0x Protocol

0x 协议 (ZRX)：去中心化交易所的基础设施层

0x 协议 (ZRX) 是一款开源的基础设施协议，它支持以太坊区块链上的点对点代币兑换。2017 年启动的 ZRX 通过促进 ERC-20 和 ERC-721 代币的低摩擦交易，成为蓬勃发展的去中心化金融 (DeFi) 生态系统的重要组成部分。

0x 协议 (ZRX) 如何运作？

0x 协议通过智能合约系统创建了一种标准化的方式，让任何人能够构建交易应用。该协议利用链下订单中继和链上结算，这意味着订单在区块链外传输，但实际交易在以太坊区块链上执行。

这种混合方法具有以下优点：

• 通过将订单簿移至链下降低 gas 成本
• 与完全链上交易所相比，执行速度更快
• 增强了去中心化应用开发人员的灵活性
• 通过链上结算维护安全性

0x 协议通过“中继器”运作，它们充当订单簿管理员，将创建订单的制造商与执行订单的接盘者匹配。该协议的模块化设计允许开发人员根据特定用例定制交易所，从一般的 DEX 到专业的 NFT 市场。

ZRX 质押：治理和流动性挖矿

ZRX 代币持有者可以通过质押获得奖励并参与协议治理。以下是 0x 生态系统中的质押工作方式：

做市商质押

0x 协议在 3.0 版本中引入了质押功能，允许做市商质押 ZRX 代币并获得由交易费用产生的 ETH 奖励。当做市商质押他们的 ZRX 时，他们实际上是“支持”流动性提供者，从而在协议治理和为网络创造价值的参与方之间建立了一致性。

治理质押

ZRX 持有者可以通过 DAO（去中心化自治组织）结构质押他们的代币以参与治理决策。这允许利益相关者投票确定协议升级、参数调整和资金分配。

ZRX 挖矿是否可用？

0x 协议 (ZRX) 不提供传统的挖矿服务。作为以太坊网络上的 ERC-20 代币，新的 ZRX 代币无法被挖取。代币供应在启动时预先铸造，总供应量固定为 10 亿 ZRX 代币。用户可以通过质押、流动性提供或交易活动获得 ZRX，但无法像比特币或以太坊那样挖取新代币。

ZRX 用于什么？

ZRX 代币在 0x 生态系统中发挥多种功能：

• 治理： ZRX 持有者可以通过 0x DAO 投票改进和升级协议
• 质押： 代币持有者可以通过质押 ZRX 获得由协议手续费产生的 ETH 奖励
• 手续费支付： 在某些实施中，ZRX 可能会用于支付交易手续费
• 价值捕捉： 随着协议使用量的增长，对 ZRX 用于治理和质押的需求增加会给代币持有者带来价值

ZRX 代币发行和启动

0x 协议 (ZRX) 通过 2017 年 8 月的初始代币发行 (ICO) 推出。10 亿总 ZRX 供应分配如下：

• 50% (5 亿 ZRX)：在公开 ICO 期间出售
• 15% (1.5 亿 ZRX)：由 0x Labs 保留用于开发
• 15% (1.5 亿 ZRX)：分配给开发基金，用于资助和生态系统增长
• 10% (1 亿 ZRX)：分配给创始团队，有分期解锁期
• 10% (1 亿 ZRX)：分配给顾问和早期支持者，有分期解锁期

ICO 在不到 24 小时内筹集了大约 2400 万美元，这表明人们对该协议的愿景有着强烈的初始支持。

0x 协议生态系统及其演变

自启动以来，0x 协议进行了多次重大升级，以改进功能、降低 gas 成本和增强互操作性。该协议支持许多去中心化交易所和应用程序，包括：

• Matcha - 0x 的 DEX 聚合器
• MetaMask 交换
• Coinbase 钱包
• Zapper
• DeFi Saver

0x API：简化集成

2020 年，0x 推出了 0x API，这是一款专业级的流动性聚合器，它简化了在各种 DEX 中获取最佳价格的过程。这项创新使 0x 协议成为需要代币兑换功能的应用程序的基本基础设施层。

使用自动化解决方案交易 ZRX

希望将 0x 协议 (ZRX) 添加到投资组合中的交易者可以在主要的交易所轻松访问这种加密货币。对于那些希望优化其交易策略的人来说，Cryptohopper 的自动化交易机器人为 ZRX 提供了一个强大的解决方案。该平台允许用户为 ZRX 和其他加密货币设置复杂的交易策略，提供诸如技术分析工具、回测和跨多个交易所的 24/7 自动执行等功能。

随着去中心化交易所对加密货币生态系统的重要性日益增强，0x 协议 (ZRX) 代表了不断根据市场需求而发展的基本基础设施层，这使其成为 DeFi 领域的交易者和长期投资者关注的值得关注的项目。