dYdX

Comprendre le jeton dYdX (DYDX)

dYdX (DYDX) est une plateforme d'échange et de trading de crypto-monnaies décentralisée, construite sur la blockchain Ethereum. En tant que joueur important de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), dYdX permet aux utilisateurs de négocier des crypto-monnaies, d'emprunter des actifs numériques et de s'engager dans des fonctionnalités de trading avancées sans recourir aux intermédiaires traditionnels. Si vous souhaitez trader DYDX ou d'autres crypto-monnaies, vous pouvez facilement le faire sur n'importe quel échange à l'aide du robot de trading automatisé Cryptohopper.

Qu'est-ce que dYdX (DYDX) ?

DYDX est le jeton natif de gouvernance de la plateforme d'échange dYdX. Lancé en août 2021, DYDX sert de colonne vertébrale au système de gouvernance du protocole dYdX, permettant aux détenteurs de jetons de participer aux processus décisionnels affectant le développement futur de la plateforme. Le jeton permet aux utilisateurs d'avoir une influence directe sur les paramètres du protocole, les implémentations des fonctionnalités et autres aspects critiques de l'échange.

La plateforme dYdX elle-même a été fondée par Antonio Juliano en 2017 et s'est développée pour devenir l'une des principales plateformes d'échange décentralisées axées sur le trading de dérivés, en particulier les contrats perpétuels avec un effet de levier pouvant atteindre 20x.

Comment fonctionne dYdX (DYDX) ?

La plateforme dYdX fonctionne selon un modèle hybride qui combine les avantages de la finance décentralisée avec les performances des systèmes de trading centralisés :

• Solution Layer 2 : dYdX utilise la solution de mise à l'échelle Layer 2 de StarkWare pour fournir un trading rapide et sans frais de gaz avec les garanties de sécurité d'Ethereum
• Modèle d'ordre : Contrairement à de nombreuses plateformes DeFi qui utilisent des Market Makers automatisés (AMM), dYdX implémente un modèle d'ordre traditionnel pour un prix précis et un trading efficace
• Trading en marge croisée : La plateforme permet aux utilisateurs de gérer leurs positions sur plusieurs marchés avec un seul pool de collatéral
• Gouvernance : Les détenteurs de jetons DYDX peuvent proposer et voter sur les modifications du protocole, créant un cheminement de développement communautaire

Le protocole dYdX est conçu pour permettre un trading non-custodial, ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds tout au long du processus de trading, améliorant ainsi la sécurité par rapport aux échanges centralisés.

Mise en jeu et exploitation minière DYDX

dYdX (DYDX) met en œuvre une approche unique de la mise en jeu et de la distribution des récompenses :

Mise en jeu sur dYdX

Bien que la mise en jeu traditionnelle au sens du consensus Proof-of-Stake ne soit pas disponible pour DYDX, la plateforme propose une forme différente de mise en jeu via son module de sécurité. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu leurs jetons DYDX dans ce module, qui sert de fonds d'assurance pour protéger le protocole contre les événements imprévus ou les défaillances.

Les participants qui mettent en jeu leurs jetons DYDX reçoivent des récompenses en échange de la prise de ce risque. Ces récompenses proviennent d'une partie des jetons alloués spécifiquement au module de sécurité de la distribution de jetons.

Extraction ou gain de DYDX

Bien que DYDX ne prenne pas en charge l'extraction minière traditionnelle, les utilisateurs peuvent gagner des jetons DYDX grâce à diverses activités sur la plateforme :

• Récompenses de trading : Les traders actifs reçoivent des récompenses DYDX basées sur leur volume et leur activité de trading
• Incitations aux fournisseurs de liquidités : Les utilisateurs qui fournissent de la liquidité à la plateforme peuvent gagner des récompenses DYDX
• Programmes de parrainage : La plateforme offre des récompenses DYDX pour l'inscription de nouveaux utilisateurs

Ces mécanismes de récompense sont conçus pour encourager la participation et la croissance de la plateforme tout en distribuant des jetons DYDX aux membres actifs de la communauté.

À quoi sert DYDX ?

Le jeton DYDX remplit plusieurs fonctions clés au sein de l'écosystème dYdX :

• Gouvernance : Les détenteurs de jetons peuvent voter sur les mises à jour du protocole, les structures de frais et autres décisions importantes
• Réductions de frais : Les utilisateurs détenant des jetons DYDX peuvent bénéficier de réductions sur les frais de transaction
• Distribution des récompenses : Le jeton sert à récompenser les utilisateurs de la plateforme pour leur activité de trading
• Mise en jeu dans le module de sécurité : DYDX peut être mis en jeu pour gagner des récompenses tout en contribuant à la sécurité du protocole
• Trading : En tant que crypto-monnaie, DYDX lui-même peut être échangé sur diverses plateformes ou via des solutions automatisées comme Cryptohopper

L'utilité de DYDX dépasse la simple gouvernance, créant une économie de jetons multifacettes qui soutient l'écosystème dYdX plus large.

Distribution du jeton DYDX

Lors du lancement de DYDX en août 2021, le jeton avait une structure de distribution soigneusement planifiée pour garantir sa viabilité à long terme :

• Trésorerie communautaire : 50 % de l'offre totale (500 millions de DYDX)
• Utilisateurs précédents (airdrop rétroactif) : 7,5 % (75 millions de DYDX) distribués aux premiers utilisateurs de la plateforme
• Fondateurs, employés et consultants : 15,3 % (153 millions de DYDX)
• Investisseurs : 27,2 % (272 millions de DYDX)

Une partie importante des jetons était soumise à des calendriers de versement pour garantir un alignement d'intérêts à long terme. L'airdrop rétroactif aux utilisateurs précédents était un aspect notable de la distribution, récompensant les utilisateurs précoces qui avaient utilisé la plateforme avant le lancement du jeton.

Informations supplémentaires sur dYdX (DYDX)

dYdX présente plusieurs caractéristiques distinctives qui la distinguent sur le marché des crypto-monnaies :

• Gouvernance décentralisée : La Fondation dYdX supervise le processus de gouvernance, garantissant une prise de décision communautaire.
• Efficacité Layer 2 : En opérant sur le Layer 2, dYdX offre des frais de gaz et des transactions nettement plus faibles comparés aux applications Ethereum Layer 1.
• Roadmap V4 : dYdX évolue vers une version V4 entièrement décentralisée qui fonctionnera comme une blockchain indépendante construite en utilisant le Cosmos SDK.
• Avantage concurrentiel : La plateforme allie les avantages de sécurité de la décentralisation aux capacités de performance habituellement associées aux échanges centralisés.

Le protocole dYdX représente une innovation importante dans l'infrastructure financière décentralisée, en particulier pour le trading de dérivés. Avec son jeton de gouvernance DYDX, les utilisateurs peuvent non seulement participer aux processus décisionnels de la plateforme, mais aussi potentiellement bénéficier de sa croissance.

Pour les traders intéressés par les stratégies automatisées, Cryptohopper propose des outils sophistiqués pour trader DYDX et d'autres crypto-monnaies sur divers échanges, permettant une gestion de portefeuille et une exécution de stratégie efficaces sans intervention manuelle constante.