Wrapped Bitcoin

理解Wrapped Bitcoin (WBTC)：连接比特币和以太坊的桥梁

Wrapped Bitcoin (WBTC) 是一个 ERC-20 代币，它代表了以太坊区块链上的比特币 (BTC)。WBTC 于 2019 年 1 月推出，其价值与比特币保持 1:1 的挂钩，这意味着每个 WBTC 代币都由持有在储备金中的一个比特币支持。这种创新的代币允许比特币持有者参与以太坊去中心化金融 (DeFi) 生态系统，同时保持他们的比特币投资。

Wrapped Bitcoin (WBTC) 如何运作？

WBTC 的运作方式依赖于一种托管系统，以确保透明度和安全性。以下是其工作流程：

• 封装流程：当用户想要将 BTC 转换为 WBTC 时，他们需要与交易商合作，由交易商启动封装过程。
• 托管：BTC 会发送到托管方（最初是 BitGo），托管方将实际的比特币安全地持有在储备金中。
• 铸造：一旦托管方确认收到 BTC，以太坊区块链上就会铸造等值的 WBTC。
• 解封装：用户也可以通过相同的交易商-托管方流程将 WBTC 转换为 BTC。

整个过程在两个区块链上都经过验证，并使用去中心化自治组织 (DAO) 治理结构来维护透明度和安全性。

Wrapped Bitcoin (WBTC) 提供质押或挖矿服务吗？

与一些加密货币不同，WBTC 没有其自身原生质押或挖矿机制。以下是您需要了解的内容：

WBTC 挖矿

WBTC 不能直接进行挖矿。只有当实际比特币通过上述封装流程存入托管方时，才会创建新的 WBTC 代币。底层的比特币可能已经被挖矿，但 WBTC 本身没有挖矿机制。

WBTC 质押

虽然 WBTC 本身没有原生质押协议，但其主要优势之一在于它让比特币持有者能够参与以太坊上的各种 DeFi 活动，包括：

• 将 WBTC 存入 Aave 或 Compound 等借贷平台以赚取利息
• 向 Uniswap 或 SushiSwap 等去中心化交易所提供流动性以赚取交易费用
• 使用 WBTC 作为抵押品借入其他加密货币
• 参与接受 WBTC 的收益农场协议

这些活动并非传统的质押，但为 WBTC 持有者提供了类似的收益产生机会。

Wrapped Bitcoin (WBTC) 的用途是什么？

WBTC 在加密货币生态系统中具有多种重要用途：

1. DeFi 集成

WBTC 的主要目的是将比特币的流动性和价值带入以太坊的 DeFi 生态系统。比特币持有人可以使用 WBTC 来：

• 在借贷平台上赚取利息
• 创建或交易合成资产
• 访问去中心化交易所
• 参与治理系统

2. 提升交易速度

由于 WBTC 在以太坊网络上运行，因此在许多情况下，它比原生比特币更容易被转移，受益于以太坊的区块确认时间。

3. 智能合约功能

WBTC 可以与以太坊的智能合约交互，从而开启原生比特币无法实现的可编程可能性。

WBTC 推出和发行

WBTC 在 2019 年 1 月推出时，是 BitGo、Kyber Network 和 Republic Protocol（现为 Ren）的合作成果。最初的发行并非通过公开发售或 ICO。相反，最初的 WBTC 代币是在授权的交易商将比特币存入托管方时创建的。

WBTC 的供应量会根据市场需求有机增长。当用户需要 WBTC 时，他们会与交易商合作将比特币封装。当他们不再需要 WBTC 时，可以将其解封装回比特币，从而销毁 WBTC 代币。这种机制确保 WBTC 保持与比特币的 1:1 支持。

使用 Cryptohopper 交易 Wrapped Bitcoin (WBTC)

任何人都可以使用 Cryptohopper 的自动化交易机器人，在各种加密货币交易所交易 WBTC。Cryptohopper 允许交易者为 WBTC 交易设置策略，这些策略会根据市场状况、技术指标和自定义参数自动执行。无论您是希望为 DeFi 活动积累 WBTC，还是希望将其交易获利，Cryptohopper 的平台都可以帮助您在任何列出 WBTC 的交易所优化您的交易策略。

WBTC 投资者需要考虑的重要事项

• 托管风险：与原生比特币不同，WBTC 依赖托管方持有支持的比特币，这引入了一定的对价风险。
• 透明度：WBTC 通过链上储备证明来应对这一风险，允许用户验证每个 WBTC 都是由真实的比特币支持的。
• Gas 费用：作为以太坊代币，WBTC 交易需要以太坊气体费用，在网络拥堵期间气体费用可能很高。
• 竞争对手：存在其他 Wrapped Bitcoin 的解决方案，包括 renBTC 和 tBTC，它们各自采用不同的托管和去中心化方法。

Wrapped Bitcoin 代表着世界最大加密货币（比特币）和最活跃智能合约平台（以太坊）之间的一座重要桥梁，从而在更广泛的区块链生态系统中实现更大的互操作性。