0%
Does a Trading Bot Work in a Dominant Bitcoin Bull Market?
#Bot Trading and Trading 101

Does a Trading Bot Work in a Dominant Bitcoin Bull Market?

Using a tool takes some knowlege. In this article we will explain the ins and outs about using Cryptohopper as a tool.

Don’t use a blow dryer in the bathtub. That’s sound advice. A blow dryer is a useful tool, but you need to use it responsibly. A trading bot follows the same principle.

If you use the wrong strategy for the current market, you can end up getting hurt.

In our current market where Bitcoin is on a strong bull run, trading Bitcoin pairs using any technical analysis configuration is a risky game since Bitcoin can decide to go from steady to moon-bound at any moment.

This causes most altcoins to bleed and can quickly evaporate any gains if you’re not right there watching and ready to “panic sell” with a shift in the market. So, what are some strategies that could work well in our current market conditions?

Strategy #1: Use Bitcoin or altcoins to Earn Fiat

This is our recommended strategy. There’s a lot you try and it’s the easiest way of making profit. It’s an easy way to invest in Bitcoin and/or Altcoins.

  1. You can fund your Coinbase Advanced account with fiat (USD, etc.) and configure your trading bot to buy Bitcoin or altcoin positions whenever the price dips. You can use USDT on Poloniex or Bittrex. This is the crypto equivalent of the USD.

  2. Then use the trailing stop loss feature to ride up a run 3% or more and sell whenever the price drops back down 2.5%. This will ensure that at the very least, you cover your buy and sell fees, and anything beyond 3% growth would give you fiat profit.

  3. Your trading bot will then look for the next opportunity to buy when Bitcoin or altcoins are oversold and build new positions.

This option should earn you steady fiat returns unless Bitcoin or the altcoins changes course and begin a steady bear correction. This strategy should do best when Bitcoin is moving sideways.

Strategy #2: Use Altcoin Signals to Grow Bitcoin

If you are going to be actively involved and watching your trades and market movements, you may also be able to do well combining professional signals with your trading bot.

The Cryptohopper trading bot allows you to subscribe to professional signalers for specific trade calls.

  1. The market needs to show that Bitcoin has temporarily leveled out its growth and altcoins have started recovering.

  2. You can set your bot up to trade these signals using the trailing stop loss setting. This allows them to run 10, 20, 50% or more and sell once the price drops 3–5%, for example.

  3. Set the trailing stop loss to kick in at .5% higher than your trailing stop loss.

  4. Just remember, market conditions can change at any time, so you’ve got to use stop losses, or limit your number of open positions and be ready to sell if Bitcoin starts shooting for its next all time high.

Strategy #3: Use Fiat to Grow Bitcoin

On the other hand, if your goal is to build your Bitcoin position, you could:

  1. Fund your Coinbase Advanced account with fiat and let your trading bot buy dips, but not sell. This would be like dollar cost averaging, where you buy a consistent amount each day or week, but this strategy would emphasize buying during dips.

  2. If Bitcoin just keeps zooming upwards without any significant correction, the “dips” will still mean higher and higher prices and you will have less Bitcoin in the end than if you just bought it all up front.

  3. This strategy would work especially well if Bitcoin starts moving sideways for a while, has a significant correction, or developed a slower growth pattern.

We hope these strategies will help you finding your way. Make sure you watch our academy videos/read our tutorials. It’s almost as important as knowing you can’t use a hairdryer in a bathtub.

Happy Hopping!

Gelen Kutusu Resmi

Haber Bülteni

Özel kripto analizleri ve okumaya değer haberler içeren haftalık e-posta alın. Ücretsiz olarak bilgilenin ve eğlenin.

Alım satımınızı
otomatik hâle
getirin!

Dünya standartlarında otomatik kripto alım satım Bot'u

Haydi başlayalım
İşlemlerinizi otomatikleştirin

İlgili Makaleler

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy
#Automated trading strategy#Strategy designer#EMA+3 daha fazla etiket

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency
#Bitcoin#crypto trading#crypto trading tips+2 daha fazla etiket

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Indicators?

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Indicators?

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023
#crypto trading#trading bot#crypto trading tips+2 daha fazla etiket

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023

Cryptohopper sayesinde ücretsiz bir şekilde alım satım yapmaya başlayın!

Kullanımı ücretsiz - kredi kartı gerekmez

Haydi başlayalım
Cryptohopper appCryptohopper app

Feragatnâme: Cryptohopper belli kural veya yasalara göre idare edilen bir kuruluş değildir. Kripto paraların bot üzerinden alım satımı önemli riskler içerir, ayrıca bir kripto paranın geçmiş performansı gelecekteki sonuçlarının göstergesi değildir. Ürün ekran görüntülerinde gösterilen kârlar tamamen açıklama amaçlıdır ve abartılı olabilir. Yalnızca yeterli bilgiye sahipseniz veya nitelikli bir finansal danışmandan rehberlik alıyorsanız Bot yoluyla alım satıma girişmelisiniz. Cryptohopper hiçbir koşul altında, (a) tamamen veya kısmen, yazılımımızın dahil olduğu işlemlerden kaynaklanan veya bunlarla bağlantılı olarak ortaya çıkan herhangi bir kayıp ya da hasar, veya (b) doğrudan, dolaylı, özel, sonuç olarak ortaya çıkan veya arızi zararlar için herhangi bir kişi veya kuruluşa karşı herhangi bir sorumluluğu kabul etmeyecektir. Cryptohopper sosyal alım satım platformunda bulunan içeriğin sadece Cryptohopper topluluğunun üyeleri tarafından oluşturulduğunu ve Cryptohopper firması tarafından yapılmış veya onun adına tavsiye veya öneri teşkil etmediğini lütfen unutmayın. Pazar yerinde gösterilen kârlar gelecekteki elde edilecek sonuçlara dair bir gösterge temsil etmez. Cryptohopper'ın hizmetlerini kullanarak, kripto para birimi alım satımının doğasında bulunan riskleri kabul etmiş ve ayrıca Cryptohopper'ı ortaya çıkacak her türlü yükümlülük veya zarardan muaf tutmayı da kabul etmiş oluyorsunuz. Yazılımımızı kullanmadan veya herhangi bir alım satım faaliyetinde bulunmadan önce, Hizmet Şartlarımızı ve Risk Bilgilendirme Politikamızı gözden geçirmek ve anlamak çok önemlidir. Özel koşullarınıza göre kişiselleştirilmiş tavsiyeler için lütfen konuyla ilgili deneyim ve uzmanlık sahibi hukuk ve finans uzmanlarına danışın.

©2017 - 2024 Telif hakkı Cryptohopper™'a aittir - Tüm hakları saklıdır.