Balancer

Balancer (BAL): O Protocolo Dinâmico de Mercado Maker Automatizado

Balancer (BAL) é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) construído na blockchain Ethereum que funciona como um criador de mercado automatizado (AMM) e provedor de liquidez. Ao contrário dos AMMs tradicionais, que geralmente usam uma proporção de 50/50, o Balancer permite aos usuários criar pools de liquidez com até oito tokens diferentes em qualquer proporção personalizada, oferecendo flexibilidade sem precedentes no espaço DeFi.

Como o Balancer (BAL) Funciona?

O Balancer funciona permitindo que os usuários criem e participem de pools de liquidez contendo vários tokens. Esses pools mantêm automaticamente suas proporções de tokens predefinidas por meio de um mecanismo chamado "criação de mercado de valor constante". Quando os traders trocam tokens por meio de pools do Balancer, criam oportunidades de arbitragem que o protocolo aproveita para reequilibrar as carteiras.

O aspecto inovador do Balancer é sua flexibilidade em configurações de pools:

• Distribuições de pesos personalizadas (ex.: 80/20, 50/25/25, etc.)
• Suporte para até oito tokens diferentes em um único pool
• Taxas de negociação variáveis (definidas pelos criadores do pool)
• Pools privados ou públicos

Esse design permite que o Balancer funcione não apenas como uma exchange, mas também como um gestor de carteira automatizado, onde as taxas de negociação ganhas pelos provedores de liquidez podem compensar os custos normalmente associados ao reequilíbrio de carteiras de investimento.

Staking e Mineração com o Balancer (BAL)

O Balancer oferece uma forma de "mineração" por meio de seu programa de mineração de liquidez, onde os usuários que fornecem liquidez para pools do Balancer ganham tokens BAL como recompensa. Isso não é mineração tradicional como a vista com criptomoedas de prova de trabalho, mas sim um mecanismo de incentivo para a participação no protocolo.

Mineração de Liquidez do Balancer

Os provedores de liquidez no Balancer ganham recompensas de duas maneiras:

1. Taxas de negociação de swaps que ocorrem em seus pools
2. Tokens BAL distribuídos proporcionalmente à liquidez que eles fornecem

A distribuição de BAL é calculada com base em uma fórmula que considera fatores como:

• A quantidade de liquidez fornecida
• Os tokens incluídos no pool (com potenciais tokens "sem taxas" recebendo recompensas reduzidas)
• As taxas de negociação definidas para o pool

Staking do Balancer

Com a introdução do Balancer v2, o protocolo implementou veBAL (BAL com votação e escrow), semelhante aos modelos veTokenomics usados pelo Curve Finance. Os usuários podem bloquear seus tokens BAL por até um ano para receber veBAL, que fornece:

• Direitos de voto na governança do Balancer
• Recompensas de mineração de liquidez aumentadas
• Compartilhamento de taxas do protocolo

Este mecanismo de staking ajuda a alinhar os incentivos para os detentores de tokens de longo prazo e garante a participação ativa em decisões de governança.

Para que serve o BAL?

O token Balancer (BAL) serve a múltiplos propósitos dentro do ecossistema:

Governança

Os detentores de tokens BAL podem votar em atualizações de protocolo, mudanças de parâmetros e outras propostas de governança por meio do Balancer DAO (Organização Autônoma Descentralizada).

Distribuição de taxas

Uma parte das taxas do protocolo é direcionada aos detentores de veBAL, incentivando o alinhamento de longo prazo com o sucesso do protocolo.

Incentivos de mineração de liquidez

Tokens BAL são distribuídos para provedores de liquidez para encorajar a participação no protocolo e garantir liquidez profunda em vários pools.

Distribuição de Tokens BAL

Quando o Balancer lançou seu token BAL em junho de 2020, o fornecimento total era de 100 milhões de tokens com a seguinte distribuição:

• 25% para a equipe fundadora e futuros funcionários (com um período de lock-up de 3 anos)
• 25% para investidores e consultores (também com lock-up)
• 5% alocado para o Balancer Ecosystem Fund
• 5% para um fundo de captação de recursos
• 40% distribuídos por meio de mineração de liquidez ao longo de aproximadamente 8 a 10 anos

A distribuição da mineração de liquidez começou em uma taxa de 145.000 BAL por semana, com ajustes realizados por meio de votações de governança conforme o protocolo evoluía.

Recursos Adicionais do Balancer (BAL)

Inovações do Balancer V2

O Balancer V2 introduziu melhorias significativas no protocolo, incluindo:

• Taxas de protocolo que podem ser ativadas por meio de governança
• Administradores de ativos que podem implantar liquidez ociosa em outros protocolos geradores de rendimentos
• Lógica AMM personalizada por meio de "pools especializados"
• Eficiência de gás aprimorada por meio de saldos internos

Boosters e Composição do Balancer

O design do protocolo permite integração profunda com outros protocolos DeFi, criando oportunidades para composição. Os pools do Balancer podem funcionar como blocos de construção para outros aplicativos, aprimorando o ecossistema DeFi como um todo.

Negociando Balancer (BAL) com o Cryptohopper

Qualquer pessoa pode negociar Balancer (BAL) em qualquer exchange que o suporte usando o robô de negociação automatizado do Cryptohopper. Essa ferramenta permite que os usuários implementem estratégias de negociação sofisticadas, configurem ordens de compra e venda automatizadas e potencialmente maximizem os retornos por meio de negociação algorítmica. Se você é um trader iniciante ou experiente, a interface do Cryptohopper torna a negociação de BAL acessível e eficiente em várias exchanges.

Segurança e Auditorias

O Balancer passou por múltiplas auditorias de segurança por empresas renomadas no espaço blockchain. Embora isso não garanta segurança absoluta, demonstra um compromisso em proteger os fundos dos usuários e manter a integridade do protocolo.

Como com todos os protocolos DeFi, os usuários devem realizar sua própria pesquisa e entender os riscos envolvidos antes de fornecer liquidez ou negociar no Balancer.