Aave

Comprendre Aave (AAVE) : Un guide complet

Qu'est-ce que Aave (AAVE) ?

Aave (AAVE) est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des crypto-monnaies sans passer par un intermédiaire centralisé. Lancé en 2020, Aave (anciennement ETHLend) fonctionne sur la blockchain Ethereum et est devenu l'une des plateformes de prêt leaders de l'écosystème DeFi. Le jeton AAVE sert de jeton natif de gouvernance pour le protocole Aave, permettant aux détenteurs de jetons de participer au processus décisionnel concernant le développement futur de la plateforme.

Comment fonctionne Aave (AAVE) ?

Aave (AAVE) fonctionne grâce à un système de pools de liquidité où les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs crypto pour gagner des intérêts ou emprunter contre leurs dépôts. Voici une décomposition du fonctionnement du système :

Pools de liquidité

Les utilisateurs déposent des crypto-monnaies dans des pools de liquidité spécifiques, devenant ainsi des fournisseurs de liquidités. Ces pools contiennent divers actifs comme ETH, USDC, DAI et autres. En échange de la fourniture de liquidités, les utilisateurs reçoivent des aTokens qui représentent leur dépôt et accumulent automatiquement des intérêts avec le temps.

Mécanisme d'emprunt

Les emprunteurs peuvent contracter des prêts sur ces pools de liquidité en fournissant des garanties. Aave (AAVE) a été à l'origine du concept de « prêts flash », qui permettent aux utilisateurs d'emprunter sans garantie tant que le prêt est remboursé au sein du même bloc de transaction.

Taux d'intérêt

Aave (AAVE) utilise un algorithme pour déterminer les taux d'intérêt en fonction de l'offre et de la demande. Le protocole propose des taux d'intérêt stables et variables, donnant aux emprunteurs une flexibilité dans leurs conditions de prêt.

Staking et mining dans Aave (AAVE)

Staking AAVE

Oui, Aave (AAVE) offre des opportunités de staking. Les détenteurs du jeton AAVE peuvent mettre leurs jetons en staking dans le module de sécurité, qui agit comme une forme d'assurance pour le protocole. Lorsque les utilisateurs mettent AAVE en staking, ils reçoivent des jetons stkAAVE en retour. Les stakeurs gagnent des récompenses provenant des frais du protocole et, parfois, de distributions de jetons. Cependant, les jetons mis en staking sont également exposés au risque d'être utilisés pour couvrir les déficits en cas d'événement de déficit, ce qui rend le staking à la fois rémunérateur et intrinsèquement risqué.

Mining AAVE

Aave (AAVE) ne prend pas en charge le mining traditionnel car il n'est pas basé sur un mécanisme de consensus Proof-of-Work (PoW). Au lieu de cela, le protocole Aave fonctionne sur le mécanisme de consensus actuel d'Ethereum, qui est passé au Proof-of-Stake (PoS). Les utilisateurs ne peuvent pas « miner » les jetons AAVE au sens conventionnel, mais peuvent les gagner au travers de diverses activités DeFi au sein de l'écosystème.

À quoi sert AAVE ?

Gouvernance

L'utilisation principale des jetons AAVE est la gouvernance. Les détenteurs de jetons peuvent voter sur les propositions d'amélioration d'Aave (AIP) qui déterminent l'orientation future du protocole, y compris les ajustements de paramètres, les nouvelles fonctionnalités et l'allocation des fonds du trésor.

Gestion des risques

En mettant AAVE en staking dans le module de sécurité, les utilisateurs contribuent au cadre de gestion des risques du protocole, aidant à sécuriser la plateforme contre les déficits potentiels.

Remises sur les frais

Les détenteurs d'AAVE peuvent bénéficier de remises sur les frais lors de l'utilisation du protocole, incitant à la possession et à l'utilisation du jeton.

Collatéral

AAVE peut être utilisé comme collatéral pour emprunter d'autres actifs au sein du protocole Aave, bien que cela dépende des conditions de marché spécifiques et des paramètres de risque.

Distribution et lancement du jeton AAVE

Lors du lancement d'Aave (AAVE), sa distribution a suivi une approche stratégique :

Échange de jetons de LEND vers AAVE

Initialement, le projet a démarré avec le jeton LEND. En octobre 2020, les jetons LEND ont été migrés vers AAVE à un ratio de 100 LEND pour 1 AAVE, ce qui a donné une offre totale de 16 millions de jetons AAVE.

Distribution initiale

Environ 80 % de l'offre totale d'AAVE a été distribuée aux anciens détenteurs de jetons LEND lors de la migration. Environ 3 millions de jetons ont été alloués à la réserve de l'écosystème Aave pour les incitations au protocole, le développement futur et les initiatives communautaires. Les jetons restants ont été alloués à l'équipe et aux investisseurs qui ont soutenu le développement précoce du projet, généralement avec des périodes de verrouillage pour garantir une alignement des intérêts à long terme.

Fonctionnalités et informations supplémentaires sur Aave (AAVE)

Présence multi-chaînes

Alors qu'Aave (AAVE) a initialement été lancé sur Ethereum, le protocole s'est étendu à plusieurs blockchains, notamment Polygon, Avalanche et Arbitrum, augmentant l'accessibilité et réduisant les coûts de transaction pour les utilisateurs.

Versions du protocole Aave

Aave a subi plusieurs mises à niveau majeures. Aave V3, la dernière version, a introduit des fonctionnalités telles que le portail (pour les transactions inter-chaînes), le mode efficacité (eMode) pour des emprunts optimisés et des marchés isolés pour une gestion plus efficace des risques.

Stablecoin GHO

En 2023, Aave a lancé GHO, un stablecoin décentralisé et surcollatéralisé qui est propre à l'écosystème Aave. Les détenteurs de jetons AAVE jouent un rôle dans la gouvernance de ce stablecoin dans le cadre de l'écosystème Aave plus large.

Trading AAVE avec Cryptohopper

Les investisseurs et traders intéressés par Aave (AAVE) peuvent facilement négocier cette crypto-monnaie sur diverses plateformes d'échange en utilisant le robot de trading automatisé Cryptohopper. Cryptohopper permet aux utilisateurs de configurer des stratégies de trading personnalisées pour AAVE et autres crypto-monnaies, aidant à maximiser les rendements potentiels tout en gérant les risques grâce à des processus automatisés. Que vous cherchiez à ajouter AAVE à votre portefeuille à long terme ou à vous engager dans des opérations de trading plus actives, la plateforme Cryptohopper fournit les outils nécessaires pour un trading de crypto-monnaies efficace.