balancer (BAL): Protokoł dynamicznego automatycznego rynku

Balancer (BAL) to protokół finansów zdecentralizowanych (DeFi) działający na blockchainie Ethereum. Działa jako automatyczny market maker (AMM) i dostawca płynności. W przeciwieństwie do tradycyjnych AMM, które zazwyczaj używają stosunku 50/50, Balancer pozwala użytkownikom tworzyć puli płynności z maksymalnie ośmioma różnymi tokenami w dowolnym, niestandardowym stosunku, oferując bezprecedensową elastyczność w przestrzeni DeFi.

Jak działa Balancer (BAL)?

Balancer działa poprzez umożliwienie użytkownikom tworzenia i udziału w pulach płynności zawierających wiele tokenów. Te puli automatycznie utrzymują zdefiniowane proporcje tokenów poprzez mechanizm "stałej wartości" market maki. Gdy traderzy wymieniają tokeny za pomocą puli Balancer, tworzą możliwości arbitrażu, z których protokół korzysta, aby ponownie zrównoważyć portfele.

Innowacyjnym aspektem Balancera jest elastyczność w konfiguracjach puli:

• Dostosowane rozkłady wag (np. 80/20, 50/25/25 itd.)
• Obsługa maksymalnie ośmiu różnych tokenów w jednej puli
• Zmienne opłaty transakcyjne (ustalane przez twórców puli)
• Pule prywatne lub publiczne

Ta konstrukcja pozwala Balancerowi działać nie tylko jako giełda, ale również jako automatyczny menedżer portfeli, gdzie opłaty transakcyjne zarabiane przez dostawców płynności mogą pokryć koszty związane zazwyczaj z ponownym zrównoważeniem portfeli inwestycyjnych.

Staking i Mining z Balancerem (BAL)

Balancer oferuje formę "mining" poprzez swój program wydobycia płynności, gdzie użytkownicy dostarczający płynności do puli Balancer zarabiają tokeny BAL jako nagrody. Nie jest to tradycyjne wydobycie, znane z kryptowalut proof-of-work, lecz mechanizm zachęt dla udziału w protokole.

Wydobycie płynności Balancer

Dostawcy płynności na Balancer zarabiają na dwa sposoby:

1. Opłaty transakcyjne z wymian, które odbywają się w ich pulach
2. Tokeny BAL rozdzielane proporcjonalnie do dostarczanej płynności

Dystrybucja BAL jest obliczana na podstawie wzoru, który uwzględnia takie czynniki:

• Ilość dostarczonej płynności
• Tokeny zawarte w puli (potencjalne tokeny "bez opłat" otrzymują zmniejszone nagrody)
• Opłaty transakcyjne ustalone dla danej puli

Staking Balancer

Z wprowadzeniem Balancer v2, protokół zaimplementował veBAL (zablokowane głosowo BAL), podobnie do modeli veTokenomics stosowanych przez Curve Finance. Użytkownicy mogą zablokować swoje tokeny BAL na okres do roku, aby otrzymać veBAL, co zapewnia:

• Prawa głosu w zarządzaniu Balancerem
• Wzmożone nagrody z wydobycia płynności
• Udostępnianie opłat z protokołu

Ten mechanizm stakingu pomaga wyrównać zachęty dla długoterminowych posiadaczy tokenów i gwarantuje aktywny udział w decyzjach dotyczących zarządzania.

Do czego służy BAL?

Token Balancer (BAL) pełni wiele ról w ekosystemie:

Zarządzanie

Posiadacze tokenów BAL mogą głosować w sprawie ulepszeń protokołu, zmian parametrów i innych propozycji zarządzania poprzez Balancer DAO (Decentralizowaną Organizację Autonomiczną).

Dystrybucja opłat

Część opłat z protokołu jest kierowana do posiadaczy veBAL, zachęcając do długoterminowej zgodności z sukcesem protokołu.

Zachęty dla wydobycia płynności

Tokeny BAL są dystrybuowane do dostawców płynności w celu zachęcenia do udziału w protokole i zapewnienia głębokiej płynności w różnych pulach.

Dystrybucja tokenów BAL

Gdy Balancer uruchomił swój token BAL w czerwcu 2020 r., całkowita podaż wynosiła 100 milionów tokenów z następującym rozkładem:

• 25% dla zespołu założycielskiego i przyszłych pracowników (z okresem vestingu 3 lata)
• 25% dla inwestorów i doradców (także z vestingiem)
• 5% przeznaczono na Fundusz Ekosystemu Balancer
• 5% na fundusz zbierania funduszy
• 40% rozdzielono poprzez wydobywanie płynności w ciągu około 8-10 lat

Dystrybucja z wydobycia płynności rozpoczęła się z szybkością 145 000 BAL na tydzień, z wprowadzanymi korektami poprzez głosowania w ramach zarządzania wraz z rozwojem protokołu.

Dodatkowe funkcje Balancer (BAL)

Innowacje Balancer V2

Balancer V2 wprowadził znaczące ulepszenia do protokołu, w tym:

• Opłaty protokołu, które mogą być aktywowane poprzez zarządzanie
• Menadżerowie aktywów, którzy mogą wdrażać nieaktywną płynność do innych protokołów generujących dochód
• Logika AMM niestandardowa poprzez „spezializowane puli”
• Poprawa wydajności gazu dzięki wewnętrznym saldom

Balancer Booster i kompozycja

Konstrukcja protokołu umożliwia głęboką integrację z innymi protokołami DeFi, tworząc możliwości kompozycji. Pule Balancer mogą pełnić rolę podstawowych elementów dla innych aplikacji, wzmacniając ogólny ekosystem DeFi.

Handlowanie Balancerem (BAL) z Cryptohopper

Każdy może handlować Balancerem (BAL) na jakiejkolwiek giełdzie, która to obsługuje, używając automatycznego bota handlowego Cryptohopper. Narzędzie to pozwala użytkownikom na wdrażanie złożonych strategii handlowych, ustawianie zautomatyzowanych zleceń kupna i sprzedaży oraz potencjalne maksymalizowanie zysków poprzez handlowanie algorytmiczne. Bez względu na to, czy jesteś początkującym, czy doświadczonym traderem, interfejs Cryptohopper udostępnia handel BAL w sposób dostępny i efektywny na wielu giełdach.

Bezpieczeństwo i audyty

Balancer przeszedł wiele audytów bezpieczeństwa przez renomowane firmy w branży blockchain. Chociaż nie gwarantuje to absolutnego bezpieczeństwa, pokazuje zaangażowanie w ochronę funduszy użytkowników i utrzymanie integralności protokołu.

Jak w przypadku wszystkich protokołów DeFi, użytkownicy powinni przeprowadzić własne badania i zrozumieć ryzyko, zanim dostarczą płynność lub będą handlować na Balancerze.