Curve DAO

Понимание токена Curve DAO Token (CRV): Полное руководство

Что такое Curve DAO Token (CRV)?

Curve DAO Token (CRV) — это управляющий токен Curve Finance, децентрализованной биржи (DEX), разработанной специально для эффективного обмена стейблкойнами. Запущенная в августе 2020 года, Curve Finance стала одной из ведущих платформ в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), известной своей низкой проскальзываемостью и минимальными торговыми сборами при обмене подобных активов, таких как стейблкойны или обернутые версии биткоина.

CRV служит основой децентрализованной автономной организации (DAO) Curve, позволяя держателям токенов участвовать в управлении платформой, зарабатывать торговые сборы и получать вознаграждения с помощью различных механизмов.

Как работает Curve DAO Token (CRV)?

CRV работает на блокчейне Ethereum как ERC-20 токен и функционирует как центральный компонент системы управления и стимулирования Curve Finance. Токен интегрирует несколько ключевых механизмов:

Предоставление ликвидности

Пользователи могут предоставить ликвидность различным пулам Curve, внося поддерживаемые криптовалюты. Взамен они получают токены поставщика ликвидности (LP), которые представляют их долю в пуле.

Управление (Governance)

Держатели токенов CRV могут голосовать по изменениям протокола, корректировкам параметров и добавлению новых пулов ликвидности. Чем больше CRV пользователь заблокировал, тем больше его голосовой вес в DAO.

VeCRV (Vote-Escrowed CRV)

Заблокировав токены CRV на определённый срок (до 4 лет), пользователи получают veCRV (vote-escrowed CRV). Чем дольше срок блокировки, тем больше veCRV, что увеличивает голосовой вес, повышает вознаграждения и предоставляет доступ к распределению сборов.

Стейкинг и майнинг Curve DAO Token (CRV)

Стейкинг CRV

Стейкинг в экосистеме Curve главным образом заключается в блокировке CRV для получения veCRV. Это не традиционный стейкинг, но служит схожей цели:

• Пользователи могут заблокировать свои CRV на периоды от 1 недели до 4 лет
• Более длительные сроки блокировки пропорционально увеличивают количество получаемого veCRV
• Держатели veCRV зарабатывают долю от торговых сборов, генерируемых протоколом
• Держатели veCRV могут увеличить свои награды от майнинга ликвидности до 2,5 раз

Майнинг ликвидности с использованием CRV

Curve Finance реализует программу майнинга ликвидности, в которой пользователи, предоставляющие ликвидность поддерживаемым пулам, получают вознаграждения в CRV:

• Награды распределяются в зависимости от количества предоставленной ликвидности
• Держатели veCRV могут значительно увеличить свои награды от майнинга
• Разные пулы имеют разные ставки вознаграждений, определяемые управлением DAO
• Система «весового коэффициента» (gauge weight) позволяет держателям veCRV голосовать за то, какие пулы получат больше вознаграждений в CRV

Для чего используется Curve DAO Token (CRV)?

CRV имеет множество применений в экосистеме Curve:

Права управления

Держатели CRV (особенно те, кто заблокировал токены для veCRV) участвуют в управлении протоколом, голосуя по ключевым решениям, касающимся структуры сборов, новых пулов и обновлений протокола.

Распределение сборов

Держатели veCRV получают часть торговых сборов, генерируемых платформой, создавая пассивный поток дохода для долгосрочных стейкеров.

Увеличение вознаграждений

Заблокировав CRV для veCRV, пользователи могут увеличить свои награды от майнинга ликвидности до 2,5 раз, стимулируя более активное участие в экосистеме.

Голосование по весовому коэффициенту (Gauge Weight Voting)

Держатели veCRV могут влиять на распределение вознаграждений CRV между различными пулами ликвидности с помощью системы весового коэффициента.

Выпуск и распределение токенов CRV

Curve DAO Token (CRV) был выпущен в августе 2020 года, с моделью распределения, призванной вознаграждать долгосрочное участие:

Структура первоначального распределения

• Поставщики ликвидности сообщества: 62% (распределяются со временем через майнинг ликвидности)
• Акционеры: 30% (команда и инвесторы, с периодом лок-аута 2-4 года)
• Сотрудники: 3% (с периодом лок-аута 2 года)
• Резерв сообщества: 5% (контролируется DAO)

Уникальное событие запуска

Запуск CRV был примечателен «предварительным запуском», когда член сообщества развернул контракты до официального развертывания командой. Команда Curve в конечном итоге признала это развертывание законным, продемонстрировав истинно децентрализованную природу проекта.

График выпуска

CRV имеет уменьшающийся график выпуска с первоначальными высокими вознаграждениями, которые со временем снижаются. Общий объём CRV ограничен 3,03 миллиарда токенов, большая часть которых распределяется через майнинг ликвидности со временем.

Дополнительные важные особенности Curve DAO Token (CRV)

Curve Wars

«Curve Wars» — это термин, описывающий конкуренцию между различными протоколами DeFi за накопление veCRV, чтобы направлять эмиссию CRV в предпочитаемые пулы, что подчеркивает стратегическое значение CRV в более широкой экосистеме DeFi.

Интеграции протокола

Curve Finance и CRV глубоко интегрированы с множеством других протоколов DeFi, включая Yearn Finance, Convex Finance и различные платформы кредитования, расширяя полезность токена.

Отношения с Convex Finance

Convex Finance (CVX) был создан для оптимизации вознаграждений для поставщиков ликвидности Curve и стейкеров CRV, создавая дополнительные слои полезности поверх токеномики CRV.

Торговля Curve DAO Token (CRV) с помощью Cryptohopper

Любой может легко торговать Curve DAO Token (CRV) на различных биржах криптовалют с помощью автоматизированного бота для торговли Cryptohopper. Cryptohopper позволяет трейдерам реализовывать сложные торговые стратегии для CRV и других криптовалют без необходимости круглосуточного мониторинга рынков. Благодаря удобному интерфейсу и мощным функциям, Cryptohopper делает торговлю CRV доступной как для начинающих, так и для опытных трейдеров.