Ethena Staked USDe

Ethena Staked USDe (SUSDE): Полное руководство

Что такое Ethena Staked USDe (SUSDE)?

Ethena Staked USDe (SUSDE) — это стейкинговая версия USDe, синтетического доллара, созданного протоколом Ethena. SUSDE начисляется пользователям, которые стейкают свои токены USDe в экосистеме Ethena. Этот механизм стейкинга позволяет держателям USDe получать доход, участвуя в управлении и обеспечении безопасности протокола.

Как работает SUSDE?

Когда пользователи стейкают свои токены USDe в протоколе Ethena, они получают в обмен токены SUSDE. Эти токены SUSDE являются подтверждением позиции стейкинга пользователя. Стоимость SUSDE со временем увеличивается относительно USDe по мере накопления вознаграждений за стейкинг, создавая механизм постоянного прироста. Это означает, что когда пользователи захотят снять свои стейки, они получат больше USDe, чем первоначально стейкали, что отражает полученные вознаграждения.

Механизм стейкинга для SUSDE

Стейкинг является центральным для существования токена SUSDE. Вот как работает процесс стейкинга:

1. Пользователи вносят свои токены USDe в контракт стейкинга Ethena
2. Взамен они получают токены SUSDE, представляющие их стейкинговую позицию
3. Вознаграждения, полученные от комиссий протокола и других источников дохода, распределяются среди держателей SUSDE
4. Со временем коэффициент обмена между SUSDE и USDe улучшается, отражая накопленные вознаграждения
5. Когда пользователи захотят выйти из своей позиции, они могут обменять свои SUSDE на соответствующее количество USDe плюс полученные вознаграждения

Вознаграждения за стейкинг в основном поступают от комиссий, генерируемых протоколом Ethena, таких как комиссии за создание и обмен, а также от потенциального дохода от дельта-нейтральных хеджирующих стратегий протокола.

Майнинг и SUSDE

В отличие от криптовалют с Proof-of-Work, таких как Bitcoin, SUSDE не использует традиционный майнинг. Протокол Ethena, работающий на Ethereum, использует механизм консенсуса Proof-of-Stake. Поэтому майнинг с SUSDE не связан. Вместо этого накопление стоимости происходит через механизм стейкинга и распределение комиссий протокола.

Для чего используется SUSDE?

Ethena Staked USDe (SUSDE) выполняет несколько важных функций в экосистеме Ethena:

• Генерация дохода: SUSDE позволяет пользователям получать пассивный доход через вознаграждения за стейкинг
• Управление протоколом: Держатели SUSDE могут получить права управления, чтобы участвовать в принятии решений касательно протокола (как указано в структуре управления Ethena)
• Стимулирование ликвидности: SUSDE может использоваться в различных приложениях DeFi, потенциально зарабатывая дополнительный доход за счет предоставления ликвидности
• Механизм накопления стоимости: SUSDE служит основным механизмом распределения дохода протокола среди заинтересованных сторон

Распределение SUSDE при запуске

Когда протокол Ethena был запущен, распределение SUSDE началось по мере того, как пользователи начинали стейкать свои токены USDe. В отличие от многих криптовалют, которые имеют предварительные эмиссии или ICO, SUSDE генерируется динамически по мере стейкинга USDe. Объём токенов SUSDE увеличивается по мере стейкинга USDe и уменьшается по мере снятия токенов.

Протокол Ethena изначально был запущен с упором на создание децентрализованной стабильной криптовалюты (USDe), обеспеченной дельта-нейтральной стратегией, использующей как спотовые ETH, так и вечные фьючерсы ETH.

Дополнительная информация о SUSDE

Ethena Staked USDe (SUSDE) функционирует в новой категории «деривативов ликвидного стейкинга», аналогично таким токенам, как stETH или rETH в экосистеме Ethereum. Это обеспечивает эффективность капитала, поскольку пользователи могут потенциально использовать свои токены SUSDE в других протоколах DeFi, по-прежнему получая вознаграждения за стейкинг.

Важность понимания соотношения между USDe и SUSDE: USDe стремится поддерживать стабильное соотношение 1:1 с американским долларом, в то время как стоимость SUSDE по отношению к USDe со временем увеличивается по мере накопления вознаграждений за стейкинг. Это создаёт естественный стимул для долгосрочного удержания токенов SUSDE.

К факторам риска, связанным с SUSDE, относятся риски смарт-контрактов, возможные изменения в структуре комиссий протокола, которые могут повлиять на вознаграждения за стейкинг, а также рыночные условия, которые могут повлиять на дельта-нейтральную стратегию, поддерживающую USDe.

Торговля SUSDE с Cryptohopper

Инвесторы, заинтересованные в Ethena Staked USDe (SUSDE), могут легко торговать этой криптовалютой на поддерживаемых биржах с помощью автоматического торгового бота Cryptohopper. Cryptohopper предоставляет сложные инструменты для выполнения торговых стратегий для SUSDE и других криптовалют, что позволяет эффективно управлять портфелем с функциями, такими как автоматическая покупка и продажа, технический анализ и отслеживание рынка. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или новичком на криптовалютных рынках, платформа Cryptohopper может помочь вам легко ориентироваться в торговле SUSDE на нескольких биржах.