Aave

Aave（AAVE）の理解：包括的なガイド

Aave（AAVE）とは何ですか？

Aave（AAVE）は、中央集権的な仲介機関を経由することなく、ユーザーが暗号通貨を貸し借りできる分散型金融（DeFi）プロトコルです。2020年にローンチされ、Ethereumブロックチェーン上で動作するAave（以前はETHLendと呼ばれていました）は、DeFiエコシステムにおける主要な貸付プラットフォームの1つとなっています。AAVEトークンはAaveプロトコルのネイティブなガバナンストークンであり、保有者はプラットフォームの将来開発に関する意思決定プロセスに参加できます。

Aave（AAVE）の仕組み

Aave（AAVE）は、ユーザーが暗号資産を預けて利子を稼ぐか、預金に対して借り入れができる流動性プールというシステムで動作します。システムの動作を以下に示します。

流動性プール

ユーザーは、特定の流動性プールに暗号通貨を預け入れ、流動性提供者となります。これらのプールには、ETH、USDC、DAIなどの様々な資産が含まれています。流動性を提供する代わりに、ユーザーは、預金を表し、時間の経過とともに自動的に利子が付与されるaトークンを受け取ります。

借り入れメカニズム

借入者は、担保を提供することでこれらの流動性プールから融資を受けることができます。Aave（AAVE）は、「フラッシュローン」という概念をパイオニアしました。フラッシュローンは、融資が同じトランザクションブロック内で返済される限り、担保なしで借り入れできるようにします。

金利

Aave（AAVE）は、需給に基づいて金利を決定するためのアルゴリズムを使用します。プロトコルは、安定金利と変動金利の両方を提供し、借入者は融資の条件を柔軟に選択できます。

Aave（AAVE）におけるステーキングとマイニング

AAVEのステーキング

はい、Aave（AAVE）はステーキングの機会を提供しています。AAVEトークン保有者は、プロトコルの保険機能であるセーフティモジュールにトークンをステーキングできます。ユーザーがAAVEをステーキングすると、代わりにstkAAVEトークンを受け取ります。ステーカートは、プロトコル手数料と、時折トークンの配分から報酬を得ます。ただし、ステーキングされたトークンは、不足が発生した場合に不足分を補うために使用されるリスクがあり、ステーキングは収益性と本質的なリスクの両方を備えています。

AAVEのマイニング

Aave（AAVE）は、プルーフオブワーク（PoW）コンセンサスメカニズムに基づいていないため、従来のマイニングをサポートしていません。代わりに、Aaveプロトコルは、Ethereumの現在のコンセンサスメカニズム、つまりプルーフオブステーク（PoS）に基づいています。ユーザーは通常の意味でAAVEトークンを「マイニング」することはできませんが、エコシステム内のさまざまなDeFi活動を通じて獲得できます。

AAVEの用途

ガバナンス

AAVEトークンの主な用途はガバナンスです。トークン保有者は、プロトコルの将来の方向性を決定するAave改善提案（AIP）を投票できます。これには、パラメータの調整、新機能、および財務省資金の配分が含まれます。

リスク管理

セーフティモジュールにAAVEをステーキングすることで、ユーザーはプロトコルのリスク管理フレームワークに貢献し、プラットフォームが潜在的な不足から保護するのに役立ちます。

手数料割引

AAVE保有者は、プロトコルを使用するときに手数料割引を受ける場合があります。これにより、トークンの所有および使用が促進されます。

担保

AAVEは、Aaveプロトコル内で他の資産を借り入れるための担保として使用できますが、これは特定の市場状況とリスクパラメーターによって異なります。

AAVEトークンの配布とローンチ

Aave（AAVE）がローンチされたとき、その配布は戦略的なアプローチに従いました。

LENDからAAVEへのトークン交換

当初、プロジェクトはLENDトークンから始まりました。2020年10月、LENDトークンは100 LEND対1 AAVEの割合でAAVEにマイグレーションされ、合計1600万個のAAVEトークンが供給されました。

最初の配布

合計AAVE供給量の約80％が、マイグレーション中に以前のLENDトークン保有者に配布されました。約300万個のトークンは、プロトコルインセンティブ、将来開発、およびコミュニティイニシアチブのためにAaveエコシステムのリザーブに割り当てられました。残りのトークンは、プロジェクトの早期開発を支援したチームと投資家に割り当てられ、通常、利害関係の長期的な整合性を確保するため、ベスティング期間が設定されています。

Aave（AAVE）に関する追加機能と情報

マルチチェーンの存在

Aave（AAVE）は当初Ethereum上でローンチされましたが、プロトコルはPolygon、Avalanche、Arbitrumを含む複数のブロックチェーンに拡張されており、ユーザーのアクセス性を高め、トランザクションコストを削減しています。

Aaveプロトコルのバージョン

Aaveは数回の主要なアップグレードを受けてきました。最新のバージョンであるAave V3は、クロスチェーン取引のためのポータル、最適化された借り入れのための効率モード（eMode）、リスクをより効果的に管理するための分離された市場などの機能を導入しました。

GHOステーブルコイン

2023年、AaveはAaveエコシステムネイティブの分散型、過剰担保ステーブルコインであるGHOをローンチしました。AAVEトークン保有者は、広範なAaveエコシステムの一部としてこのステーブルコインのガバナンスに関与しています。

Cryptohopperを使ってAAVEを取引する

Aave（AAVE）に関心のある投資家やトレーダーは、Cryptohopperの自動取引ボットを使ってさまざまな取引所でこの暗号通貨を簡単に取引できます。Cryptohopperは、ユーザーがAAVEやその他の暗号通貨に合わせたカスタマイズされた取引戦略を設定できるようにし、自動化されたプロセスを通じてリスクを管理しながら、潜在的なリターンを最大限に高めるのに役立ちます。AAVEを長期ポートフォリオに追加したいと考えている場合でも、よりアクティブな取引に従事したいと考えている場合でも、Cryptohopperのプラットフォームは、効率的な暗号通貨取引に必要なツールを提供します。