Ether.fi Staked BTC

Ether.fi のステーキングされた Bitcoin (EBTC) について理解する

Ether.fi のステーキングされた Bitcoin (EBTC) は、Bitcoin の価値提案と Ethereum の機能を組み合わせることで、暗号通貨分野における重要な革新を表しています。この包括的なガイドでは、EBTC が何であるか、どのように機能するのか、そして分散型金融エコシステムにおけるさまざまな用途について説明します。

Ether.fi のステーキングされた Bitcoin (EBTC) とは？

EBTC は、Ether.fi プロトコルによって開発された、Ethereum ブロックチェーン上の Bitcoin のトークン化された表現です。Bitcoin 保有者は、Bitcoin の価値へのエクスポージャーを維持しながら、BTC 資産を Ethereum エコシステムに導入することができます。EBTC は、特別なスマートコントラクトシステムを介して預けられ、保護された Bitcoin を表す ERC-20 トークンです。

他のラップド Bitcoin ソリューションとは異なり、EBTC はその設計において分散化と透明性を重視しており、Bitcoin エコシステムと Ethereum エコシステムの間のより信頼されないブリッジを作成することを目指しています。

EBTC の仕組み

EBTC の機能にはいくつかの重要なコンポーネントが含まれます。

• ユーザーは、Ether.fi が管理するセキュアなマルチシグネチャの保管システムに Bitcoin を預けます。
• 預けられた各 BTC について、同量の EBTC が Ethereum ブロックチェーン上で発行されます。
• スマートコントラクトは、EBTC の供給量が常に基礎となる Bitcoin に 1:1 で裏付けられていることを保証します。
• このプロトコルでは、裏付けとなる Bitcoin の存在とセキュリティを確認するために暗号学的証明が使用されます。
• Bitcoin に戻すには、ユーザーは EBTC トークンをバーンし、同等の BTC を回収することができます。

このメカニズムにより、Bitcoin 保有者は、BTC を売却せずに Ethereum ベースの DeFi アプリケーションに参加することができます。本質的に、Bitcoin の価値へのエクスポージャーを維持しながら、Bitcoin の生産性を高めます。

EBTC のステーキングとマイニングの機会

EBTC 自体は、プルーフオブステークまたはプルーフオブワークの暗号通貨ではないため、従来のステーキングやマイニングは EBTC に直接適用できません。しかし、EBTC はいくつかの DeFi 関連の機会を提供します。

EBTC と DeFi アプリケーション

EBTC は従来の意味でのネイティブステーキングを提供していませんが、EBTC トークンはさまざまな Ethereum ベースの DeFi プロトコルで使用され、収益を生み出すことができます。

• 分散型取引所 (DEX) で EBTC ペアの流動性を提供する。
• 融資プラットフォームで EBTC を担保資産として使用する。
• 収益集約サービスに EBTC を預ける。
• EBTC を受け入れる収益ファームの機会に参加する。

これらの DeFi アプリケーションは、EBTC 保有者に、ネイティブな BTC で直接実現できない、トークン化された Bitcoin で受動的な収入を得る方法を提供します。

マイニングについて

EBTC はプルーフオブワークトークンではないため、マイニングに関与していません。EBTC を担保する基礎となる Bitcoin は、Bitcoin の従来のマイニングプロセスによってマイニングされますが、EBTC 自体は上記の説明の預け入れプロセスを通じて発行され、計算マイニングによって発行されるものではありません。

EBTC の用途

EBTC は、暗号通貨エコシステムにおいて複数の目的を果たします。

• DeFi 参加: Bitcoin 保有者が Ethereum の DeFi エコシステムにアクセスすることを可能にします。
• 流動性供給: 様々な Ethereum プロトコルにおいて Bitcoin ベースの流動性を提供します。
• クロスチェーン機能: Bitcoin の価値を Ethereum、およびその他の EVM 互換チェーンにブリッジします。
• 取引と投機: Bitcoin の価格変動に対応するために、Ethereum ネイティブな方法を提供します。
• 担保: 貸付金その他金融商品のための Bitcoin 裏付けの担保として機能します。

EBTC の配布とその開始

EBTC の配布は、多くの暗号通貨とは異なり、従来のトークン発行モデルに従っていません。EBTC は、ユーザーがプロトコルに Bitcoin を預け入れる時のみ発行（ミント）され、Bitcoin を引き出す時のみ破壊（バーン）されます。つまり、

• 初期コインオファー (ICO) やトークン販売はありませんでした。
• 開発者や投資家への事前マイニング割り当てはありませんでした。
• 供給はユーザー預け入れに基づいて有機的に増えます。
• 流通供給は常にプロトコルの保管庫にある実際の Bitcoin に 1:1 で裏付けられています。

この需要主導型のミントメカニズムによって、EBTC は Bitcoin の価値にペッグされたままとなり、裏付けを超えるインフレを防ぐことができます。

Cryptohopper での EBTC 取引

Ether.fi のステーキングされた Bitcoin (EBTC) は、さまざまな暗号通貨取引所で取引可能です。EBTC の取引戦略を自動化したいトレーダーは、Cryptohopper の高度な取引ボットを活用できます。Cryptohopper は、24 時間体制で市場を監視することなく、EBTC やその他の暗号通貨の複雑な取引戦略を実装することをトレーダーに許可します。

自動取引ボットは、技術指標、市場トレンド、事前に定義されたパラメータに基づいて EBTC の取引を実行することができます。これにより、変動の激しい暗号通貨市場における機会を最大限に活用することができます。EBTC の蓄積や価格変動の取引に関わらず、Cryptohopper のプラットフォームは、戦略を効率的に実装するためのツールを提供します。

EBTC のセキュリティに関する考慮事項

EBTC とのやり取り時には、いくつかのセキュリティ面について認識しておく必要があります。

• EBTC のセキュリティは、Ether.fi の保管システムの堅牢性に依存します。
• スマートコントラクトのリスクは存在しますが、プロトコルはセキュリティ監査を受けています。
• 市場流動性は、大量の EBTC を変換する能力に影響を与える可能性があります。
• どのような DeFi プロトコルでも、かなりの資金をコミットする前にデューデリジェンスを行うことをお勧めします。

Ether.fi のステーキングされた Bitcoin (EBTC) に関する最終的な考察

EBTC は、Bitcoin の価値貯蔵特性とEthereum のプログラマブルファイナンス機能の間の重要なブリッジを表しています。分散型の方法で Bitcoin を Ethereum エコシステムに導入することで、EBTC は、Bitcoin 保有者が、Bitcoin 保有資産を売却することなく、拡大する DeFi ランドスケープに参加するための新しい可能性を開きます。

DeFi エコシステムが進化し続けるにつれ、さまざまなブロックチェーンエコシステムをブリッジする EBTC などのトークンは、より相互接続的で機能的な暗号通貨ランドスケープを作成する上でますます重要な役割を果たす可能性があります。