0x Protocol

Protocole 0x (ZRX) : La couche infrastructure des échanges décentralisés

Le protocole 0x (ZRX) est un protocole d'infrastructure open-source qui permet l'échange pair à pair de jetons sur la blockchain Ethereum. Lancé en 2017, ZRX est un élément essentiel de l'écosystème croissant de la finance décentralisée (DeFi) en facilitant les échanges de jetons ERC-20 et ERC-721 avec des frais réduits.

Comment fonctionne le protocole 0x (ZRX) ?

Le protocole 0x fonctionne grâce à un système de contrats intelligents qui créent une manière standardisée pour quiconque de construire des applications d'échange. Le protocole utilise le relais hors-chaîne des ordres avec un règlement sur la chaîne, ce qui signifie que les ordres sont transmis hors de la blockchain, mais que les transactions réelles sont exécutées sur la blockchain Ethereum.

Cette approche hybride présente plusieurs avantages :

• Réduction des frais de gaz en déplaçant les ordres hors chaîne
• Vitesse d'exécution plus rapide que les échanges entièrement sur chaîne
• Flexibilité accrue pour les développeurs d'applications décentralisées
• Sécurité maintenue grâce au règlement sur la chaîne

Le protocole 0x fonctionne grâce à des « relais » qui agissent comme des gestionnaires de carnet d'ordres, mettant en correspondance les fabricants (ceux qui créent les ordres) avec les preneurs (ceux qui remplissent les ordres). La conception modulaire du protocole permet aux développeurs de personnaliser les échanges pour des cas d'utilisation spécifiques, des échanges décentralisés généraux aux marchés NFT spécialisés.

Mise en garantie ZRX : Gouvernance et mining de liquidités

Les détenteurs de jetons ZRX peuvent participer à la mise en garantie pour gagner des récompenses et contribuer à la gouvernance du protocole. Voici comment fonctionne la mise en garantie au sein de l'écosystème 0x :

Mise en garantie des fabricants de marché

Le protocole 0x a introduit la mise en garantie dans la version 3.0, permettant aux fabricants de marché de mettre en garantie des jetons ZRX et de gagner des récompenses ETH générées à partir des frais de transaction. Lorsque les fabricants de marché mettent en garantie leurs jetons ZRX, ils « soutenent » effectivement les fournisseurs de liquidités, créant une convergence entre la gouvernance du protocole et ceux qui génèrent de la valeur pour le réseau.

Mise en garantie de gouvernance

Les détenteurs de jetons ZRX peuvent mettre en garantie leurs jetons pour participer aux décisions de gouvernance via une structure DAO (Organisation autonome décentralisée). Cela permet aux parties prenantes de voter sur les mises à jour du protocole, les ajustements des paramètres et les allocations du trésor.

Le mining de ZRX est-il disponible ?

Le protocole 0x (ZRX) n'offre pas le mining traditionnel. En tant que jeton ERC-20 sur le réseau Ethereum, de nouveaux jetons ZRX ne peuvent pas être extraits. L'offre de jetons a été pré-minée lors du lancement, avec une offre totale fixe de 1 milliard de jetons ZRX. Les utilisateurs peuvent gagner des ZRX via la mise en garantie, la fourniture de liquidités ou des activités de trading, mais ne peuvent pas extraire de nouveaux jetons comme le Bitcoin ou l'Ethereum.

À quoi sert ZRX ?

Le jeton ZRX remplit de multiples fonctions au sein de l'écosystème 0x :

• Gouvernance : Les détenteurs de ZRX peuvent voter sur les améliorations et les mises à jour du protocole via le DAO 0x
• Mise en garantie : Les détenteurs de jetons peuvent mettre en garantie des ZRX pour gagner des récompenses ETH à partir des frais du protocole
• Paiement des frais : Dans certaines implémentations, les ZRX peuvent être utilisés pour payer les frais de transaction
• Captation de valeur : À mesure que l'utilisation du protocole augmente, la demande accrue de ZRX pour la gouvernance et la mise en garantie crée de la valeur pour les détenteurs de jetons

Distribution et lancement des jetons ZRX

Le protocole 0x (ZRX) a été lancé via une Initial Coin Offering (ICO) en août 2017. La distribution de l'offre totale de 1 milliard de ZRX a été répartie comme suit :

• 50 % (500 millions de ZRX) : Vendu lors de l'ICO publique
• 15 % (150 millions de ZRX) : Conservé par 0x Labs pour le développement
• 15 % (150 millions de ZRX) : Alloué au fonds de développement pour des subventions et la croissance de l'écosystème
• 10 % (100 millions de ZRX) : Distribué à l'équipe fondatrice avec des périodes de versement
• 10 % (100 millions de ZRX) : Alloué aux conseillers et aux premiers soutiens avec des périodes de versement

L'ICO a recueilli environ 24 millions de dollars en moins de 24 heures, démontrant un fort soutien initial à la vision du protocole.

L'écosystème et l'évolution du protocole 0x

Depuis son lancement, le protocole 0x a subi plusieurs mises à jour majeures pour améliorer les fonctionnalités, réduire les coûts de gaz et améliorer l'interopérabilité. Le protocole alimente de nombreux échanges décentralisés et applications, notamment :

• Matcha - l'agrégateur d'échanges décentralisés propre à 0x
• MetaMask Swaps
• Coinbase Wallet
• Zapper
• DeFi Saver

API 0x : Simplifier l'intégration

En 2020, 0x a introduit l'API 0x, un agrégateur de liquidités de qualité professionnelle qui simplifie le processus de recherche des meilleurs prix sur les échanges décentralisés. Cette innovation a fait du protocole 0x une couche infrastructure fondamentale pour les applications nécessitant des fonctionnalités d'échange de jetons.

Échanger ZRX avec des solutions automatisées

Les traders intéressés à ajouter le protocole 0x (ZRX) à leur portefeuille peuvent facilement accéder à cette crypto-monnaie sur les échanges majeurs. Pour ceux qui cherchent à optimiser leurs stratégies de trading, le robot de trading automatisé de Cryptohopper offre une solution puissante pour trader ZRX. Cette plateforme permet aux utilisateurs de mettre en place des stratégies de trading sophistiquées pour ZRX et autres crypto-monnaies, fournissant des fonctionnalités telles que des outils d'analyse technique, des tests rétrospectifs et une exécution automatisée 24 h/24 et 7 j/7 sur plusieurs échanges.

Avec l'importance croissante des échanges décentralisés dans l'écosystème des crypto-monnaies, le protocole 0x (ZRX) représente une couche infrastructure fondamentale qui continue d'évoluer avec les besoins du marché, ce qui en fait un projet notable à la fois pour les traders et les investisseurs à long terme dans l'espace DeFi.