CoW Protocol

CoW-Protokoll (COW): Eine umfassende Anleitung

Was ist das CoW-Protokoll (COW)?

Das CoW-Protokoll (COW) ist ein dezentralisiertes Handelsprotokoll, das effizienten und sicheren Kryptowährungs-Handel mit minimalem Preisabschlag ermöglicht. Der Name "CoW" steht für "Coincidence of Wants", ein Handelsmechanismus, der es Nutzern erlaubt, Orders direkt zu matchen, ohne auf traditionelle Orderbücher zurückzugreifen. Als Weiterentwicklung des Gnosis-Protokolls v2 zielt das CoW-Protokoll darauf ab, gängige Probleme bei dezentralen Börsen (DEXs) wie Front-Running, hohe Gasgebühren und schlechte Preisdurchsetzung zu lösen.

Wie funktioniert das CoW-Protokoll (COW)?

Das CoW-Protokoll verwendet einen einzigartigen Batch-Auktionsmechanismus, um Handelsorders zu aggregieren und den effizientesten Ausführungsweg zu finden. Hier ist der Ablauf:

Batch-Auktionen

Anstatt Trades sofort auszuführen, sammelt das CoW-Protokoll Orders über einen Zeitraum und verarbeitet sie in Chargen. Dieser Ansatz hilft, Gasgebühren zu reduzieren und den Preisabschlag zu minimieren, indem die optimale Entsprechung der Orders gefunden wird.

Solver-Netzwerk

Das CoW-Protokoll setzt ein Netzwerk von "Solvern" ein, die um den effizientesten Ausführungsweg für die gebundenen Orders konkurrieren. Diese Solvern analysieren verschiedene Liquiditätsquellen im DeFi-Ökosystem und schlagen die beste Abrechnungslösung vor. Der Solver, der die optimale Lösung für die Nutzer liefert, gewinnt den Wettbewerb und erhält Belohnungen in COW-Token.

MEV-Schutz

Das CoW-Protokoll bietet von Natur aus Schutz vor Miner Extractable Value (MEV) und Front-Running, da Trades in Chargen statt einzeln auf der Chain ausgeführt werden. Dies hilft Nutzern, ungünstige Preisgestaltung und mögliche Ausbeutung durch Netzwerkvalidatoren zu vermeiden.

Staking und Mining im CoW-Protokoll (COW)

COW Staking

Ja, das CoW-Protokoll bietet Staking-Möglichkeiten für COW-Token-Inhaber. Durch das Staking von COW-Token können Nutzer Belohnungen verdienen und an der Governance des Protokolls teilnehmen. Das Staking funktioniert über das vCOW (voting COW)-System, bei dem Token für einen bestimmten Zeitraum gesperrt werden, wodurch proportional zur gestakten Menge und der Sperrzeit Stimmrechte gewährt werden.

Mining im CoW-Protokoll

Das CoW-Protokoll bietet kein traditionelles Mining, da es keine Proof-of-Work-Blockchain ist. Stattdessen belohnt das Protokoll "Solvern", die um die effizientesten Wege zur Orderausführung konkurrieren. Dieses System kann als Form der Rechenleistung für das Netzwerk betrachtet werden, unterscheidet sich aber vom traditionellen Kryptowährungs-Mining.

Wofür wird COW verwendet?

Der COW-Token dient mehreren Zwecken innerhalb des CoW-Protokoll-Ökosystems:

Governance

COW-Token-Inhaber können über den CoW-DAO an den Governance-Entscheidungen des Protokolls teilnehmen. Durch das Staking ihrer Token erhalten die Nutzer vCOW (voting COW), die ihnen Stimmrechte proportional zu ihrem Stake verleihen.

Gebührenrabatte

Händler, die COW-Token besitzen, erhalten Rabatte auf die Handelsgebühren bei der Nutzung des Protokolls.

Solver-Belohnungen

Die Solvern, die die effizientesten Order-Matching-Lösungen liefern, erhalten Belohnungen in COW-Token.

Wertzuwachs für das Protokoll

Ein Teil der durch das Protokoll generierten Handelsgebühren fließt zurück an COW-Token-Inhaber, wodurch ein Anreizgleichgewicht zwischen den Nutzern des Protokolls und den Token-Inhabern entsteht.

COW-Token-Verteilung und Launch

Der COW-Token des CoW-Protokolls wurde im Februar 2022 über einen rückwirkenden Airdrop veröffentlicht. Die Verteilung zielte darauf ab, frühe Nutzer des Protokolls zu belohnen und eine dezentrale Governance-Struktur aufzubauen. Die anfängliche Verteilung umfasste:

Nutzer-Airdrop

Ein grosser Teil der COW-Lieferung wurde an frühe Nutzer des Protokolls basierend auf ihren historischen Handelsaktivitäten verteilt.

Team und Berater

Ein Teil wurde dem Team und den Beratern mit Verpflegungszeiten zugeteilt, um eine langfristige Ausrichtung sicherzustellen.

CoW-DAO-Treasury

Ein erheblicher Teil wurde für das DAO-Treasury des Protokolls reserviert, um zukünftige Entwicklungen, Grants und das Ökosystemwachstum zu finanzieren.

GnosisDAO

Da das CoW-Protokoll vom Gnosis-Protokoll abstammt, wurde ein Teil der Token an GnosisDAO zugeteilt, um seinen Beitrag zur Entwicklung des Protokolls anzuerkennen.

Zusätzliche Informationen über das CoW-Protokoll (COW)

Ethereum-basiertes Protokoll

Das CoW-Protokoll basiert auf Ethereum und kompatiblen EVM-Ketten, was es einer breiten Palette von DeFi-Nutzern zugänglich macht.

Integration mit mehreren DEXs

Das Protokoll aggregiert die Liquidität verschiedener dezentraler Börsen und bietet den Nutzern Zugang zu den besten Preisen im gesamten DeFi-Ökosystem.

Gas-Effizienz

Durch die Bündelung von Transaktionen und die Suche nach optimalen Ausführungspfaden reduziert das CoW-Protokoll die Gasgebühren für den Handel auf Ethereum erheblich.

Handel von COW mit Cryptohopper

Jeder, der an dem Handel von COW-Token interessiert ist, kann dies auf verschiedenen Börsen mit dem automatisierten Handelsbots von Cryptohopper tun. Cryptohopper bietet eine benutzerfreundliche Oberfläche und fortgeschrittene Handelsstrategien, um Händlern zu helfen, ihre potenziellen Renditen beim Handel mit COW und anderen Kryptowährungen zu maximieren. Die automatisierte Natur von Cryptohopper ermöglicht einen 24/7-Handel ohne ständige Überwachung, was es sowohl für neue als auch für erfahrene Händler auf dem COW-Markt zu einer hervorragenden Wahl macht.