Curve DAO

Comprendre le jeton Curve DAO (CRV) : Un guide complet

Qu'est-ce que le jeton Curve DAO (CRV) ?

Le jeton Curve DAO (CRV) est le jeton de gouvernance de Curve Finance, un protocole d'échange décentralisé (DEX) conçu spécifiquement pour les échanges efficaces de stablecoins. Lancé en août 2020, Curve Finance est devenu l'une des plateformes de premier plan de l'écosystème de finance décentralisée (DeFi), réputée pour son faible glissement et ses frais de négociation minimes lors de l'échange d'actifs similaires, comme les stablecoins ou les versions encapsulées de Bitcoin.

Le CRV agit comme le fondement de l'organisation décentralisée autonome (DAO) Curve, permettant aux détenteurs de jetons de participer à la gouvernance de la plateforme, de gagner des frais de négociation et de recevoir des incitations par divers mécanismes.

Comment fonctionne le jeton Curve DAO (CRV) ?

Le CRV fonctionne sur la blockchain Ethereum en tant que jeton ERC-20 et agit comme le composant central de la structure de gouvernance et d'incitation de Curve Finance. Le jeton intègre plusieurs mécanismes clés :

Fourniture de liquidités

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité aux différents pools de Curve en déposant des crypto-monnaies prises en charge. En retour, ils reçoivent des jetons de fournisseur de liquidités (LP) qui représentent leur part du pool.

Gouvernance

Les détenteurs de jetons CRV peuvent voter sur les modifications du protocole, les ajustements des paramètres et l'ajout de nouveaux pools de liquidités. Plus un utilisateur bloque de CRV, plus son pouvoir de vote dans la DAO est important.

CRV verrouillé par vote (veCRV)

En verrouillant des jetons CRV pour une certaine période (jusqu'à 4 ans), les utilisateurs reçoivent du CRV verrouillé par vote (veCRV). Plus la période de verrouillage est longue, plus le veCRV obtenu est important, ce qui augmente le pouvoir de vote, les récompenses et l'accès au partage des frais.

Stakage et mining du jeton Curve DAO (CRV)

Stakage de CRV

Le stakage dans l'écosystème Curve prend principalement la forme de verrouillage de CRV pour recevoir du veCRV. Il ne s'agit pas d'un stakage traditionnel, mais il remplit un objectif similaire :

• Les utilisateurs peuvent verrouiller leur CRV pour des périodes allant d'une semaine à 4 ans
• Les périodes de verrouillage plus longues accordent proportionnellement plus de veCRV
• Les détenteurs de veCRV gagnent une part des frais de négociation du protocole
• Les détenteurs de veCRV peuvent « booster » leurs récompenses de mining de liquidités jusqu'à 2,5 fois

Mining de liquidités avec CRV

Curve Finance met en œuvre un programme de mining de liquidités où les utilisateurs qui fournissent de la liquidité aux pools pris en charge gagnent des récompenses en CRV :

• Les récompenses sont distribuées en fonction du montant de liquidité fourni
• Les détenteurs de veCRV peuvent augmenter considérablement leurs récompenses de mining
• Les différents pools ont des taux de récompenses différents, déterminés par la gouvernance de la DAO
• Le système de « poids de jauge » permet aux détenteurs de veCRV de voter sur les pools qui reçoivent plus de récompenses en CRV

À quoi sert le jeton Curve DAO (CRV) ?

Le CRV possède de multiples utilisations au sein de l'écosystème Curve :

Droits de gouvernance

Les détenteurs de CRV (en particulier ceux qui verrouillent leurs tokens pour obtenir du veCRV) participent à la gouvernance du protocole, votant sur les décisions clés concernant les structures de frais, les nouveaux pools et les mises à niveau du protocole.

Partage des frais

Les détenteurs de veCRV reçoivent une partie des frais de négociation générés par la plateforme, créant ainsi un flux de revenus passif pour les stakers à long terme.

Amélioration des récompenses

En verrouillant du CRV pour obtenir du veCRV, les utilisateurs peuvent augmenter leurs récompenses de mining de liquidités jusqu'à 2,5 fois, stimulant une participation plus profonde à l'écosystème.

Vote sur le poids de la jauge

Les détenteurs de veCRV peuvent influencer la distribution des récompenses CRV sur les différents pools de liquidités via le système de poids de jauge.

Lancement et distribution du jeton CRV

Le jeton Curve DAO (CRV) a connu un lancement distinctif en août 2020, avec un modèle de distribution conçu pour récompenser la participation à long terme :

Répartition initiale

• Fournisseurs de liquidités communautaires : 62 % (distribués au fil du temps via le mining de liquidités)
• Actionnaires : 30 % (équipe et investisseurs, soumis à un verrouillage de 2 à 4 ans)
• Employés : 3 % (soumis à un verrouillage de 2 ans)
• Réserve communautaire : 5 % (contrôlée par la DAO)

Événement de lancement unique

Le lancement de CRV a été remarquable pour son « pré-lancement » lorsqu'un membre de la communauté a déployé les contrats avant que l'équipe ne puisse le faire officiellement. L'équipe Curve a finalement reconnu ce déploiement comme légitime, démontrant la nature véritablement décentralisée du projet.

Calendrier d'émission

Le CRV a un calendrier d'émission décroissant avec des récompenses initiales élevées qui diminuent au fil du temps. L'offre totale de CRV est plafonnée à 3,03 milliards de jetons, la majorité étant distribuée via le mining de liquidités au fil du temps.

Autres caractéristiques importantes du jeton Curve DAO (CRV)

Guerres Curve

Les « Guerres Curve » décrivent la concurrence entre divers protocoles DeFi pour accumuler du veCRV afin de diriger les émissions de CRV vers leurs pools préférés, soulignant l'importance stratégique de CRV dans l'écosystème DeFi plus large.

Intégrations de protocoles

Curve Finance et CRV se sont profondément intégrés à de nombreux autres protocoles DeFi, notamment Yearn Finance, Convex Finance et diverses plateformes de prêt, ce qui élargit l'utilité du jeton.

Relation avec Convex Finance

Convex Finance (CVX) a été créé pour optimiser les récompenses pour les fournisseurs de liquidités Curve et les stakers CRV, créant des couches d'utilité supplémentaires sur la base de la tokenomics CRV.

Négocier le jeton Curve DAO (CRV) avec Cryptohopper

Toute personne peut facilement négocier le jeton Curve DAO (CRV) sur diverses plateformes d'échange de crypto-monnaies à l'aide du robot de trading automatisé Cryptohopper. Cryptohopper permet aux traders de mettre en œuvre des stratégies de trading sophistiquées pour le CRV et d'autres crypto-monnaies sans avoir à surveiller les marchés 24 / 24. Avec son interface conviviale et ses fonctionnalités puissantes, Cryptohopper rend le trading de CRV accessible à la fois aux débutants et aux traders expérimentés.