0x Protocol

0x-Protokoll (ZRX): Die Infrastruktur-Schicht für dezentrale Börsen

Das 0x-Protokoll (ZRX) ist ein Open-Source-Infrastrukturprotokoll, das den Peer-to-Peer-Handel von Token auf dem Ethereum-Blockchain ermöglicht. Im Jahr 2017 gestartet, ist ZRX ein essentieller Bestandteil des wachsenden dezentralen Finanzmarkts (DeFi), indem es den reibungslosen Handel von ERC-20 und ERC-721 Token ermöglicht.

Wie funktioniert das 0x-Protokoll (ZRX)?

Das 0x-Protokoll arbeitet über ein System von Smart Contracts, die eine standardisierte Art und Weise schaffen, Austausch-Anwendungen zu erstellen. Das Protokoll nutzt Off-Chain-Order-Relaying mit On-Chain-Abwicklung, das heißt, Orders werden außerhalb der Blockchain übertragen, aber die tatsächlichen Trades werden auf der Ethereum-Blockchain ausgeführt.

Dieser hybride Ansatz bietet mehrere Vorteile:

• Reduzierte Gasgebühren durch die Verlagerung der Orderbücher auf Off-Chain
• Schnellere Ausführungszeiten im Vergleich zu vollständig On-Chain-Börsen
• Erhöhte Flexibilität für Entwickler von dezentralen Anwendungen
• Erhaltene Sicherheit durch On-Chain-Abwicklung

Das 0x-Protokoll funktioniert über "Relays", die als Orderbuch-Manager agieren und Maker (die Orders erstellen) mit Takers (die Orders ausführen) zusammenbringen. Der modulare Aufbau des Protokolls erlaubt es Entwicklern, Börsen für spezifische Anwendungsfälle anzupassen, von allgemeinen DEXs bis zu spezialisierten NFT-Marktplätzen.

ZRX-Staking: Governance und Liquiditäts-Mining

ZRX-Token-Inhaber können am Staking teilnehmen, um Belohnungen zu erhalten und zur Protokoll-Governance beizutragen. Hier ist, wie das Staking im 0x-Ökosystem funktioniert:

Market Maker Staking

Das 0x-Protokoll führte Staking in Version 3.0 ein, das es Market Makers erlaubt, ZRX-Token zu staken und ETH-Belohnungen aus Handelsgebühren zu erhalten. Wenn Market Makers ihre ZRX staken, unterstützen sie effektiv Liquiditätsanbieter, wodurch eine Ausrichtung zwischen Protokoll-Governance und den Wert-Erschaffenden des Netzwerks entsteht.

Governance Staking

ZRX-Inhaber können ihre Token staken, um an Governance-Entscheidungen über eine DAO (Decentralisierte Autonome Organisation) Struktur teilzunehmen. Dies ermöglicht den Stakeholdern, über Protokoll-Upgrades, Parameteranpassungen und Treasury-Allokationen abzustimmen.

Ist ZRX-Mining verfügbar?

Das 0x-Protokoll (ZRX) bietet kein traditionelles Mining. Als ERC-20-Token im Ethereum-Netzwerk können keine neuen ZRX-Token abgebaut werden. Die Token-Menge wurde bei der Einführung vorab geprägt und hat eine feste Gesamtanzahl von 1 Milliarde ZRX-Token. Benutzer können ZRX durch Staking, Liquiditätsbereitstellung oder Handelsaktivitäten erhalten, aber keine neuen Token wie Bitcoin oder Ethereum abbauen.

Wofür wird ZRX verwendet?

Der ZRX-Token erfüllt mehrere Funktionen im 0x-Ökosystem:

• Governance: ZRX-Inhaber können über Verbesserungen und Upgrades des Protokolls über die 0x-DAO abstimmen
• Staking: Token-Inhaber können ZRX staken, um ETH-Belohnungen aus Protokollgebühren zu erhalten
• Gebührenzahlung: In bestimmten Implementierungen kann ZRX verwendet werden, um Handelsgebühren zu bezahlen
• Wert-Erfassung: Mit wachsendem Protokoll-Nutzung und erhöhter Nachfrage nach ZRX für Governance und Staking entsteht Wert für Token-Inhaber

ZRX-Tokenverteilung und Launch

Das 0x-Protokoll (ZRX) wurde im August 2017 durch einen Initial Coin Offering (ICO) eingeführt. Die Verteilung der 1 Milliarde ZRX-Token war wie folgt:

• 50% (500 Millionen ZRX): Verkauft während des öffentlichen ICO
• 15% (150 Millionen ZRX): Bei 0x Labs für die Entwicklung zurückgehalten
• 15% (150 Millionen ZRX): Für den Entwickler-Fonds für Grants und Ökosystemwachstum bereitgestellt
• 10% (100 Millionen ZRX): An das Gründerteam mit Vesting-Perioden verteilt
• 10% (100 Millionen ZRX): An Berater und frühe Unterstützer mit Vesting-Perioden

Das ICO brachte in weniger als 24 Stunden ca. 24 Millionen US-Dollar ein und demonstrierte starke Unterstützung für die Vision des Protokolls.

Das 0x-Protokoll-Ökosystem und die Entwicklung

Seit seiner Einführung hat das 0x-Protokoll mehrere wichtige Upgrades erhalten, um die Funktionalität zu verbessern, Gasgebühren zu reduzieren und die Interoperabilität zu erhöhen. Das Protokoll treibt zahlreiche dezentrale Börsen und Anwendungen an, darunter:

• Matcha - 0x's eigener DEX-Aggregator
• MetaMask Swaps
• Coinbase Wallet
• Zapper
• DeFi Saver

0x API: Vereinfachte Integration

Im Jahr 2020 führte 0x die 0x API ein, einen professionellen Liquiditäts-Aggregator, der den Prozess der Beschaffung der besten Preise über verschiedene DEXs vereinfacht. Diese Innovation hat das 0x-Protokoll zu einer grundlegenden Infrastruktur-Schicht für Anwendungen gemacht, die Token-Swap-Funktionalität benötigen.

ZRX-Handel mit automatisierten Lösungen

Händler, die 0x-Protokoll (ZRX) in ihr Portfolio aufnehmen möchten, können diesen Kryptowährungs-Token auf großen Börsen einfach erwerben. Für diejenigen, die ihre Handelsstrategien optimieren möchten, bietet der automatisierte Handelsbots von Cryptohopper eine leistungsstarke Lösung für den ZRX-Handel. Diese Plattform ermöglicht es Benutzern, komplexe Handelsstrategien für ZRX und andere Kryptowährungen einzurichten und bietet Funktionen wie technische Analyse-Tools, Backtesting und 24/7 automatisierte Ausführung über mehrere Börsen.

Mit der wachsenden Bedeutung dezentraler Börsen im Krypto-Ökosystem stellt das 0x-Protokoll (ZRX) eine grundlegende Infrastruktur-Schicht dar, die sich ständig den Marktbedürfnissen anpasst und sowohl für Trader als auch langfristige Investoren im DeFi-Bereich ein bemerkenswertes Projekt darstellt.