CoW Protocol

Protocole CoW (COW) : Un Guide Complet

Qu'est-ce que le protocole CoW (COW) ?

Le protocole CoW (COW) est un protocole d'échange décentralisé conçu pour offrir un commerce de crypto-monnaies efficace et sécurisé avec un impact minimal sur le prix. Le nom « CoW » signifie « Coincidence of Wants », un mécanisme d'échange permettant aux utilisateurs de faire correspondre directement leurs ordres sans recourir aux ordres traditionnels. Lancé en tant qu'évolution du protocole Gnosis v2, le protocole CoW vise à résoudre les problèmes courants des échanges décentralisés (DEX), tels que le front-running, les frais de gaz élevés et l'exécution médiocre des prix.

Comment fonctionne le protocole CoW (COW) ?

Le protocole CoW utilise un mécanisme d'enchères par lots unique pour agréger les ordres d'échange et trouver la manière la plus efficace de les exécuter. Voici comment cela fonctionne :

Enchères par lots

Au lieu d'exécuter les échanges immédiatement, le protocole CoW collecte les ordres sur une période et les traite par lots. Cette approche permet de réduire les frais de gaz et de minimiser l'impact sur le prix en trouvant la correspondance optimale des ordres.

Réseau de solveurs

Le protocole CoW utilise un réseau de « solveurs » qui concourent pour trouver le chemin d'exécution le plus efficace pour les ordres groupés. Ces solveurs analysent diverses sources de liquidités dans l'écosystème DeFi et proposent la meilleure solution de règlement. Le solveur qui propose la solution la plus optimale pour les utilisateurs remporte la compétition et reçoit des récompenses en jetons COW.

Protection contre le MEV

Par conception, le protocole CoW offre une protection contre la valeur extractible par le mineur (MEV) et le front-running, car les échanges sont exécutés par lots plutôt qu'individuellement sur la blockchain. Cela aide les utilisateurs à éviter les prix défavorables et d'éventuelles exploitations par les validateurs du réseau.

Mise en jeu et exploitation minière dans le protocole CoW (COW)

Mise en jeu de COW

Oui, le protocole CoW propose des opportunités de mise en jeu aux détenteurs de jetons COW. En misant des jetons COW, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses et participer à la gouvernance du protocole. La mise en jeu fonctionne via le système vCOW (COW de vote), où les jetons sont bloqués pendant une période, ce qui confère un pouvoir de vote proportionnel au montant misé et à la durée du verrouillage.

Exploitation minière dans le protocole COW

Le protocole CoW ne propose pas d'exploitation minière traditionnelle car il ne s'agit pas d'une blockchain Proof-of-Work. Au lieu de cela, le protocole récompense les « solveurs » qui concourent pour trouver les chemins les plus efficaces pour l'exécution des ordres. Ce système peut être considéré comme une forme de contribution calculatoire au réseau, bien qu'il diffère de l'exploitation minière de crypto-monnaie traditionnelle.

À quoi sert le jeton COW ?

Le jeton COW remplit plusieurs fonctions au sein de l'écosystème du protocole CoW :

Gouvernance

Les détenteurs de jetons COW peuvent participer aux décisions de gouvernance du protocole via le CoW DAO. En misant leurs jetons, les utilisateurs reçoivent des vCOW (COW de vote), ce qui leur confère des droits de vote proportionnels à leur participation.

Réductions de frais

Les traders qui détiennent des jetons COW peuvent bénéficier de réductions sur les frais de négociation lorsqu'ils utilisent le protocole.

Récompenses aux solveurs

Les solveurs qui proposent les solutions de correspondance d'ordres les plus efficaces reçoivent des récompenses en jetons COW.

Captation de valeur du protocole

Une partie des frais de négociation générés par le protocole revient aux détenteurs de jetons COW, créant un alignement des intérêts entre les utilisateurs du protocole et les détenteurs de jetons.

Distribution et lancement du jeton COW

Le jeton (COW) du protocole CoW a été lancé par un airdrop rétroactif en février 2022. La distribution visait à récompenser les premiers utilisateurs du protocole et à établir une structure de gouvernance décentralisée. La distribution initiale comprenait :

Airdrop aux utilisateurs

Une partie importante de l'offre COW a été distribuée aux premiers utilisateurs du protocole en fonction de leur activité de négociation historique.

Équipe et conseillers

Une partie a été allouée à l'équipe et aux conseillers avec des périodes de versement pour assurer un alignement à long terme.

Trésorerie du CoW DAO

Une allocation substantielle a été réservée à la trésorerie du DAO du protocole pour financer le développement futur, les subventions et la croissance de l'écosystème.

GnosisDAO

Comme le protocole CoW a évolué à partir du protocole Gnosis, une partie des jetons a été allouée à GnosisDAO pour reconnaître sa contribution au développement du protocole.

Informations complémentaires sur le protocole CoW (COW)

Protocole basé sur Ethereum

Le protocole CoW est construit sur Ethereum et les chaînes EVM compatibles, ce qui le rend accessible à un large éventail d'utilisateurs DeFi.

Intégration avec plusieurs DEX

Le protocole agrège les liquidités de divers échanges décentralisés, offrant aux utilisateurs l'accès aux meilleurs prix de l'ensemble de l'écosystème DeFi.

Efficacité des frais de gaz

En regroupant les transactions et en trouvant des chemins d'exécution optimaux, le protocole CoW réduit considérablement les frais de gaz associés aux échanges sur Ethereum.

Négocier COW avec Cryptohopper

Toute personne intéressée par le commerce des jetons COW peut le faire sur diverses plateformes d'échange à l'aide du robot de trading automatisé de Cryptohopper. Cryptohopper fournit une interface utilisateur conviviale et des stratégies de trading avancées pour aider les traders à maximiser leurs rendements potentiels lorsqu'ils négocient COW et d'autres crypto-monnaies. La nature automatisée de Cryptohopper permet un commerce 24/7 sans surveillance constante, ce qui en fait un excellent choix pour les traders novices et expérimentés sur le marché COW.