Compound

Comprendre Compound (COMP) : le jeton de gouvernance du protocole de prêt DeFi

Compound (COMP) est un jeton de crypto-monnaie et un jeton de gouvernance qui anime le protocole Compound, l'une des plateformes de prêt décentralisées (DeFi) pionnières sur la blockchain Ethereum. Le protocole Compound permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter diverses crypto-monnaies, COMP servant de mécanisme de gouvernance qui permet au communauté de contrôler le développement futur du protocole.

Qu'est-ce que Compound (COMP) ?

Compound (COMP) est un jeton ERC-20 qui représente les droits de vote dans le système de gouvernance du protocole Compound. Lancé en juin 2020, COMP a transformé Compound d'un protocole géré par une entreprise en une plateforme DeFi gérée par la communauté. En tant que jeton de gouvernance, COMP permet aux détenteurs de proposer et de voter sur des modifications du protocole, y compris l'ajout de nouveaux actifs de garantie, l'ajustement des modèles de taux d'intérêt et la mise en œuvre de mises à niveau du protocole.

Comment fonctionne Compound (COMP) ?

Le protocole Compound fonctionne comme un protocole de taux d'intérêt algorithmique et autonome construit sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent fournir des actifs au protocole pour gagner des intérêts ou utiliser leurs actifs déposés comme garantie pour emprunter d'autres crypto-monnaies. Les taux d'intérêt sont ajustés algorithmiquement en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande de chaque actif dans le protocole.

Les jetons COMP jouent un rôle crucial en :

• Permettant aux détenteurs de voter sur les propositions de gouvernance
• Autorisant la délégation des droits de vote à d'autres adresses
• Permettant aux membres de la communauté de proposer des modifications au protocole lorsqu'ils détiennent au moins 1 % de l'offre totale de COMP

Chaque jeton COMP représente un vote, ce qui donne aux parties prenantes plus importantes une plus grande influence sur l'orientation du protocole. Ce mécanisme de gouvernance garantit que le protocole évolue en fonction des besoins et des préférences de ses utilisateurs.

Staking et Mining de Compound (COMP)

Compound (COMP) n'offre pas de staking ou de mining traditionnels au sens où le font les crypto-monnaies basées sur le Proof-of-Stake ou le Proof-of-Work. Au lieu de cela, COMP utilise ce qui était à l'origine appelé « minage de liquidités » ou ce qui est aujourd'hui plus communément appelé « distribution COMP » via l'utilisation du protocole.

Les utilisateurs gagnent des jetons COMP en :

• Fournissant des actifs au protocole Compound
• Empruntant des actifs au protocole

La distribution est proportionnelle à la valeur en dollars des actifs que les utilisateurs fournissent ou empruntent sur chaque marché. Ce mécanisme incite à la participation au protocole tout en distribuant progressivement les droits de gouvernance aux utilisateurs les plus actifs.

À quoi sert COMP ?

Compound (COMP) remplit plusieurs fonctions importantes au sein de l'écosystème Compound :

1. Gouvernance : Les détenteurs de COMP peuvent voter sur les modifications, les mises à jour et les ajustements de paramètres du protocole
2. Incitation à la participation au protocole : La distribution de COMP encourage les utilisateurs à fournir et à emprunter des actifs
3. Valeur marchande : En tant qu'actif négociable, COMP a une valeur sur les marchés secondaires où les utilisateurs peuvent acheter ou vendre le jeton
4. Intégration à l'écosystème DeFi : COMP peut être utilisé dans d'autres protocoles DeFi comme garantie ou dans des stratégies de rendement agricole

Distribution des jetons COMP

Lors du lancement de Compound (COMP) en juin 2020, sa distribution était structurée comme suit :

• Allocation communautaire : 42,3 % (4 229 949 COMP) réservés à la distribution aux utilisateurs du protocole sur environ 4 ans
• Actionnaires : 22,25 % alloués aux actionnaires de Compound Labs, Inc.
• Fondateurs, équipe et futurs membres de l'équipe : 22,25 % avec des calendriers de versement de 4 ans
• Réserve communautaire : 7,5 % contrôlée par la gouvernance pour les initiatives communautaires
• Future équipe : 5,7 % réservés aux futurs membres de l'équipe

Le modèle de distribution visait à décentraliser progressivement le contrôle du protocole en transférant le pouvoir de gouvernance de l'équipe fondatrice à la communauté d'utilisateurs plus large.

Informations supplémentaires sur Compound (COMP)

Compound (COMP) a été l'un des premiers jetons de gouvernance dans l'espace DeFi et a lancé la tendance du « yield farming » en 2020, où les utilisateurs déplaçaient stratégiquement des actifs entre les protocoles pour maximiser leurs récompenses de jetons. Le protocole a constamment figuré parmi les principales plateformes DeFi par la valeur totale verrouillée (TVL).

Le protocole Compound a été pionnier de plusieurs innovations dans l'espace DeFi, notamment :

• Des taux d'intérêt algorithmiques déterminés par les forces du marché
• Une gouvernance décentralisée par le vote des jetons
• La notion de « cTokens » qui représentent les dépôts au sein du protocole

Compound (COMP) a également connu des défis, notamment des vulnérabilités de sécurité et des risques d'exploitation inhérents aux protocoles DeFi complexes. Le système de gouvernance s'est avéré résilient pour s'attaquer à ces problèmes grâce aux améliorations pilotées par la communauté.

Si vous souhaitez trader Compound (COMP), vous pouvez le faire facilement sur n'importe quelle plateforme qui liste le jeton à l'aide du robot de trading automatisé Cryptohopper. Cela vous permet de mettre en œuvre des stratégies de trading sophistiquées sans avoir à surveiller constamment le marché, ce qui pourrait maximiser votre efficacité de trading sur le marché volatil des crypto-monnaies.