Aave

Aave(AAVE) 이해: 종합 가이드

Aave(AAVE)란 무엇인가요?

Aave(AAVE)는 중앙화된 중개자 없이 사용자들이 암호화폐를 대출하고 빌릴 수 있도록 하는 분산 금융(DeFi) 프로토콜입니다. 2020년에 출시된 Aave(이전에는 ETHLend)는 Ethereum 블록체인에서 운영되며 DeFi 생태계에서 선도적인 대출 플랫폼 중 하나가 되었습니다. AAVE 토큰은 Aave 프로토콜의 기본 거버넌스 토큰으로, 토큰 소지자들이 플랫폼의 미래 개발에 대한 의사 결정 과정에 참여할 수 있도록 합니다.

Aave(AAVE)는 어떻게 작동하나요?

Aave(AAVE)는 사용자가 암호화폐 자산을 예치하여 이자를 받거나 예치물을 담보로 대출을 받을 수 있는 유동성 풀 시스템을 통해 작동합니다. 시스템 작동 방식은 다음과 같습니다.

유동성 풀

사용자는 특정 유동성 풀에 암호화폐를 예치하여 유동성 공급자 역할을 합니다. 이러한 풀에는 ETH, USDC, DAI 등 다양한 자산이 포함됩니다. 유동성을 공급하는 대가로 사용자는 예치액을 나타내고 시간이 지남에 따라 자동으로 이자를 누적하는 aTokens를 받습니다.

대출 메커니즘

대출자는 담보를 제공하여 이러한 유동성 풀에서 대출을 받을 수 있습니다. Aave(AAVE)는 "플래시 대출"이라는 개념을 선구적으로 도입했습니다. 이는 대출이 동일한 거래 블록 내에서 상환되는 한 담보 없이 대출을 받을 수 있도록 합니다.

이자율

Aave(AAVE)는 공급과 수요를 기반으로 이자율을 결정하는 알고리즘을 활용합니다. 프로토콜은 안정 이자율과 변동 이자율을 모두 제공하여 대출자들에게 대출 조건에 유연성을 부여합니다.

Aave(AAVE)의 스테이킹 및 마이닝

AAVE 스테이킹

네, Aave(AAVE)는 스테이킹 기회를 제공합니다. AAVE 토큰 소지자는 프로토콜을 위한 보험 역할을 하는 안전 모듈에 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 사용자가 AAVE를 스테이킹하면 대신 stkAAVE 토큰을 받게 됩니다. 스테이커는 프로토콜 수수료와 때로는 토큰 배분에서 보상을 받습니다. 그러나 스테이킹된 토큰은 적자 발생 사태의 경우 부족분을 메우기 위해 사용될 수 있으므로 보상과 함께 고유한 위험을 내포합니다.

AAVE 마이닝

Aave(AAVE)는 작업 증명(PoW) 합의 메커니즘을 기반으로 하지 않기 때문에 전통적인 마이닝을 지원하지 않습니다. 대신 Aave 프로토콜은 Ethereum의 현재 합의 메커니즘, 즉 지분 증명(PoS)으로 전환되어 작동합니다. 사용자는 전통적인 의미에서 AAVE 토큰을 "마이닝"할 수 없지만, 생태계 내 다양한 DeFi 활동을 통해 수익을 얻을 수 있습니다.

AAVE는 무엇에 사용되나요?

거버넌스

AAVE 토큰의 주요 용도는 거버넌스입니다. 토큰 소지자는 Aave 개선 제안(AIP)에 투표할 수 있습니다. 이는 프로토콜의 미래 방향, 매개변수 조정, 새로운 기능, 재정 자금 배분 등을 결정합니다.

위험 관리

안전 모듈에 AAVE를 스테이킹하여 사용자는 프로토콜의 위험 관리 프레임워크에 기여하고 플랫폼을 잠재적 손실로부터 보호하는 데 도움이 됩니다.

수수료 할인

AAVE 소지자는 프로토콜 사용 시 수수료 할인을 받을 수 있으며, 이는 토큰 소유와 사용을 장려합니다.

담보

AAVE는 Aave 프로토콜 내 다른 자산을 대출 받는 담보로 사용할 수 있지만, 이는 특정 시장 상황과 위험 매개변수에 따라 다릅니다.

AAVE 토큰 배포 및 출시

Aave(AAVE)가 출시되었을 때, 배포는 전략적인 접근 방식을 따랐습니다.

LEND에서 AAVE로의 토큰 교환

최초 프로젝트는 LEND 토큰으로 시작했습니다. 2020년 10월 LEND 토큰은 100 LEND 대 1 AAVE의 비율로 AAVE로 마이그레이션되어 총 1600만 AAVE 토큰이 배포되었습니다.

초기 배포

마이그레이션 과정에서 총 AAVE 공급량의 약 80%가 이전 LEND 토큰 소지자에게 배포되었습니다. 약 300만 토큰은 프로토콜 인센티브, 미래 개발 및 커뮤니티 이니셔티브를 위한 Aave 생태계 예비 자금으로 배정되었습니다. 나머지 토큰은 프로젝트의 초기 개발을 지원한 팀과 투자자에게 배정되었으며, 일반적으로 장기적인 이해 관계를 보장하기 위해 소유 기간이 정해져 있었습니다.

Aave(AAVE)에 대한 추가 기능 및 정보

다중 체인 존재

Aave(AAVE)는 처음 Ethereum에서 출시되었지만, 프로토콜은 Polygon, Avalanche 및 Arbitrum을 포함한 여러 블록체인으로 확장되어 사용자의 접근성을 높이고 거래 비용을 줄였습니다.

Aave 프로토콜 버전

Aave는 여러 주요 업그레이드를 거쳤습니다. 최신 버전인 Aave V3는 포탈(체인 간 거래를 위한), 효율성 모드(eMode) 최적화 대출 및 위험을 더 효과적으로 관리하기 위한 분리된 시장과 같은 기능을 도입했습니다.

GHO 스테이블코인

2023년 Aave는 Aave 생태계에 고유한 분산형, 과대 담보 스테이블코인인 GHO를 출시했습니다. AAVE 토큰 소지자는 광범위한 Aave 생태계의 일부로 이 스테이블코인의 거버넌스에 참여합니다.

Cryptohopper를 이용한 AAVE 거래

Aave(AAVE)에 관심 있는 투자자 및 거래자는 Cryptohopper의 자동 거래 로봇을 사용하여 다양한 거래소에서 이 암호화폐를 쉽게 거래할 수 있습니다. Cryptohopper를 통해 사용자는 AAVE 및 기타 암호화폐에 맞춤형 거래 전략을 설정하고 자동화된 프로세스를 통해 위험을 관리하면서 잠재적인 수익을 극대화할 수 있습니다. 장기 포트폴리오에 AAVE를 추가하거나 더욱 적극적인 거래에 참여하든지 간에 Cryptohopper의 플랫폼은 효율적인 암호화폐 거래를 위한 필요한 도구를 제공합니다.