0x Protocol

0x 프로토콜(ZRX): 분산 거래소를 위한 인프라 계층

0x 프로토콜(ZRX)은 이더리움 블록체인에서 토큰 간 P2P 거래를 가능하게 하는 오픈소스 인프라 프로토콜입니다. 2017년 출시된 ZRX는 ERC-20 및 ERC-721 토큰의 저마찰 거래를 지원하며 성장하는 분산금융(DeFi) 생태계에서 필수적인 구성 요소로 작용합니다.

0x 프로토콜(ZRX)은 어떻게 작동합니까?

0x 프로토콜은 스마트 계약 시스템을 통해 누구든지 거래 애플리케이션을 구축할 수 있는 표준화된 방법을 제공합니다. 프로토콜은 블록체인 외부에서 주문을 전송하고, 실제 거래는 이더리움 블록체인에서 실행하는 오프체인 주문 중계 방식(오프체인 주문 전송 및 온체인 결제)을 사용합니다.

이 하이브리드 방식은 다음과 같은 여러 장점을 제공합니다:

• 주문북을 오프체인으로 이동하여 가스 비용 감소
• 풀 온체인 거래소에 비해 빠른 실행 시간
• 분산 애플리케이션 개발자를 위한 향상된 유연성
• 온체인 결제를 통한 보안 유지

0x 프로토콜은 “리레이어”를 통해 작동합니다. 리레이어는 주문북 관리자 역할을 하여 주문 생성자(메이커)와 주문 수행자(테이커)를 연결합니다. 프로토콜의 모듈식 설계는 일반적인 DEX부터 특수한 NFT 마켓플레이스까지 다양한 특정 사용 사례에 맞춰 거래소를 사용자 지정할 수 있도록 합니다.

ZRX 스테이킹: 거버넌스 및 유동성 마이닝

ZRX 토큰 소유자는 스테이킹에 참여하여 보상을 얻고 프로토콜 거버넌스에 기여할 수 있습니다. 0x 생태계 내 스테이킹 작동 방식은 다음과 같습니다:

마켓 메이커 스테이킹

0x 프로토콜은 버전 3.0에서 마켓 메이커가 ZRX 토큰을 스테이킹하여 거래 수수료에서 발생하는 ETH 보상을 받을 수 있도록 스테이킹 기능을 도입했습니다. 마켓 메이커가 ZRX를 스테이킹하면 실질적으로 유동성 공급자를 "지지"하게 되어 프로토콜 거버넌스와 네트워크 가치를 창출하는 자가 일치하게 됩니다.

거버넌스 스테이킹

ZRX 소유자는 DAO(분산자율조직) 구조를 통해 프로토콜 결정에 참여하기 위해 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 이를 통해 이해 관계자는 프로토콜 업그레이드, 매개변수 조정 및 재정 배분에 대해 투표할 수 있습니다.

ZRX 마이닝 가능합니까?

0x 프로토콜(ZRX)은 기존 마이닝을 제공하지 않습니다. 이더리움 네트워크의 ERC-20 토큰으로서 새로운 ZRX 토큰은 채굴할 수 없습니다. 토큰 공급량은 출시 시 사전 발행되었으며, 총 공급량은 10억 ZRX 토큰으로 고정되어 있습니다. 사용자는 스테이킹, 유동성 공급 또는 거래 활동을 통해 ZRX를 얻을 수 있지만 비트코인이나 이더리움처럼 새로운 토큰을 채굴할 수는 없습니다.

ZRX는 무엇에 사용됩니까?

ZRX 토큰은 0x 생태계 내에서 여러 기능을 수행합니다:

• 거버넌스: ZRX 소유자는 0x DAO를 통해 프로토콜 개선 및 업그레이드에 투표할 수 있습니다.
• 스테이킹: 토큰 소유자는 프로토콜 수수료에서 ETH 보상을 받기 위해 ZRX를 스테이킹할 수 있습니다.
• 수수료 지불: 특정 구현에서 ZRX는 거래 수수료를 지불하는 데 사용될 수 있습니다.
• 가치 창출: 프로토콜 사용량이 증가함에 따라 거버넌스 및 스테이킹에 대한 ZRX 수요 증가는 토큰 소유자에게 가치를 창출합니다.

ZRX 토큰 배분 및 출시

0x 프로토콜(ZRX)은 2017년 8월 ICO(암호화폐 토큰 판매)를 통해 출시되었습니다. 총 10억 ZRX 공급량의 배분은 다음과 같습니다:

• 50% (5억 ZRX): 공개 ICO 기간 동안 판매
• 15% (1억 5천만 ZRX): 0x Labs가 개발에 활용
• 15% (1억 5천만 ZRX): 개발자 기금에 배정하여 보조금 및 생태계 성장에 활용
• 10% (1억 ZRX): 창립팀에 분배 (베스팅 기간 적용)
• 10% (1억 ZRX): 컨설턴트 및 초기 투자자 (베스팅 기간 적용)

ICO는 24시간도 채 안 되는 시간 동안 약 2400만 달러를 조달하여 프로토콜 비전에 대한 초기 지지를 보여주었습니다.

0x 프로토콜 생태계 및 진화

출시 이후 0x 프로토콜은 기능 개선, 가스 비용 절감 및 상호 운용성 향상을 위해 여러 차례 주요 업그레이드를 거쳤습니다. 이 프로토콜은 다음과 같은 다수의 분산 거래소 및 애플리케이션을 지원합니다:

• Matcha - 0x의 자체 DEX 집계기
• MetaMask Swaps
• Coinbase 지갑
• Zapper
• DeFi Saver

0x API: 통합 간소화

2020년 0x는 DEX 전반에 걸쳐 최적의 가격을 확보하는 과정을 간소화한 전문가급 유동성 집계기인 0x API를 소개했습니다. 이 혁신으로 0x 프로토콜은 토큰 교환 기능이 필요한 애플리케이션을 위한 기본 인프라 계층으로 자리매김했습니다.

자동화 솔루션을 이용한 ZRX 거래

포트폴리오에 0x 프로토콜(ZRX)을 추가하고자 하는 트레이더는 주요 거래소에서 이 암호화폐를 손쉽게 접근할 수 있습니다. 거래 전략을 최적화하려는 트레이더를 위해 Cryptohopper의 자동 거래 로봇은 ZRX 거래에 강력한 솔루션을 제공합니다. 이 플랫폼은 ZRX 및 기타 암호화폐에 대한 정교한 거래 전략을 설정해주며, 기술적 분석 도구, 백테스팅 및 24시간 자동 실행 등 다양한 기능을 제공합니다.

암호화폐 생태계에서 분산 거래소의 중요성이 커지면서 0x 프로토콜(ZRX)은 시장의 요구에 따라 지속적으로 진화하는 기본적인 인프라 계층을 나타내며 DeFi 분야의 트레이더 및 장기 투자자 모두에게 주목할 만한 프로젝트로 자리매김합니다.