0%
Crypto Trading 101: 4 Trading Tips to Efficiently Use Fibonacci Levels

Crypto Trading 101: 4 Trading Tips to Efficiently Use Fibonacci Levels

The Fibonacci retracement levels are one of the most widely supported support and resistance levels used to pinpoint potential reversal points. In this trading guide, we’re going to share some of the most powerful techniques for building a trading strategy using the Fibonacci retracement tool.

What are Fibonacci Levels?

Fibonacci levels are mathematical calculations that are often used by traders to predict market movements. Fibonacci levels can be used on any time frame, but they are most commonly used on daily or weekly charts.

There are several different Fibonacci levels, but the most important ones are the 0.618, 0.786, and 1.000 levels. These levels can help traders predict where the market is likely to move next and make better trading decisions.

Example of Fibonacci Levels
Example of Fibonacci Levels

#1 Choosing the correct Swing High/Low

First, drawing the Fibonacci retracement level relies on swing high and low points. In this regard, the most important aspect is to choose the correct price swings; otherwise, the Fibonacci levels won’t have a meaningful impact on the price.

To correctly pick the proper swing levels, traders should focus on the price momentum and the trend.

As a general rule, use those swing high/low points from where price had a strong directional movement.

#2 Focus on Higher Timeframe

Focusing on the long-term trend can be more meaningful, and the Fibonacci levels would carry more weight. By comparison, the intraday charts will provide you with multiple price swings, which have a lot of noise and are not that relevant.

#3 Golden ratio of 61.8% is the Most Important Fib Level

Most price retracements are expected to fail at the 61.8% Fibonacci level.

The 61.8% fib level is known as the golden ratio because every number in the Fibonacci sequence is 1.618 times the prior number; therefore, this level carries a lot of weight.

#4 Fib Confluence with Simple Moving Averages

Combining more than one trading technique can increase the chances of a reliable trade setup. For example, a Simple Moving Average (SMA) works well together because both technical indicators work best in a trending market.

The simple moving average is a great tool to determine dynamic support and resistance level that, when aligned with a Fibonacci level, it can provide profitable trade setups.

Bottom Line: While no trading tool has a 100% accuracy rate, the Fibonacci levels are useful in finding hidden dynamic Support and Resistance levels that other don’t see with the naked eye.

받은 편지함 이미지

뉴스레터

읽을 만한 가치가 있는 독점 암호화폐 분석과 뉴스가 담긴 주간 이메일을 받아보세요. 무료로 정보를 얻고 즐거운 시간을 보내세요.

트레이딩을
자동화
하세요!

세계적 수준의 자동화된 암호화폐 거래 봇

시작하기
트레이딩 자동화

관련 기사

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy
#Automated trading strategy#Strategy designer#EMA+3 더 많은 태그

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency
#Bitcoin#crypto trading#crypto trading tips+2 더 많은 태그

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023
#crypto trading#trading bot#crypto trading tips+2 더 많은 태그

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023

Cryptohopper에서 무료로 거래를 시작하세요!

무료 사용 - 신용카드 필요 없음

시작하기
Cryptohopper appCryptohopper app

면책 조항: Cryptohopper는 규제 기관이 아닙니다. 암호화폐 봇 거래에는 상당한 위험이 수반되며 과거 실적이 미래 결과를 보장하지 않습니다. 제품 스크린샷에 표시된 수익은 설명용이며 과장된 것일 수 있습니다. 봇 거래는 충분한 지식이 있거나 자격을 갖춘 재무 고문의 조언을 구한 경우에만 참여하세요. Cryptohopper는 어떠한 경우에도 (a) 당사 소프트웨어와 관련된 거래로 인해, 그로 인해 또는 이와 관련하여 발생하는 손실 또는 손해의 전부 또는 일부 또는 (b) 직접, 간접, 특별, 결과적 또는 부수적 손해에 대해 개인 또는 단체에 대한 어떠한 책임도 지지 않습니다. Cryptohopper 소셜 트레이딩 플랫폼에서 제공되는 콘텐츠는 Cryptohopper 커뮤니티 회원이 생성한 것이며 Cryptohopper 또는 그것을 대신한 조언이나 추천으로 구성되지 않는다는 점에 유의하시기 바랍니다. 마켓플레이스에 표시된 수익은 향후 결과를 나타내지 않습니다. Cryptohopper의 서비스를 사용함으로써 귀하는 암호화폐 거래와 관련된 내재적 위험을 인정하고 수락하며 발생하는 모든 책임이나 손실로부터 Cryptohopper를 면책하는 데 동의합니다. 당사의 소프트웨어를 사용하거나 거래 활동에 참여하기 전에 당사의 서비스 약관 및 위험 공개 정책을 검토하고 이해하는 것이 필수적입니다. 특정 상황에 따른 맞춤형 조언은 법률 및 재무 전문가와 상담하시기 바랍니다.

©2017 - 2024 저작권: Cryptohopper™ - 판권 소유.