Average True Range (ATR)

ATR 由 J. Welles Wilder 于七十年代末发明。它是一种波动性指标。当市场波动性增加时，ATR 线上升。

此指标分析资产的波动性。当市场处于区间震荡时，它保持较低水平。然而，当市场开始迅速朝一个方向移动时（无论是上涨还是下跌），ATR 将开始上升。

它可以是一个非常好的指标，用于发现大型投资者何时进入市场买入或卖出。我们在 ATR 线上添加了一条移动平均线来生成信号。这样，当成交量涌入市场且波动性达到峰值时，ATR 线将升至其移动平均线之上。同样，当波动性下降且市场进入区间震荡时，ATR 线将降至其移动平均线之下。

最后但同样重要的是，与其他指标不同，ATR 不会产生买入或卖出信号，因为它衡量的是市场的波动性。因此，价格可能在上涨或下跌。那么，您如何在自动化策略中使用此指标呢？它可以被描述为波动性过滤器。当 ATR 线升至移动平均线之上时，市场波动性更高，价格在移动，ATR 将允许其他指标发出买入或卖出信号。

然而，当波动性较低且价格处于区间震荡时，ATR 低于其移动平均线，它将不允许其他指标发出任何买入或卖出信号。因此，它在市场波动性低、价格不太变动时过滤掉交易，并让您的策略在市场波动且价格呈趋势时进行交易。