GHO

GHO (GHO): Der dezentrale Stablecoin des Aave-Ökosystems

Was ist GHO (GHO)?

GHO (GHO) ist ein dezentraler, überkolateralisierter Stablecoin, der 2023 von den Aave-Unternehmen eingeführt wurde. Als native Stablecoin des Aave-Protokolls ist GHO darauf ausgelegt, einen stabilen Wert von 1 USD beizubehalten. Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins, die von zentralen Reserven gedeckt sind, funktioniert GHO über ein dezentrales Verfahren, bei dem es gegen von Nutzern bereitgestellte Sicherheiten innerhalb des Aave-Ökosystems geprägt wird. Dies macht GHO (GHO) zu einer wichtigen Ergänzung des dezentralen Finanzmarktes (DeFi), da es Nutzern ein stabiles Asset bietet, das die Sicherheits- und Governance-Struktur von Aave nutzt.

Wie funktioniert GHO (GHO)?

Der GHO-Stablecoin funktioniert über ein einzigartiges Verfahren innerhalb des Aave-Protokolls:

Kolateralisiere Kredite

Nutzer können GHO prägen, indem sie unterstützte Kryptowährungen als Sicherheiten im Aave-Protokoll hinterlegen. Dies bedeutet, dass jeder GHO-Token im Umlauf von einem diversifizierten Pool an Krypto-Assets gedeckt ist, dessen Wert den geliehenen GHO übersteigt, was ihn zu einem überkolateralisierten Token macht. Wenn Nutzer ihre Sicherheiten zurückgeben wollen, müssen sie den geliehenen GHO zusammen mit allen anfallenden Zinsen zurückzahlen.

Facilitators

Einzigartig bei GHO ist das Konzept der "Facilitators" – von der Aave-Governance genehmigte Entitäten, die GHO-Token gemäß spezifischer Regeln prägen und verbrennen können. Das Aave-Protokoll selbst fungiert als primäres Facilitator, aber das System ist darauf ausgelegt, zukünftig weitere Facilitators unter Einhaltung der Community-Governance zuzulassen.

Zinssätze

GHO-Borrower zahlen Zinssätze, die von der Aave-Governance festgelegt werden. Diese Zinssätze können über Governance-Vorschläge angepasst werden, um den Peg von GHO zum US-Dollar aufrechtzuerhalten und die wirtschaftliche Effizienz des Protokolls zu optimieren.

Bietet GHO (GHO) Staking und Mining?

Staking mit GHO

GHO selbst verfügt nicht über einen direkten Staking-Mechanismus, da es sich um einen Stablecoin und nicht um einen Proof-of-Stake-Token handelt. Allerdings interagiert GHO auf verschiedene wichtige Weise mit dem Aave-Staking-Ökosystem:

AAVE-Token-Stakeholder (die AAVE im Safety Module staken) können von ermäßigten Kreditkonditionen profitieren, wenn sie GHO prägen. Diese Funktion, bekannt als "Discount-Strategie", ermöglicht es stkAAVE-Haltern, bei der GHO-Aufnahme vorteilhaftere Konditionen zu erhalten, wobei die Höhe des Rabatts von der Aave-Governance festgelegt wird.

Kein Mining für GHO

GHO (GHO) beinhaltet kein Mining, da kein Proof-of-Work-Konsensmechanismus verwendet wird. Stattdessen wird GHO durch den oben beschriebenen kolateralisierten Kreditprozess geprägt. Es gibt keinen Prozess, um neue GHO-Token durch Rechenleistung zu "minen".

Wofür wird GHO (GHO) verwendet?

GHO (GHO) erfüllt im DeFi-Ökosystem verschiedene wichtige Funktionen:

Stabiler Wertspeicher

Als an den US-Dollar gepeggter Stablecoin bietet GHO Nutzern eine Möglichkeit, sich vor der Volatilität des Kryptomarktes zu schützen.

DeFi-Anwendungen

GHO kann in verschiedenen DeFi-Protokollen für Kredite, Darlehen, Bereitstellung von Liquidität, Yield Farming und Handel eingesetzt werden.

Einnahmen des Aave-Protokolls

Die von Nutzern gezahlten Zinsen für GHO-Kredite tragen zu den Einnahmen des Aave-Protokolls bei, wobei ein Teil des Erlöses an die Aave DAO-Treasury fließt.

Governance-Teilnahme

GHO-Inhaber können an Governance-Entscheidungen über die Parameter des Stablecoins und die zukünftige Entwicklung teilnehmen, wobei die primären Governance-Rechte jedoch den AAVE-Token-Inhabern vorbehalten bleiben.

GHO (GHO) Token-Launch und -Distribution

GHO wurde am 12. Juli 2023 offiziell gelaunched, nachdem es durch Abstimmungen der Aave-Community eine überwältigende Unterstützung erhalten hatte. Im Gegensatz zu vielen Kryptowährungen gab es keinen Token-Sale, Airdrop oder Initial Distribution Event für GHO. Stattdessen gelangt GHO erst dann in Umlauf, wenn Nutzer es im Aave-Protokoll gegen ihre Sicherheiten leihen.

Dieser nachfragegesteuerte Ausgabemechanismus bedeutet, dass der GHO-Angebot organisch basierend auf der Nutzernachfrage und den Marktbedürfnissen wächst, anstatt durch einen vorher festgelegten Verteilungsplan. Dies trägt zur Stabilität von GHO bei und stellt sicher, dass jeder GHO-Token vollständig durch Sicherheiten gedeckt ist.

Zusätzliche Funktionen von GHO (GHO)

FlashMint™ Funktion

GHO integriert die Aave FlashMint™-Technologie, die Nutzern ermöglicht, GHO ohne Sicherheiten für einen einzelnen Transaktion zu leihen, vorausgesetzt, der geliehene Betrag wird im selben Transaktionsblock zurückgeführt. Diese Funktion ermöglicht fortgeschrittene DeFi-Strategien und Arbitrage-Gelegenheiten bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Sicherheit des Protokolls.

Governance-gesteuerte Parameter

Wichtige Aspekte von GHO, wie Zinssätze, Sicherheitenanforderungen und Rabattquoten, werden von der Aave-Governance verwaltet. Dies ermöglicht es dem Protokoll, sich an wechselnde Marktbedingungen anzupassen und die Stabilität zu optimieren.

GHO (GHO) mit Cryptohopper handeln

Investoren und Händler, die an GHO (GHO) interessiert sind, können diesen Stablecoin über verschiedene Kryptobörsen mit dem automatischen Trading-Bot von Cryptohopper einfach zugreifen. Cryptohopper bietet eine bequeme Möglichkeit, Handelstrategien für GHO und andere Kryptowährungen auszuführen, mit Funktionen wie automatischem Kaufen und Verkaufen, Portfolio-Management und strategischen Trading-Tools. Ob Sie GHO als stabiles Asset in Ihrem Portfolio halten oder aktiv gegen andere Kryptowährungen handeln möchten, die Plattform von Cryptohopper vereinfacht den Prozess und gibt Ihnen gleichzeitig die Kontrolle über Ihre Handelsparameter.

GHO (GHO) Marktperformance und Akzeptanz

Seit seiner Einführung hat GHO im DeFi-Ökosystem nach und nach an Akzeptanz gewonnen. Als neuer Stablecoin im wettbewerbsintensiven Markt mit USDC, USDT und DAI wird der Erfolg von GHO von seiner Fähigkeit abhängen, seinen Peg zu erhalten, durch seine Integration in das Aave-Ökosystem einzigartige Vorteile zu bieten und Nutzer anzuziehen, die seinen dezentralen Charakter und das Governance-Modell schätzen. Die Aave-Community schlägt weiterhin Verbesserungen und Optimierungen vor, um die Nützlichkeit und Stabilität von GHO im sich entwickelnden DeFi-Umfeld zu erhöhen.