Osmosis

Qu'est-ce qu'Osmosis (OSMO) ?

Osmosis (OSMO) est un protocole d'échange décentralisé (DEX) construit sur l'écosystème Cosmos. Lancé en juin 2021, Osmosis fonctionne comme un fabricant de marché automatisé (AMM) qui permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidités, d'échanger des jetons et de participer à la gouvernance au sein du réseau Cosmos. Contrairement aux échanges traditionnels, Osmosis fonctionne sans intermédiaires, permettant des transactions pair-à-pair via des contrats intelligents. Le jeton natif de cette plateforme, OSMO, remplit de multiples fonctions au sein de l'écosystème.

Comment fonctionne Osmosis (OSMO) ?

Osmosis (OSMO) fonctionne grâce à un modèle AMM unique appelé "Superfluid Staking", qui combine les mécanismes de fourniture de liquidités et de mise en gage. Cette approche innovante permet aux utilisateurs de fournir simultanément des liquidités aux pools de trading et de mettre en gage leurs actifs pour sécuriser le réseau, maximisant ainsi le potentiel de rendement.

La plateforme utilise le mécanisme de consensus Tendermint et est construite sur le Cosmos SDK, permettant l'interopérabilité entre différents réseaux blockchain grâce au protocole Inter-Blockchain Communication (IBC). Cela permet aux utilisateurs d'échanger des jetons provenant de différentes chaînes de l'écosystème Cosmos sans avoir besoin de versions encapsulées de ces actifs.

Les fournisseurs de liquidités sur Osmosis déposent des paires de jetons dans des pools, recevant en retour des jetons LP. Ces pools utilisent différentes courbes de liaison personnalisables pour déterminer les prix des jetons en fonction de la balance relative des actifs dans chaque pool.

Mise en gage et exploitation minière dans Osmosis (OSMO)

Osmosis (OSMO) propose la mise en gage mais ne prend pas en charge l'exploitation minière traditionnelle, car il utilise un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS) plutôt que Proof-of-Work. Voici comment fonctionne la mise en gage sur Osmosis :

• Mise en gage traditionnelle : Les détenteurs d'OSMO peuvent mettre en gage leurs jetons directement auprès des validateurs pour aider à sécuriser le réseau. En retour, les participants à la mise en gage reçoivent des récompenses de mise en gage provenant des commissions de transactions et de l'inflation.
• Mise en gage Superfluid : Cette fonctionnalité innovante permet aux fournisseurs de liquidités de mettre en gage leurs jetons LP, utilisant ainsi les mêmes actifs pour fournir à la fois des liquidités et sécuriser le réseau. Cette utilisation double maximise le potentiel de rendement pour les utilisateurs.
• Périodes de liaison : Lors de la fourniture de liquidités, les utilisateurs peuvent choisir différentes périodes de liaison (1, 7 ou 14 jours) ; les périodes plus longues offrent des récompenses plus élevées, mais limitent le retrait jusqu'à la fin de la période de liaison.

Le rendement annuel en pourcentage (APY) actuel pour la mise en gage d'OSMO varie en fonction de la participation au réseau et des taux d'inflation, mais se situe généralement entre 40 et 80 % pour la mise en gage traditionnelle et peut être encore plus élevé pour la mise en gage Superfluid.

À quoi sert OSMO ?

Le jeton OSMO remplit de multiples fonctions essentielles au sein de l'écosystème Osmosis :

• Gouvernance : Les détenteurs d'OSMO peuvent voter sur les mises à niveau du protocole, les modifications de paramètres et les propositions communautaires, leur donnant une influence directe sur le développement de la plateforme.
• Mise en gage : Les utilisateurs peuvent mettre en gage OSMO auprès de validateurs pour sécuriser le réseau et gagner des récompenses.
• Exploitation minière de liquidités : Des jetons OSMO sont distribués aux fournisseurs de liquidités comme incitations à contribuer aux pools de trading.
• Frais de transaction : Une partie de tous les frais de trading sur la plateforme est payée en OSMO.
• Accumulation de valeur : Grâce à la collecte de frais et aux mécanismes de brûlage, OSMO capture la valeur de l'écosystème en croissance.

Distribution des jetons OSMO

Lors du lancement d'Osmosis (OSMO) en juin 2021, un modèle de lancement équitable a été mis en œuvre sans ventes privées, pré-mines ni allocations d'équipe. La distribution initiale des 100 millions de jetons OSMO s'est faite via un airdrop aux détenteurs d'ATOM (Cosmos), avec les allocations suivantes :

• 50 % alloués à des réserves stratégiques pour le développement futur
• 25 % distribués aux membres de la communauté qui ont participé à la gouvernance de Cosmos Hub
• 25 % alloués à l'équipe de développement et aux contributeurs précoces, soumis à une période de versement

Le jeton a un calendrier d'inflation commençant à environ 100 % par an et diminuant au fil du temps, les nouveaux jetons étant principalement distribués aux participants à la mise en gage et aux fournisseurs de liquidités comme récompenses.

Informations supplémentaires sur Osmosis (OSMO)

Osmosis continue d'évoluer avec des fonctionnalités telles que :

• Paramètres AMM personnalisables : Les fournisseurs de liquidités peuvent ajuster les paramètres de pool tels que les frais d'échange et les types de courbes.
• Frontier : Une place de marché pour des jetons plus récents et moins établis au sein de l'écosystème.
• Liquidité concentrée : Similaire à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidités de fournir des liquidités dans des plages de prix spécifiques pour une meilleure efficacité du capital.
• Incitations externes : Les projets peuvent fournir des récompenses supplémentaires en jetons à des pools de liquidités spécifiques pour stimuler la participation.

En tant que l'un des principaux DEX de l'écosystème Cosmos, Osmosis s'est imposé comme un projet essentiel pour la DeFi interopérable. Grâce à ses fonctionnalités innovantes et à sa forte gouvernance communautaire, OSMO continue d'attirer les utilisateurs à la recherche d'échanges interchaînes efficaces et d'opportunités de rendement.

Les traders peuvent facilement accéder et échanger Osmosis (OSMO) sur diverses plateformes d'échange de crypto-monnaies en utilisant le bot de trading automatisé de Cryptohopper, qui permet un trading efficace et stratégique avec des paramètres personnalisables et des fonctions de gestion des risques.