Ondo US Dollar Yield

Ondo 美元收益 (USDY)：全面指南

什么是 Ondo 美元收益 (USDY)？

Ondo 美元收益 (USDY) 是一种短期美国国债和银行活期存款的代币化形式，旨在为投资者提供稳定的收益资产。由 Ondo Finance 推出，USDY 结合了美元的稳定性和传统固定收益证券的收益潜力，所有这些都在区块链可访问的格式中。作为一种数字资产，USDY 旨在将传统金融 (TradFi) 与去中心化金融 (DeFi) 连接起来，为加密投资者提供访问传统金融回报的方式。

USDY 如何运作？

USDY 充当一种代币化投资工具，其中每个代币代表一笔美国国债和活期存款组合的所有权份额。以下是 Ondo 美元收益机制的运作方式：

1. 资产支持：每个 USDY 代币都由合格托管人持有的短期美国国债和活期存款支持。
2. 收益积累：随着时间的推移，这些基础资产产生的收益会自动积累到代币价值中。
3. 代币化：使用区块链技术，USDY 使这些传统金融资产对加密投资者开放，无需访问传统的经纪帐户。
4. 赎回：USDY 可以赎回其所代表的国债和存款的内在价值，提供流动性并确保其价值与现实世界资产保持关联。

USDY 提供质押或挖矿吗？

与许多加密货币不同，Ondo 美元收益 (USDY) 由于其本质上不同的结构，不提供传统的质押或挖矿机制：

使用 USDY 进行质押

USDY 不需要在权益证明区块链中看到的传统质押。相反，仅持有 USDY 代币即可通过从基础国债和存款中累积的收益自动产生回报。这种被动的收益产生取代了传统质押机制的需要。

挖矿和 USDY

USDY 没有挖矿过程，因为它不基于工作量证明共识机制。当投资者存入用于购买基础资产的资金时，代币会被创建 (铸造)，当投资者赎回其代币时，代币会被销毁 (销毁)。

USDY 用于什么？

Ondo 美元收益 (USDY) 在传统和加密投资领域发挥着多种作用：

• 收益产生：USDY 提供对美国国债收益的敞口，提供了一种在数字资产上获得收益的方式。
• 通货膨胀对冲：USDY 通过产生可以抵消通货膨胀的收益来帮助保持购买力。
• 投资组合多元化：加密投资者可以使用与传统固定收益证券挂钩的资产来多元化其投资组合。
• 稳定储备资产：项目和 DAO 可以将 USDY 作为产生收益的财务储备资产。
• DeFi 集成：USDY 可以集成到各种 DeFi 协议中，用于贷款、流动性提供和其他金融活动。

USDY 发行和发行

当 Ondo 美元收益 (USDY) 发行时，它遵循与典型的加密货币代币发行不同的独特发行模式：

初始发行

USDY 代币并非通过初始代币发行 (ICO) 或空投获得，而是可以通过直接购买获得。投资者可以通过向 Ondo Finance 存入资金来获得 USDY，然后 Ondo Finance 会创建对应数量的国债和存款支持的新代币。

持续铸造和赎回

USDY 的供应量是弹性的，并且直接与需求挂钩。当投资者存入资金时，会铸造新的代币；当投资者赎回代币时，代币会被销毁，确保流通中的每个 USDY 都由基础资产完全支持。

关于 USDY 的其他信息

合规性

Ondo Finance 设计 USDY 时考虑了监管因素。该项目旨在遵守适用的证券法规，这使其相对于许多其他加密资产更易于机构投资者访问。

可访问性和交易

USDY 的设计可跨区块链生态系统访问。任何人都可以使用诸如 Cryptohopper 的交易机器人之类的自动化交易解决方案在支持的加密货币交易平台上交易 Ondo 美元收益 (USDY)，这允许高效的投资组合管理以及与其他数字资产一起进行 USDY 的战略交易。

收益透明度

USDY 产生的收益与短期美国国债利率直接相关，从而提供了有关预期回报的透明度。这与许多 DeFi 收益形成对比，后者可能高度波动且有时不可持续。

USDY 在更广泛的金融生态系统中的作用

随着传统金融和加密货币市场持续融合，像 Ondo 美元收益 (USDY) 这样的资产代表了连接这两个世界的桥梁。通过为加密原生用户提供访问传统固定收益回报的方式，USDY 有助于扩展区块链技术在全球金融中的实用性和可访问性。