Ethena Staked USDe

Ethena Staked USDe (SUSDE): Een uitgebreide gids

Wat is Ethena Staked USDe (SUSDE)?

Ethena Staked USDe (SUSDE) vertegenwoordigt de gestaked versie van USDe, de synthetische dollar die is gemaakt door het Ethena-protocol. SUSDE wordt ontvangen wanneer gebruikers hun USDe-tokens staken binnen het Ethena-ecosysteem. Deze stakingmechanisme maakt het mogelijk voor USDe-houders om rendement te genereren terwijl ze deelnemen aan de governance en beveiliging van het protocol.

Hoe werkt SUSDE?

Wanneer gebruikers hun USDe-tokens staken in het Ethena-protocol, ontvangen ze SUSDE-tokens in ruil. Deze SUSDE-tokens fungeren als ontvangstbewijzen voor de gestaked positie van de gebruiker. De waarde van SUSDE stijgt in de loop van de tijd ten opzichte van USDe naarmate de stakingrewards accumuleren, waardoor een continue waardestijging ontstaat. Dit betekent dat wanneer gebruikers uiteindelijk willen ontstaken, ze meer USDe ontvangen dan ze oorspronkelijk hebben gestaked, wat hun verdiende rewards weerspiegelt.

Stakingmechanisme voor SUSDE

Staking staat centraal in de existentie van het SUSDE-token. Hier is hoe het stakingproces werkt:

1. Gebruikers storten hun USDe-tokens in de Ethena staking-contract
2. In ruil ontvangen ze SUSDE-tokens die hun gestaked positie vertegenwoordigen
3. Rewards die gegenereerd worden door protocol-fees en andere inkomstenbronnen, worden verdeeld onder de SUSDE-houders
4. Na verloop van tijd verbetert de inwisselratio tussen SUSDE en USDe, wat de opgebouwde rewards weerspiegelt
5. Wanneer gebruikers hun positie willen beëindigen, kunnen zij hun SUSDE inwisselen voor de overeenkomstige hoeveelheid USDe plus verdiende rewards

De staking-rewards komen voornamelijk uit de fees die gegenereerd worden door het Ethena-protocol, zoals mint- en inwisselfees, en mogelijke inkomsten van de delta-neutrale hedging strategieen.

Mining en SUSDE

In tegenstelling tot proof-of-work cryptocurrencies zoals Bitcoin, gebruikt SUSDE geen traditioneel mining. Het Ethena-protocol, dat draait op Ethereum, gebruikt een proof-of-stake consensusmechanisme. Daarom is er geen mining geassocieerd met SUSDE. In plaats daarvan vindt de waardeopbouw plaats door het stakingmechanisme en de verdeling van protocol-fees.

Waarvoor wordt SUSDE gebruikt?

Ethena Staked USDe (SUSDE) vervult diverse belangrijke functies binnen het Ethena-ecosysteem:

• Rendement genereren: SUSDE stelt gebruikers in staat om passief inkomen te verdienen via staking rewards
• Protocol governance: SUSDE-houders kunnen governance rechten verkrijgen om deel te nemen aan protocolbeslissingen (zoals vastgesteld in Ethena's governance structuur)
• Liquiditeitsincentives: SUSDE kan worden gebruikt in diverse DeFi-applicaties, wat potentieel extra rendement kan opleveren door liquiditeit te bieden
• Waardeopbouw mechanisme: SUSDE is het primaire mechanisme om protocol-inkomsten te verdelen onder stakeholders

SUSDE-verdeling bij lancering

Tijdens de lancering van het Ethena-protocol begon de verdeling van SUSDE zodra gebruikers hun USDe-tokens begonnen te staken. In tegenstelling tot veel cryptocurrencies die vooraf uitgegeven tokens hebben of initial coin offerings, wordt SUSDE dynamisch gegenereerd wanneer gebruikers USDe staken. De token-supply van SUSDE breidt uit naarmate meer USDe wordt gestaked, en krimpt wanneer gebruikers hun tokens ontstaken.

Het Ethena-protocol werd oorspronkelijk gelanceerd met de focus op het creëren van een decentraal stablecoin (USDe), ondersteund door een delta-neutrale strategie met behulp van zowel spot ETH als ETH perpetual futures posities. Het stakingmechanisme en het SUSDE-token werden geïntroduceerd om incentives uit te lijnen en protocol-inkomsten te verdelen onder deelnemers die bijdragen aan de stabiliteit en beveiliging van het ecosysteem.

Extra informatie over SUSDE

Ethena Staked USDe (SUSDE) opereert in de opkomende categorie van "liquid staking derivatives," vergelijkbaar met token zoals stETH of rETH in het Ethereum-ecosysteem. Dit maakt het mogelijk om kapitaal efficiënt te gebruiken, aangezien gebruikers hun SUSDE-tokens potentieel kunnen gebruiken in andere DeFi-protocollen, terwijl ze ook staking-rewards verdienen.

De relatie tussen USDe en SUSDE is cruciaal om te begrijpen: USDe beoogt een stabiele 1:1 koers aan de US dollar te handhaven, terwijl de waarde van SUSDE ten opzichte van USDe in de loop van de tijd stijgt naarmate de staking rewards accumuleren. Dit creëert een natuurlijke incentive voor het langdurig behouden van SUSDE-tokens.

Risicofactoren om rekening mee te houden met SUSDE omvatten risico's met betrekking tot smart contracten, potentiële veranderingen in de protocol-fee structuur die staking rewards kunnen beïnvloeden, en marktcondities die de onderliggende delta-neutrale strategie die USDe ondersteunt, kunnen beïnvloeden.

SUSDE handelen met Cryptohopper

Beleggers die geïnteresseerd zijn in Ethena Staked USDe (SUSDE) kunnen deze cryptocurrency gemakkelijk handelen op ondersteunde exchanges met behulp van Cryptohopper's geautomatiseerde trading bot. Cryptohopper biedt geavanceerde tools om trading strategieën voor SUSDE en andere cryptocurrencies uit te voeren, waardoor een efficiënte portfolio-management mogelijk word met functies zoals geautomatiseerd kopen en verkopen, technische analyse en marktupdates. Of je nu een ervaren trader bent of nieuw bent in crypto-markten, Cryptohopper's platform kan je helpen bij het navigeren van SUSDE-handel over meerdere exchanges met gemak.