0x Protocol

0xプロトコル (ZRX)：分散型取引所のためのインフラストラクチャ層

0xプロトコル (ZRX) は、イーサリアムブロックチェーン上でトークンをピアツーピアで交換できるようにする、オープンソースのインフラストラクチャプロトコルです。2017年にローンチされ、ERC-20およびERC-721トークンの摩擦の少ない取引を促進することで、成長を続ける分散型金融 (DeFi) エコシステムにおける重要なコンポーネントとして機能しています。

0xプロトコル (ZRX) の仕組み

0xプロトコルは、交換アプリケーションを誰でも構築できる標準的な方法を確立するスマートコントラクトシステムを通じて機能します。このプロトコルは、注文をブロックチェーン外で中継し、実際の取引をイーサリアムブロックチェーン上で実行するというオフチェーン注文中継とオンチェーン決済のハイブリッドアプローチを採用しています。

このハイブリッドなアプローチには、以下の利点があります。

• 注文ブックをオフチェーンに移すことで、ガスコストを削減
• フルオンチェーン取引所と比べて、実行時間を短縮
• 分散型アプリケーション開発者の柔軟性を向上
• オンチェーン決済によるセキュリティの維持

0xプロトコルは、「リレー」を通じて機能します。リレーは注文ブックマネージャーとして機能し、注文を作成するメイカーと、注文を満たすテーカーをマッチングします。プロトコルのモジュール設計により、開発者は一般的なDEXから専門のNFTマーケットプレイスまで、特定のユースケースに合わせた交換をカスタマイズすることができます。

ZRXステーキング：ガバナンスと流動性マイニング

ZRXトークンの保有者は、報酬を獲得し、プロトコルガバナンスに貢献するためにステーキングに参加できます。0xエコシステムにおけるステーキングの仕組みは以下です。

マーケットメイカーステーキング

0xプロトコルはバージョン3.0でステーキングを導入し、マーケットメイカーはZRXトークンをステーキングして、取引手数料から発生するETH報酬を獲得できるようになりました。マーケットメイカーがZRXをステーキングすると、彼らは実際には流動性プロバイダーを「裏付け」ており、プロトコルガバナンスとネットワーク価値を生み出す者との間の一致を生み出します。

ガバナンスステーキング

ZRX保有者は、DAO（分散型自律組織）構造を通じてガバナンス決定に参加するために、トークンをステーキングできます。これにより、関係者はプロトコルのアップグレード、パラメータの調整、および財源の配分について投票できます。

ZRXマイニングは利用可能ですか？

0xプロトコル (ZRX) は、従来のマイニングを提供していません。イーサリアムネットワーク上のERC-20トークンとして、新たなZRXトークンはマイニングできません。トークンの供給はローンチ時に事前に発行されており、合計供給量は10億ZRXトークンと固定されています。ユーザーはステーキング、流動性提供、または取引活動を通じてZRXを獲得できますが、ビットコインやイーサリアムのように新しいトークンをマイニングすることはできません。

ZRXはどんな用途に使われますか？

ZRXトークンは、0xエコシステム内で複数の機能を果たします。

• ガバナンス：ZRX保有者は、0x DAOを通じてプロトコルの改善とアップグレードについて投票できます
• ステーキング：トークン保有者は、プロトコル手数料からETH報酬を獲得するためにZRXをステーキングできます
• 手数料支払い：特定の実装では、ZRXは取引手数料の支払いにも使用される可能性があります
• バリューキャプチャー：プロトコルの利用が増えるにつれて、ガバナンスとステーキングのためのZRX需要の増加は、トークン保有者の価値を高めます

ZRXトークンの分配とローンチ

0xプロトコル (ZRX) は、2017年8月にイニシャルコインオファリング (ICO) を通じてローンチされました。10億個の合計ZRX供給の分配は以下の通りです。

• 50% (5億ZRX)：公開ICO期間中に販売
• 15% (1億5千万ZRX)：0x Labsが開発のために保有
• 15% (1億5千万ZRX)：開発ファンドに割り当てられ、グラントとエコシステム成長に活用
• 10% (1億ZRX)：設立チームにベスティング期間を設けて分配
• 10% (1億ZRX)：アドバイザーと初期支援者に対してベスティング期間を設けて分配

ICOは24時間以内に約2400万ドルを調達し、プロトコルのビジョンに対する強い初期的な支持を示しました。

0xプロトコルエコシステムと進化

ローンチ以来、0xプロトコルは機能強化、ガスコスト削減、相互運用性向上のため、いくつかの大きなアップグレードを実施してきました。このプロトコルは、多くの分散型取引所とアプリケーションを支えています。

• Matcha - 0x独自のDEXアグリゲーター
• MetaMask Swaps
• Coinbase Wallet
• Zapper
• DeFi Saver

0x API：統合を簡素化

2020年、0xは0x APIを導入しました。これは、プロフェッショナルグレードの流動性アグリゲーターで、DEX全体で最高の価格を取得するプロセスを簡素化します。この革新により、トークンスワップ機能が必要なアプリケーションにとって、0xプロトコルは基本的なインフラストラクチャ層となっています。

自動化ソリューションを使用したZRX取引

ポートフォリオに0xプロトコル (ZRX) を追加したいトレーダーは、主要な取引所で簡単にこの暗号通貨にアクセスできます。取引戦略を最適化したいトレーダーのために、Cryptohopperの自動取引ボットは、ZRX取引のための強力なソリューションを提供しています。このプラットフォームは、ZRXなどの暗号通貨の高度な取引戦略を設定できるようにし、テクニカル分析ツール、バックテスト、複数の取引所で24時間年中無休の自動実行など、機能を提供します。

暗号通貨エコシステムにおける分散型取引所の重要性が高まるにつれ、0xプロトコル (ZRX) は市場のニーズに合わせて進化し続ける基本的なインフラストラクチャ層を表しており、DeFi分野におけるトレーダーと長期投資家の両方の注目すべきプロジェクトとなっています。