CoW Protocol

Protocolo CoW (COW): Um Guia Completo

O que é o Protocolo CoW (COW)?

O Protocolo CoW (COW) é um protocolo de negociação descentralizado projetado para fornecer negociação eficiente e segura de criptomoedas com impacto de preço mínimo. O nome "CoW" significa "Coincidência de Desejos", um mecanismo de negociação que permite que os usuários combinem ordens diretamente sem depender de livros de ordens tradicionais. Lançado como uma evolução do Protocolo Gnosis v2, o Protocolo CoW visa resolver problemas comuns em exchanges descentralizadas (DEXs), como front-running, taxas de gás elevadas e má execução de preço.

Como Funciona o Protocolo CoW (COW)?

O Protocolo CoW utiliza um mecanismo único de leilão em lote para agregar ordens de negociação e encontrar a forma mais eficiente de executá-las. Veja como funciona:

Leilões em Lote

Em vez de executar as negociações imediatamente, o Protocolo CoW coleta ordens durante um período e as processa em lotes. Essa abordagem ajuda a reduzir os custos de gás e minimizar o impacto de preço ao encontrar a combinação ideal de ordens.

Rede de Resolvedores

O Protocolo CoW emprega uma rede de "resolvedores" que competem para encontrar o caminho de execução mais eficiente para as ordens em lote. Esses resolvedores analisam várias fontes de liquidez em todo o ecossistema DeFi e propõem a melhor solução de liquidação. O resolvedor que oferece a solução mais otimizada para os usuários ganha a competição e recebe recompensas em tokens COW.

Proteção contra MEV

Por design, o Protocolo CoW oferece proteção contra Valor Minerável por Extração (MEV) e front-running, pois as negociações são executadas em lotes em vez de individualmente na cadeia. Isso ajuda os usuários a evitar precificação desfavorável e potenciais explorações por validadores da rede.

Staking e Mineração no Protocolo CoW (COW)

Staking de COW

Sim, o Protocolo CoW oferece oportunidades de staking para os detentores de tokens COW. Ao stakear tokens COW, os usuários podem ganhar recompensas e participar da governança do protocolo. O staking funciona por meio do sistema vCOW (COW de votação), onde os tokens são bloqueados por um período, concedendo poder de voto proporcional à quantidade bloqueada e à duração do período de bloqueio.

Mineração no Protocolo CoW

O Protocolo CoW não oferece mineração tradicional, pois não é um blockchain de prova de trabalho. Em vez disso, o protocolo recompensa "resolvedores" que competem para encontrar os caminhos mais eficientes para a execução das ordens. Este sistema pode ser considerado uma forma de contribuição computacional para a rede, embora seja distinto da mineração de criptomoedas tradicional.

Para que serve o COW?

O token COW serve para múltiplos propósitos dentro do ecossistema do Protocolo CoW:

Governança

Os detentores de tokens COW podem participar das decisões de governança do protocolo por meio da CoW DAO. Ao stakear seus tokens, os usuários recebem vCOW (COW de votação), que lhes concede direitos de voto proporcionais à sua participação.

Descontos em Taxas

Os traders que possuem tokens COW podem receber descontos em taxas de negociação ao utilizarem o protocolo.

Recompensas para Resolvedores

Os resolvedores que fornecem as soluções de emparelhamento de ordens mais eficientes recebem recompensas em tokens COW.

Captura de Valor do Protocolo

Uma parte das taxas de negociação geradas pelo protocolo retorna aos detentores de tokens COW, criando um alinhamento de incentivos entre os usuários do protocolo e os detentores de tokens.

Distribuição e Lançamento do Token COW

O token (COW) do Protocolo CoW foi lançado por meio de um airdrop retroativo em fevereiro de 2022. A distribuição visava recompensar usuários iniciais do protocolo e estabelecer uma estrutura de governança descentralizada. A distribuição inicial incluiu:

Airdrop de Usuários

Uma parte significativa do suprimento de COW foi distribuída para usuários iniciais do protocolo com base em suas atividades de negociação históricas.

Equipe e Consultores

Uma parte foi alocada para a equipe e consultores com períodos de vesting para garantir o alinhamento a longo prazo.

Tesouraria da CoW DAO

Uma alocação substancial foi reservada para a tesouraria da DAO do protocolo para financiar o desenvolvimento futuro, concessões e o crescimento do ecossistema.

GnosisDAO

Como o Protocolo CoW evoluiu do Protocolo Gnosis, uma parte dos tokens foi alocada à GnosisDAO para reconhecer sua contribuição para o desenvolvimento do protocolo.

Informações Adicionais sobre o Protocolo CoW (COW)

Protocolo Baseado no Ethereum

O Protocolo CoW é construído no Ethereum e em cadeias EVM compatíveis, tornando-o acessível a uma ampla gama de usuários DeFi.

Integração com Diversas DEXs

O protocolo agrega liquidez de várias exchanges descentralizadas, oferecendo aos usuários acesso aos melhores preços em todo o ecossistema DeFi.

Eficiência de Gás

Ao agrupar transações e encontrar caminhos de execução ideais, o Protocolo CoW reduz significativamente os custos de gás associados à negociação no Ethereum.

Negociando COW com o Cryptohopper

Quem estiver interessado em negociar tokens COW pode fazê-lo em várias exchanges usando o robô de negociação automatizado do Cryptohopper. O Cryptohopper fornece uma interface amigável e estratégias de negociação avançadas para ajudar os traders a maximizar seus retornos potenciais ao negociar COW e outras criptomoedas. A natureza automatizada do Cryptohopper permite negociação 24/7 sem a necessidade de monitoramento constante, tornando-o uma excelente escolha para traders iniciantes e experientes no mercado de COW.