GHO

GHO (GHO): Децентрализованная стейблкойн экосистемы Aave

Что такое GHO (GHO)?

GHO (GHO) — это децентрализованная, обеспеченная залогом стейблкойн, выпущенная компанией Aave в 2023 году. Как родной стейблкойн протокола Aave, GHO предназначен для поддержания стабильной стоимости в 1 доллар США. В отличие от традиционных стейблкойнов, обеспеченных централизованными резервами, GHO функционирует через децентрализованный механизм, где он эмитируется за счет обеспечения, предоставленного пользователями в экосистеме Aave. Это делает GHO (GHO) важным дополнением к ландшафту децентрализованных финансов (DeFi), обеспечивая пользователям стабильный актив, использующий безопасность и механизмы управления Aave.

Как работает GHO (GHO)?

Стейблкойн GHO функционирует с помощью уникального механизма внутри протокола Aave:

Залоговое кредитование

Пользователи могут эмитировать GHO, внося поддерживаемые криптовалюты в качестве залога в протокол Aave. Это означает, что каждый токен GHO в обращении обеспечен диверсифицированным пулом криптовалют, стоимость которого превышает значение заимствованного GHO, что делает его чрезмерно обеспеченным. Когда пользователи хотят вернуть свой залог, они должны вернуть заимствованный GHO вместе с накопленными процентами.

Осуществляющие

Уникальным свойством GHO является концепция «Осуществляющих» — сущностей, одобренных управлением Aave, которые могут эмитировать и сжигать токены GHO согласно определённым правилам. Сам протокол Aave выступает в качестве основного Осуществляющего, но система спроектирована с возможностью привлечения в будущем дополнительных Осуществляющих, при условии одобрения сообществом.

Процентные ставки

Заемщики GHO платят процентные ставки, которые определяются управлением Aave. Эти ставки могут быть скорректированы с помощью предложений по управлению, чтобы поддерживать привязку GHO к доллару США и оптимизировать экономическую эффективность протокола.

Предлагает ли GHO (GHO) стекинг и майнинг?

Стейкинг с GHO

Сам GHO не имеет прямой механизма стекинга, поскольку это стейблкойн, а не токен Proof-of-Stake. Однако GHO взаимодействует с экосистемой стекинга Aave несколькими важными способами:

Стейкеры токенов AAVE (которые стейкают AAVE в модуле Безопасности) могут получить скидки на процентные ставки при эмиссии GHO. Эта функция, известная как «стратегия скидки», позволяет держателям stkAAVE получать льготные ставки при заимствовании GHO, уровень скидки определяется управлением Aave.

Нет майнинга для GHO

GHO (GHO) не включает майнинг, поскольку не использует механизм консенсуса Proof-of-Work. Вместо этого GHO эмитируется в процессе залогового кредитования, описанном выше. Нет процесса «майнинга» новых токенов GHO посредством вычислительной работы.

Для чего используется GHO (GHO)?

GHO (GHO) выполняет несколько ключевых функций в экосистеме DeFi:

Стабильный актив

Будучи стейблкойном, привязанным к доллару США, GHO предоставляет пользователям способ защиты от волатильности, свойственной рынку криптовалют.

Приложения DeFi

GHO может использоваться в различных протоколах DeFi для кредитования, займов, обеспечения ликвидности, доходного фермерства и торговли.

Доход протокола Aave

Проценты, уплачиваемые пользователями, которые берут в долг GHO, вносят вклад в доход протокола Aave, часть которого направляется в казначейство Aave DAO.

Участие в управлении

Держатели GHO могут участвовать в принятии решений по управлению параметрами стейблкойна и будущему развитию, хотя основные права управления остаются за держателями токенов AAVE.

Запуск и распределение токенов GHO (GHO)

GHO был официально запущен 12 июля 2023 года после получения мощной поддержки сообщества Aave через голосование по управлению. В отличие от многих криптовалют, GHO не имел продажи токенов, дропа или события первоначального распределения. Вместо этого GHO поступает в обращение только тогда, когда пользователи берут его в кредит против своего залога в протоколе Aave.

Этот механизм выпуска, основанный на спросе, означает, что предложение GHO растет органически в зависимости от спроса пользователей и потребностей рынка, а не по заранее определенному графику распределения. Это помогает сохранить стабильность GHO и гарантирует, что каждый токен GHO полностью обеспечен залогом.

Дополнительные функции GHO (GHO)

Функция FlashMint™

GHO включает технологию FlashMint™ Aave, которая позволяет пользователям взять в долг GHO без залога за одну транзакцию, при условии, что сумма долга возвращается в рамках одного блока транзакции. Эта функция позволяет использовать передовые стратегии DeFi и арбитраж, сохраняя при этом безопасность протокола.

Параметры, управляемые управлением

Ключевые аспекты GHO, включая процентные ставки, требования к залогу и ставки скидок, управляются управлением Aave. Это позволяет протоколу адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и оптимизировать стабильность.

Торговля GHO (GHO) с Cryptohopper

Инвесторы и трейдеры, заинтересованные в GHO (GHO), могут легко получить доступ к этой стейблкойну на различных биржах криптовалют с помощью автоматизированного торгового робота Cryptohopper. Cryptohopper предоставляет удобный способ реализации торговых стратегий для GHO и других криптовалют, предлагая такие функции, как автоматическая покупка и продажа, управление портфелем и стратегические торговые инструменты. Независимо от того, хотите ли вы хранить GHO как стабильный актив в своем портфеле или активно торговать им по отношению к другим криптовалютам, платформа Cryptohopper упрощает процесс и предоставляет вам контроль над торговыми параметрами.

Рыночная ситуация и внедрение GHO (GHO)

После запуска GHO постепенно приобретает популярность в экосистеме DeFi. Как новый стейблкойн на конкурентном рынке, включающем USDC, USDT и DAI, успех GHO будет зависеть от его способности поддерживать привязку к доллару, предоставлять уникальные преимущества благодаря интеграции в экосистему Aave и привлекать пользователей, ценящих его децентрализованную природу и модель управления. Сообщество Aave продолжает предлагать улучшения и оптимизации для повышения полезности и стабильности GHO в постоянно развивающемся ландшафте DeFi.