GHO

GHO (GHO) : Le Stablecoin Décentralisé de l'Écosysteme Aave

Qu'est-ce que GHO (GHO) ?

GHO (GHO) est un stablecoin décentralisé et surcollatéralisé lancé par les entreprises Aave en 2023. En tant que stablecoin natif du protocole Aave, GHO est conçu pour maintenir une valeur stable de 1 USD. Contrairement aux stablecoins traditionnels qui sont soutenus par des réserves centralisées, GHO fonctionne grâce à un mécanisme décentralisé où il est émis contre des collatéraux fournis par les utilisateurs au sein de l'écosystème Aave. Cela fait de GHO (GHO) un ajout important au paysage des finances décentralisées (DeFi), offrant aux utilisateurs un actif stable qui tire parti du cadre de sécurité et de gouvernance d'Aave.

Comment fonctionne GHO (GHO) ?

Le stablecoin GHO fonctionne grâce à un mécanisme unique au sein du protocole Aave :

Emprunt collatéralisé

Les utilisateurs peuvent émettre des GHO en déposant des cryptomonnaies prises en charge comme collatéral dans le protocole Aave. Cela signifie que chaque jeton GHO en circulation est soutenu par un pool diversifié d'actifs cryptographiques dont la valeur dépasse la valeur des GHO empruntés, ce qui le rend surcollatéralisé. Lorsque les utilisateurs souhaitent récupérer leurs collatéraux, ils doivent rembourser les GHO empruntés ainsi que les intérêts accumulés.

Faciliteurs

Ce qui est unique à GHO, c'est le concept de « Facilitateurs » : des entités approuvées par la gouvernance d'Aave qui peuvent émettre et brûler des jetons GHO selon des règles spécifiques. Le protocole Aave lui-même agit comme facilitateur principal, mais le système est conçu pour potentiellement accueillir des facilitateurs supplémentaires à l'avenir, sous réserve de l'approbation de la gouvernance communautaire.

Taux d'intérêt

Les emprunteurs de GHO paient des taux d'intérêt déterminés par la gouvernance d'Aave. Ces taux peuvent être ajustés via des propositions de gouvernance pour maintenir l'ancrage de GHO au dollar américain et optimiser l'efficacité économique du protocole.

GHO (GHO) offre-t-il le staking et le mining ?

Staking avec GHO

GHO lui-même ne dispose pas de mécanisme de staking direct, car il s'agit d'un stablecoin plutôt que d'un jeton de preuve d'enjeu. Cependant, GHO interagit avec l'écosystème de staking d'Aave de plusieurs manières importantes :

Les détenteurs de jetons AAVE (qui stakent des AAVE dans le module Sécurité) peuvent bénéficier de taux d'emprunt réduits lors de l'émission de GHO. Cette fonctionnalité, connue sous le nom de « stratégie de réduction », permet aux détenteurs de stkAAVE de bénéficier de taux préférentiels lors de l'emprunt de GHO, le niveau de réduction étant déterminé par la gouvernance d'Aave.

Pas de mining pour GHO

GHO (GHO) n'implique pas de mining, car il n'utilise pas de mécanisme de consensus de preuve de travail. Au lieu de cela, GHO est émis via le processus d'emprunt collatéralisé décrit ci-dessus. Il n'existe aucun processus de « mining » de nouveaux jetons GHO via des travaux de calcul.

À quoi sert GHO (GHO) ?

GHO (GHO) remplit plusieurs fonctions clés dans l'écosystème DeFi :

Stockage stable de valeur

En tant que stablecoin ancré au dollar américain, GHO offre aux utilisateurs un moyen de se protéger contre la volatilité courante du marché des cryptomonnaies.

Applications DeFi

GHO peut être utilisé dans divers protocoles DeFi pour les prêts, les emprunts, la fourniture de liquidités, l'agriculture de rendement et le trading.

Revenus du protocole Aave

Les intérêts payés par les utilisateurs qui empruntent des GHO contribuent aux revenus du protocole Aave, une partie étant destinée au trésor du DAO Aave.

Participation à la gouvernance

Les détenteurs de GHO peuvent participer aux décisions de gouvernance concernant les paramètres du stablecoin et son développement futur, bien que les droits de gouvernance principaux restent entre les mains des détenteurs de jetons AAVE.

Lancement et distribution des jetons GHO (GHO)

GHO a été officiellement lancé le 12 juillet 2023, après avoir reçu un soutien massif de la communauté Aave par le biais de votes de gouvernance. Contrairement à de nombreuses cryptomonnaies, GHO n'a pas connu de vente de jetons, d'aérodrop ou d'événement de distribution initial. Au lieu de cela, GHO entre en circulation uniquement lorsque les utilisateurs l'empruntent contre leurs collatéraux dans le protocole Aave.

Ce mécanisme d'émission piloté par la demande signifie que l'offre de GHO augmente de manière organique en fonction de la demande des utilisateurs et des besoins du marché, plutôt que via un calendrier de distribution prédéfini. Cela contribue à maintenir la stabilité de GHO et garantit que chaque jeton GHO est entièrement garanti par un collatéral.

Fonctionnalités supplémentaires de GHO (GHO)

Fonctionnalité FlashMint™

GHO intègre la technologie FlashMint™ d'Aave, qui permet aux utilisateurs d'emprunter des GHO sans collatéral pour une seule transaction, à condition que le montant emprunté soit retourné dans le même bloc de transaction. Cette fonctionnalité permet des stratégies DeFi avancées et des opportunités d'arbitrage tout en maintenant la sécurité du protocole.

Paramètres gérés par la gouvernance

Les aspects clés de GHO, tels que les taux d'intérêt, les exigences en matière de collatéral et les taux de réduction, sont gérés par la gouvernance d'Aave. Cela permet au protocole de s'adapter aux conditions du marché en constante évolution et d'optimiser la stabilité.

Trading de GHO (GHO) avec Cryptohopper

Les investisseurs et les traders intéressés par GHO (GHO) peuvent facilement accéder à ce stablecoin sur diverses plateformes d'échange de cryptomonnaies à l'aide du robot de trading automatisé Cryptohopper. Cryptohopper offre un moyen pratique d'exécuter des stratégies de trading pour GHO et d'autres cryptomonnaies, proposant des fonctionnalités telles que l'achat et la vente automatisés, la gestion de portefeuille et des outils de trading stratégiques. Que vous souhaitiez détenir GHO comme actif stable dans votre portefeuille ou le négocier activement contre d'autres cryptomonnaies, la plateforme Cryptohopper simplifie le processus tout en vous donnant le contrôle sur vos paramètres de trading.

Performance et adoption du marché GHO (GHO)

Depuis son lancement, GHO gagne progressivement en adoption au sein de l'écosystème DeFi. En tant que nouveau stablecoin entrant dans un marché concurrentiel qui comprend USDC, USDT et DAI, la réussite de GHO dépendra de sa capacité à maintenir son ancrage, à offrir des avantages uniques grâce à son intégration à l'écosystème Aave et à attirer des utilisateurs qui apprécient sa nature décentralisée et son modèle de gouvernance. La communauté Aave continue de proposer des améliorations et des optimisations pour améliorer l'utilité et la stabilité de GHO dans le paysage DeFi en constante évolution.